USA dollar on endiselt kuningas ja investorid saavad sellest maksimumi võtta

Peamised kaasavõtmised

• USA dollar tõusis sel nädalal värsketele 20 aasta tipptasemetele
• Samal ajal langes euro esimest korda pärast 1.02. aastat alla 2002 dollari
• Tõusvad energiahinnad, karmistavad keskpanga poliitikad ning Venemaa-Ukraina konflikt on euro väärtust langetanud, tugevdades samas USA dollari veetlust
• Mõned analüütikud usuvad, et euro võib kolmandas kvartalis USA dollariga võrreldes langeda veel 5-7 senti

USA dollar saavutas sel nädalal uue 20 aasta kõrgeima taseme, kuna dollariindeks (mis jälgib USA dollarit kuue muu valuuta suhtes) tõusis üle 107. See kergitab USA valuutat alates jaanuarist 12% ja on parim aasta alates 2014. aastast.

Samal ajal kukkus euro sel nädalal lühiajaliselt kauplemine nii madalale kui 1.014 dollarit, enne kui ta taastub 1.02 dollari piirile. Paljud analüütikud usuvad, et on vaid aja küsimus, millal euro vahetuskursi 1:1 saavutab.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele. Kui teete 100 dollari sissemakse, lisame teie kontole veel 50 dollarit.

Äkiline üleminek euro domineerimiselt peaaegu pariteedile tuleneb energiahindade tõusust, Venemaa-Ukraina sõjast ja globaalsest keskpangapoliitikast, mis löövad valuutasid vastupidises suunas. Samal ajal jätkavad Euroopa majandused maadlemist inflatsioon ja töörahutuste hädad.

Ja kuna eurotsoon jääb Venemaa energiast sõltuvaks, on USA valuuta „turvapaik” paljude investorite jaoks tugevnenud. Nagu Joe Quinlan, Merrilli ja Bank of America turustrateegia juhtBAC
Private Bank väitis: "Euroopa on maailmamajanduse nõrgim lüli. Nad on sõja ja energiakriisi ristis.

Dollari kõrgele tõstmine

Hiljuti on majandusteadlased tõstatanud võimaluse, et USA majanduslangus on lähedal. Andmeid näib olevat palju: intressimäärad tõusevad; inflatsioon on 40 aasta tipptasemel; ja finantsturud on ametlikult laagris in karu riik.

Niisiis, miks dollar on tõusnud?

USA dollari tõusu üheks peamiseks põhjuseks on see, et USA föderaalreserv jätkab intressimäärade tõstmist jõulisemalt ja kõrgemalt kui paljud ülemaailmsed vastaspooled. Kui intressimäärad tõusevad, järgneb USA riigikassa tootlus, mis meelitab ligi kõrget tootlust otsivaid investoreid. Suurenenud nõudlus dollarites nomineeritud väärtpaberite järele tõstab dollari väärtust, meelitades ligi veelgi rohkem investoreid.

Kuna intressimäärad tõusevad, muretsevad mõned analüütikud, et rahapoliitika karmistamine võib viia maailmamajanduse kriisi langus. Kuid teised usuvad, et see pigem aitab dollarile kui kahjustab. Kuigi USA seisab silmitsi oma majanduslanguse muredega, seisab riigi majandus kindlamal alusel kui enamik EL-i. See võib meelitada investoreid, kes otsivad turvalist investeeringut, kes arvavad, et USA talub tormi paremini.

Euro alla viimine

Tango jaoks kulub kaks – seega heidame kiire pilgu võrrandi teisele poolele.

Euro on sel aastal langenud suuresti tänu kasvavale majanduslanguse hirmule, mis osaliselt põrkab energiahindade hüppelist tõusu.

Alustuseks on Venemaal pidevalt piiratud Lääne-Euroopa maagaasivarustus, mida ametnikud on tauninud kui majanduslikku kättemaksu sanktsioonide ja sõjalise toetuse eest Ukrainale. Hirm täieliku katkemise ees on pannud mõned riigid hoiatama, et tööstusharud võivad kannatada normeerimise all, et tagada koolidele, haiglatele ja kodudele küllaldane varustus. Sel nädalal Norra energeetikatöötajate seas toimunud palgastreik on probleemi veelgi teravdanud.

Eriti ohustatud on Saksamaa suur tootmisbaas, kuna riigi kasvumudel põhineb suures osas odaval Venemaa energial. Saksamaa on sellest juba teatanud esimene igakuine kaubavahetuse puudujääk alates 1991. aastast, osaliselt tänu Venemaa energiapigistusele.

Eeldatakse, et tarneahela ja kaubanduse häired piiravad euroala suurimat majandust veelgi ja kutsuvad esile isegi majanduslanguse.

