Kõrge dividenditootluse kolm "kuningat".

Investorid, kes otsivad turvalisi dividende, peaksid kaaluma Dividendikuningad, vaid 45 aktsiast koosnev rühm, mis on suurendanud dividende vähemalt 50 järjestikuse aasta jooksul. Dividendikuningatest on eriti kolmel kõrge tootlus üle 4% ja kindlad dividendid.

Hea ravim investoritele: AbbVie Inc.

AbbVie Inc. (ABBV) on ravimifirma Abbott Laboratories (ABT) aastal 2013. Selle kõige olulisem toode on Humira, mis seisab nüüd Euroopas silmitsi biosarnase konkurentsiga, mis on ettevõttele märgatavalt mõjutanud. Humira kaotab USA-s patendikaitse 2023. aastal. Sellegipoolest jääb AbbVie tervishoiusektoris hiiglaseks oma suure ja mitmekesise tooteportfelliga.

AbbVie teatas oma teise kvartali kasumitulemustest 29. juulil. 14.58 miljardi dollari suurune tulu kasvas aastaga 4.4%, samas kui korrigeeritud aktsiakasum 3.37 dollarit ületas hinnanguid 0.06 dollariga. Ettevõte alandas kogu aasta kasumijuhiseid vahemikku 13.78–13.98 dollarit, võrreldes varasemate ootustega 13.92–14.12 dollarit aktsia kohta.

AbbVie jõupingutused Humira kaitsmisel konkurentsi eest aastani 2023 (USA-s) ja märkimisväärsed teadus- ja arendusinvesteeringud järgmise põlvkonna ravimitesse peaksid võimaldama ettevõttel järgmistel aastatel tulude kasvu hoida. Humira patendi lõppemiseni USA-s on veel paar aastat aega, mis annab AbbViele piisavalt aega uute ravimite turule toomiseks.

AbbVie uutel täiustatud ravimitel, mis on suunatud samadele näidustustele nagu Humira, on hea võimalus hõivata suur osa Humira praegusest tuluvoost. AbbVie juhtkond usub, et kogu ettevõtte tulud on 2025. aastal suuremad kui 2020. aastal, hoolimata Humira patendi ainuõiguse kaotamise mõjust. 2020. aastal lõppenud Allergani omandamine toob kaasa ka tulevase tulude kasvu ja mitmekesistab ettevõtet veelgi.

AbbVie eeldatav väljamaksete suhe 2022. aastaks on kogu aasta EPS-i juhiste keskpaigas 41%. See tähendab, et dividendide väljamaksmine on turvaline. Aktsia tootlus on hetkel 4.0%.

Northern Light: Canadian Utilities

Kanada kommunaalteenused (CDUAF) on Kanadas asuv kommunaalettevõte. Selle turuväärtus on ligikaudu 8 miljardit dollarit ja sellel on ligikaudu 5,000 töötajat. ATCO-le kuulub 53% Canadian Utilitiesist. Canadian Utilities on mitmekesine ülemaailmne energiataristu ettevõte, mis pakub lahendusi elektri-, torujuhtme- ja vedelenergia ning jaeenergia valdkonnas. Ettevõte on uhke selle üle, et neil on Kanada pikima järjestikuse dividendikasvu aastaga 50-aastane jada

Canadian Utilities teatas 28. juulil oma 2022. aasta teise kvartali tulemused perioodi kohta, mis lõppes 30. juunil 2022. Kvartali tulud ulatusid USA valuutas 726 miljoni dollarini, mis on 18.1% suurem kui aasta varem, samas kui EPS oli 0.39 dollarit. 0.03 dollari suurune kahjum 2022. aasta teises kvartalis. Suuremad tulud tulenesid peamiselt Covid-2021 ülemaailmse pandeemia valguses 19. aastal klientidele pakutud intressimääradest ja sellest tulenevalt otsusest maksimeerida 2021. aasta edasilükkunud tulude kogumist 2022. aastal EPS-i kasv tulenes peamiselt inflatsiooni indekseerimisest Austraalia intressibaasi alusel, 2018–2019 üldise tariifitaotluse vastavuse esitamise otsuse mõjust ja maagaasi jaotamise äritegevuse tegevuskulude ajastusest. Meie värskendatud prognoosid näitavad, et 2022. aasta EPS on 1.80 dollarit (varem 1.77 dollarit).

