Aktsiaturg muutub 2022. aastal närviliseks, sest investorid püüavad aru saada, kuhu areneb majandus ja ettevõtete kasum kõrgemate intressimäärade, rekordilise inflatsiooni, Venemaa sissetungi Ukrainasse ja Hiina Covidi sulgemised.
Mõelge sellele: käesoleval aastal on üks kuuest kauplemispäevast lõppenud S&P 2 indeksi kasumi või kahjumiga, mis on 500% või rohkem.
Viimane muutus toimus eelmisel kolmapäeval pärast Föderaalreservi tõstis intressimäärasid 50 baaspunkti võrra, kuid ütles, et ei kaalu aktiivselt 75 baaspunktist matka. Turuosalised arutavad, kas see on hea või halb uudis.
Leebemad intressitõusud kahjustaksid vähem tarbijanõudlust ja investeerimistegevust, kuid sellest ei pruugi piisata, et inflatsiooni järsult kontrolli all hoida.
See vastuoluline mõtlemine kajastub hiljutistes turuliikumistes. The
S&P 500
hüppas kolmapäeval peaaegu 3% pärast Föderaalreservi vähem lollilisi kommentaare, kuid andis kogu kasumi tagasi vaid 24 tundi hiljem.kukkus neljapäevasel kauplemisel 3.6%..
Sellised heitlikud päevad on ajalooliselt haruldased.
Alates 1928. aastast on keskmine päevade arv aastas, mil S&P 500 tõusis või kaotas rohkem kui 2%, vaid kaheksal kauplemispäevast ligikaudu 250-st. Vaid neli kuud pärast 2022. aastat oleme näinud juba 14 päeva sellise volatiilsusega.
Ebapiisav vesi tekkis pärast suhteliselt rahulikku turgu 2021. aastal, kui S&P 500 näitas ainult seitse korda päevast kasumit või kahjumit, mis ületas 2%. Seda kääbus 2020. aastal juhtunuga, mil Covid-19 pandeemia raputas maailmamajandust: indeks tegi nii pööraseid liigutusi 44 päeva jooksul. S&P 500 ei olnud nii muutlik olnud alates 2008. aasta finantskriisist, mil 72 kauplemispäeva lõppes 2% või enama muutusega.
Kui vaadata kaugemale tagasi, siis 20. sajandi kõige heitlikumad aastad leidsid aset 1930. aastatel Suure Depressiooni ajal. Aastatel 1931, 1932 ja 1933 tõusis S&P 500 vastavalt 2, 90 ja 132 päevaga rohkem kui 94%.
Igal aastal volatiilsete tõusupäevade (kui S&P 500 tõusis rohkem kui 2%) ja kõikuvate languspäevade arv (kui see kaotas rohkem kui 2%), on tavaliselt sarnased. Alates 1930. aastatest pole nende kahe vahe kunagi olnud suurem kui 10 päeva.
Möödunud kolmapäeval ja neljapäeval juhtunud vitsa ümberpööramine pole haruldane; turg on korduvalt näinud paare heitlikke päevi. Näiteks 2020. aastal tõusis S&P 500 6.2. märtsil 26%, kuid kukkus järgmisel päeval 3.4%. Sarnased nihked toimusid sama aasta 12. märtsist 13. märtsini ja 16. märtsist 17. märtsini.
Lisaks pandeemiast põhjustatud kõikumistele langes S&P 500 6.7. augustil 8 2011% ja järgmisel päeval 4.7%. Sarnased mustrid juhtusid ka 2008. ja 2009. aastal.
Vaatamata sellele suurendasid aktsiad reedel kahjumit veelgi aprillikuu kindlate töökohtade aruanne, S&P 500 langeb veel 0.6%. Wall Streeti elanike sõnul on oodata muutlikumaid päevi.
"Toimuva, inflatsiooni, nafta ja globaalsete makromajanduslike sündmustega seoses on palju ebakindlust," ütles Cantor Fitzgeraldi aktsiatuletisinstrumentidega kauplemise juht Matthew Tym. "Ma arvan, et edaspidi on meil mõningane kõikumine, tõenäoliselt terve aasta."
Kirjutage Evie Liu aadressil [meiliga kaitstud]