Goldman Sachsil on vastuseks tõstis maagaasi hinnaprognoose, märkides, et tõenäoliselt Venemaa energiavooge täielikult ei taasta. Ja naftahindade edasine tõus – mis tundub tõenäoline, kui tarneprobleemid püsivad – võib veelgi kahjustada euro kõverdumist niigi kõrgete energiakulude ja energia tarnimata jätmise ootuste tõttu.

Kokkuvõttes eeldavad paljud analüütikud, et euro ja USA dollar jõuab augustiks pariteeti. Kahjuks võib valuutajõu kahanemine pidurdada Euroopa Keskpanga plaane tõsta intressimäärasid ja võidelda euroala rekordkõrge inflatsiooniga.

Kui kaugele nad võiksid minna?

Ajalooliselt tõuseb dollar enne intressitõusu tsükleid ja leeveneb, kui Fed tõstab laenuhinda. Kuid ebatavaliselt on dollar näidanud vähe märke, et ta on praeguses tsüklis valmis aeglustuma. Vaatamata aastasele inflatsioonile 8.6% ja kolm määrade tõus sel aastal on dollariindeks alates märtsi keskpaigast tõusnud 8%.

Deutsche Banki George Saravelose hinnangul võib euro kurss USA dollari suhtes veelgi langeda, kui keskpank jätkab oma praegusel trajektooril. Hr Saravelos ütles: "Kui nii Euroopa kui ka USA avastavad end libisemas (sügavamasse) majanduslangusse kolmandas kvartalis, samal ajal kui Fed tõstab endiselt intressimäärasid, võib [liikumine EUR/USD väärtuses 3-0.95ni] saavutada. .”

Selle stsenaariumi korral peaks euro praegusest tasemest 7% langema. Samal ajal võivad "turvalised sammud" USA dollari suunas muutuda "veel äärmuslikumaks".

Kuid hr Saravelos märgib ka, et: "Seevastu üks oluline katalüsaator, mis võiks tagasikäik USA dollari tugevnemine on signaal, et Föderaalreserv on sisenemas pikaleveninud pausile rahapoliitika karmistamise tsüklites, mis hõlbustab osa rahaliste vahenditega küpsenud riskipreemiate vabastamist.

Mõju tarbijatele ja ettevõtetele

Tugeval USA dollaril on oma plussid ja miinused.

Ühest küljest on tugev dollar hea uudis inflatsioonist räsitud ameeriklastele, kuna tugev valuuta muudab impordi odavamaks. Samuti pakub see soodsat pakkumist Euroopas elavatele või vaatamisväärsustega tutvuvatele ameeriklastele, kes kasutavad soodsamaid vahetuskursse.

Teisest küljest muudab tugevam USA dollar USA eksportijate tooted välismaal vähem konkurentsivõimeliseks. Samal ajal peegeldab see negatiivselt USA ettevõtete tulusid, kui nad konverteerivad väliskasumi USA valuutasse. Ekspordi nõrgenemine võib ohustada niigi aeglustunud USA majandust. (Mõnda neist mõjudest me juba näeme. Hiljuti alandas Microsoft oma aprilli-juuni kasumiväljavaadet ebasoodsate valuutakursside kõikumiste tõttu.)

Euro samaaegne langus avaldab sarnast mõju vastupidises suunas, muutes impordi euroala kodanike jaoks kallimaks ja suurendades piirkonna inflatsioonihädasid. Lisaks vähendab euro langev Euroopa müügi väärtust USA ettevõtete ja nende investorite jaoks.

USA dollari kasutamine enda kasuks

Investorid jätkavad maadlemist majanduslanguse riskid, intressitõusud ja ülemaailmsed kaubanduse kõikumised. Kahjuks ei tee praegused andmed õige tee valimist lihtsaks.

Hetkel on eeldatav volatiilsus 11.2% lähedal, peegeldades kahvatut kasvu, kuna investorid kaaluvad USD-EUR pariteeti. Samal ajal peavad investorid mõtlema, kuidas USA keskpanga agressiivne poliitika on vastu EKP intressimäärade tõstmise puudumisele.

Samal ajal näevad USA investorid riskantsete varade volatiilsust. Ja kuna ülemaailmne majanduskasv on endiselt pettumuslikult madal, võivad kõikvõimalikud investorid pidada USA dollarit turvaliseks varjupaigaks, hoidudes samas euro langemisest.

Praegu tundub tõenäoline, et USA dollar ületab eeldatava vastutuulega. Investorina on see suurepärane uudis – tugevam dollar on rohkem raha taskus. (Või vastavalt olukorrale maaklerikonto.)

Veelgi parem, sa ei pea muretsema üksi investeerimise pärast. Q.ai on siin selleks, et aidata teil oma rahakoti rahakotti kõige paremini ära kasutada lihtsad ja nutikad investeeringudKõik mida toetavad tipptasemel andmed ja tehisintellekti jõud.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele. Kui teete 100 dollari sissemakse, lisame teie kontole veel 50 dollarit.