Canadian Utilities saab aeglaselt, kuid järk-järgult oma tulusid kasvatada. Ettevõte investeerib järjepidevalt uutesse projektidesse ja saab kasu baasintressitõusudest, mis kasvavad aastas umbes 3–4%. Eelmisel aastal oli juhtkond esitanud Alberta kommunaalteenuste komisjonile taotluse Canadian Utilities elektri- ja maagaasi jaotustariifide tõstmise edasilükkamiseks. Ettevõte loodab saada edasilükatud tulud 2022. aasta alguses. Ühendades ettevõtte kasvuprojektid, tagasihoidliku marginaali parandamise potentsiaali ja vabatahtlikult edasilükatud intressibaasi tõusu, säilitame oma eeldatava kasvumäära 4%.

Ettevõtte konkurentsieelis seisneb vallikraavi reguleeritud kasutusalade ümber. Kuna sektorisse ei ole kerge siseneda, on reguleeritud kommunaalteenustel oligopoolne turg, millel on väike konkurentsioht. Ettevõtte vastupidavus on aastakümnete kaupa tõestatud. Vaatamata mitmele majanduslangusele ja ebakindlale keskkonnale viimase 50 aasta jooksul, on ettevõte dividende tõstes kõigile neile vastu pidanud.

Ettevõtte praegune aastane dividendimäär on praeguste Kanada dollari vahetuskursside järgi umbes 1.37 dollarit. 2022. aasta prognoositud dividendide väljamakse suhtarvuga 76%, tundub dividendide väljamakse turvaline, samas kui praegu on see 4.4%.

Üldiselt hea investeering: Universal Corp.

Universal Corporation (UVV) on maailma suurim lehttubaka eksportija ja importija. Ettevõte on tubaka hulgiostja ja -töötleja, mis tegutseb farmide ja sigarette, piibutubakat ja sigareid tootvate ettevõtete vahel. Universal Corporation asutati 1886. aastal.

Universal on dividendikuningas, kuna on ka oma dividendimakseid tõstnud 50 aastat järjest. Selle põhjuseks on Universali juhtpositsioon tubakalehtede töötlemisel. Vaatamata suitsetamismäärade vähenemise püsivale vastutuulele on ta säilitanud pikaajalise stabiilse kasumlikkuse rekordi. Hinnatõus on aidanud kompenseerida vähenenud nõudlust sigarettide järele, aidates Universalil püsida kõrge kasumlikkusena. Näiteks eelmisel aastal teatas ettevõte korrigeeritud kasumiks aktsia kohta 3.49 dollarit.

Pideva kasumlikkuse säilitamine aastast aastasse võimaldab Universalil dividendide ja aktsiate tagasiostu kaudu aktsionäridele ülekasumi tagastada. Aktsia tootlus on praegu 6.3%, samas kui aktsiate tagasiostmine on aidanud suurendada kasumit aktsia kohta, vähendades käibelolevaid aktsiaid.

Edaspidi kavatseb Universal oma ärimudelit mitmekesistades kasvu jätkata. Vastuseks suitsetamise vähenemisele on Universal hakanud tegelema muude toodete, näiteks puu- ja köögiviljade töötlemisega. Ta on mitmekesistamise kiirendamiseks selles valdkonnas läbi viinud mitu omandamist.

Näiteks ostis Universal FruitSmart, sõltumatu puu- ja köögiviljade koostisosade töötleja. FruitSmart tarnib mahlasid, kontsentraate, segusid, püreesid, kiudaineid, seemneid ja seemnepulbreid ning muid tooteid toidu-, joogi- ja maitsetootjatele üle maailma. 2021. aastal omandas Universal ettevõtte Silva International, mis on eraettevõttes dehüdreeritud köögiviljade, puuviljade ja ürtide töötlemine. Silva hangib enam kui 60 tüüpi dehüdreeritud köögivilju, puuvilju ja ürte enam kui 20 riigist üle maailma.

Usume, et selle tubakaettevõtte jaoks on võimalik aastane aktsiakasumi kasvumäär madalate ühekohaliste numbritega, suuresti tänu tagasiostmise võimalusele.

UVV eeldatav dividendide väljamakse suhe on jooksval eelarveaastal 79%. See tagab piisava katte praeguse dividendi väljamakse jaoks. Aktsia tootlus on hetkel 5.9%.