USA peaks kustutama palju rohkem kui 10,000 XNUMX dollarit üliõpilasvõlga – Quartz

Paberil näeb USA presidendi Joe Bideni õppevõlgade kustutamise plaan päris hea välja.

Valitsus annab andeks 10,000 125,000 dollari väärtuses üliõpilasvõla neile, kes teenivad alla XNUMX XNUMX dollari. See on peaaegu kolmandik õppevõlglaste keskmisest võlgnevusest.

Valge Maja hinnangute kohaselt pühib poliitika 20 miljoni ameeriklase järelejäänud saldod – peaaegu pooled laenuvõtjad. Haridusosakonna andmetel on see suurepärane, arvestades, et kolmandikul neist on õppevõlg, kuid puudub kõrgharidus.

Kuid need üldarvud varjavad plaani ühte peamist negatiivset külge: see ei aita eriti laenuvõtjaid, kes seda kõige rohkem vajavad, neid, kellel on palju võlgu ja kellel on madal sissetulek.

Kuigi nad moodustavad vaid väikese osa õppelaenu omanikest, on nende raske olukord tingitud kõigest, mis kõrgharidusega on valesti. Selle probleemi lahendamiseks sundisid paljud laenude vähendamise pooldajad valitsust võtma arvesse rassilist ebavõrdsust ja pakkuma heldemat leevendust, ütles Fenaba Addo, Chapel Hillis asuva Põhja-Carolina ülikooli avaliku poliitika dotsent.

Kuid kas majandus saaks hakkama võlgade andeksandmisega ilma tarbijate nõudlust suurendamata ja inflatsioonitule valamata, nagu väidavad mõned võlgade andeksandmise vastased? Kas Bideni plaan pole mitte 10,000 XNUMX dollari suuruse tšeki andmine miljonitele ameeriklastele?

On miljoneid ameeriklasi, kes vajavad rohkem kui Bideni 10 XNUMX dollari suurust andestust

Enamik 43 miljonist üliõpilasvõla omanikust moodustab 1.6 triljoni dollari suurusest pirukast väikese osa, kusjuures väike osa laenuvõtjatest, kes võlgnevad rohkem kui 100,000 7 dollarit – 40% – moodustavad peaaegu XNUMX% kogu üliõpilasvõlast. Kolledži juhatuse andmetel. Tulemus: Bideni poliitika annab suurele hulgale väikese koormusega inimestele suure tõuke, samas kui see vaevu aitab väiksemat rühma õpilastest, kellel on suur saldo.

Üle 8 miljonit Laenuvõtjad, kellel on sissetulekupõhise tagasimakse (IDR) plaanid, mille määrab pigem laenuvõtja suvaline sissetulek, mitte nende võlasumma, on tühistamisel vähe rahalist mõju.

Kui laenuvõtjal on keskklassi sissetulek 60,000 40,000 dollarit ja üliõpilasvõlg 10,000 XNUMX dollarit, ei muuda XNUMX XNUMX dollari saldost lahutamine tema olukorda. Nad ei ole ikka veel õigel teel oma võlgade tasumiseks, kuna nende sissetulek on nii väike, et IDR-plaani alusel maksete tegemine tähendab, et laenu põhiosa kasvab jätkuvalt.

Kui teine ​​plaan Bideltn paneb 7.5 miljonit üliõpilasvõlga laenuvõtjat mis on vaikimisi heas seisukorras, ligi kolmandik kõigist õppelaenu omanikest on viimase kahe aastakümne jooksul olnud maksejõuetuse all.Selles rühmas on paljud laenuvõtjad mitu korda maksejõuetuse jätnud. See on suur osa 1.6 triljoni dollari suurusest kogujäägist, mida valitsus ei näeks isegi siis, kui seda ei antaks andeks.

Õppelaenu võtjad ei ole valmis kulutama

Väited, et õppelaenu tühistamine aitab ainult rikkaid inimesi või tõstab inflatsiooni, ignoreerivad seda, mis õppelaenukriisi põhjustas.

"Inimesed jätavad oma kohustused täitmata ja on võlgu, sest neil ei olnud raha selle eest maksta," ütles Addo. "Kui teil pole sissetulekut ega rikkust, ei tähenda 10,000 XNUMX dollari väljamaksmine seda, et teil on kulutamiseks sissetulekut."

Pärast seda, kui föderaalvalitsus pandeemia alguses maksed peatas, pole keegi oma võla eest intressi maksnud ja praegust inflatsioonikeskkonda ei ole ajendanud õppelaenu võtjad, kes ostavad rohkem asju kui ülejäänud elanikkond.

Samal ajal avaldab õppelaenuvõlg inimese finantstulevikule purustavat mõju, luues kogu majanduse lainetuse. New Yorgi Föderaalreservi Panga majandusteadlased leidis, et õppelaenu omanikud on väiksem tõenäosus liikuda kõrgemalt tasustatavatele töökohtadele, tõenäolisem, et nad ei maksa muud tüüpi võlgu ja on tõenäolisemalt madalamad krediidiskoorid.

Kui COVID-19 USA-d tabas, olid need laenuvõtjad sektorites, mida haigus kõige rohkem tabas. Nad on oma ebakindlast rahalisest olukorrast hästi teadlikud. Tarbijate ootuste uuringu kohaselt muretsevad õppevõlgadega ameeriklased palju tõenäolisemalt võlgade tasumata jätmise pärast kui teised ameeriklased.

Paljud majandusteadlased usuvad, et tühistamine soodustab pikaajalisi majandusotsuseid (st kolimist) võrreldes lühiajaliste otsustega (st uue teleri ostmine). Võlgade andeksandmine parandab laenuvõtja võlgade ja sissetulekute suhet, nii et nad saavad rohkem laenata pikaajaliste kulutuste jaoks, nagu auto, maja või väikeettevõte, mis omakorda stimuleerib majandust laiemalt.

"Ma arvan, et kõik, mis aitaks inimestel mõnele vabale töökohale vastata, oleks majandusele kasulik," ütles Roosevelti Instituudi makromajandusliku analüüsi direktor Mike Konczal.