S&P 500 trükkis äsja haruldase marki ostusignaali

S&P 500 indeks flirdib karuturu territooriumiga, mis on praeguseks aastaks langenud peaaegu 20%.

Aktsiainvestoritel on tänapäeval palju põhjusi ettevaatlikumaks käitumiseks. Kõige tähtsam on see, et Föderaalreserv on pööranud sihikindlale rahapoliitikale, samal ajal kui majanduse hoog hakkab aeglustuma. Ajalooliselt on see riskivarade jaoks ebatervislik kombinatsioon.

Kui aga mõtlete praegu aktsiapositsioonide mahamüümisele, võiksite selle otsuse peatada. Üks planeedi parimaid tehnilisi näitajaid registreeris just ülemüüdud ostusignaali.

DeMarki indikaatorid on Tom DeMarki välja töötatud turuaja määramise tööriistade komplekt. Oma karjääri jooksul on Tom konsulteerinud paljude maailma tippriskifondide halduritega, sealhulgas Paul Tudor Jonesi ja Steve Coheniga. Tema näitajad on kõige populaarsemad rakendused, mida professionaalsed kauplejad oma Bloombergi terminalides kasutavad.

Olen maininud DeMarki näitajaid varasemates postitustes. Viimati märkisin TD Combo, kui MSCI All Country World Index trükis ostusignaali 2020. aasta märtsis. Tagantjärele mõeldes osutus see turu oluliseks põhjaks.

ROHKEM KONKURSIDESTOlge agile, investeerides märtsi ideedesseBy Michael Cannivet

Ma kasutan DeMarki indikaatoreid oma riskijuhtimise tööriistakomplekti osana, kuna need aitavad kvantifitseerida, millal on trendil (tõusu või languse) tõenäosus keskmisest suurem. Teisisõnu annavad need objektiivseid vihjeid, mis aitavad saavutada meie kui investorite ülimat eesmärki: osta madalalt ja müüa kõrgelt.

Kaks kõige olulisemat Taani indikaatorit on TD Combo ja TD Sequential. Põhimõtteliselt, kui 13 sekundit prinditakse diagrammil konkreetsest hinnaribast üle või alla, käsib see vältida valitseva trendi tagaajamist, kuna on keskmisest suurem tõenäosus lühiajaliseks trendi pöördumiseks.

Allpool on ülevaade S&P 500 indeksist, mis just eile trükis esimese TD Combo alates 2011. aastast. Märkus. TD-kombinatsioon prindib magenta 13s, samas kui TD Sequential prindib 13s punaselt.

Nagu näete ülaltoodud diagrammil, on viimase kuue kuu jooksul olnud kolm TD Sequential 13. Üks oli see, mida ma nimetaksin "Müüaks 13", kus 2021. aasta detsembris tõusis S&P 500 riskitasemeni 4800, mis oli seotud punase 13-ga ja seejärel pöördus tagasi. Pärast seda oli selle aasta märtsis TD Sequential ostusignaal, mis tõi kaasa järsu ralli. Eelmisel nädalal trükiti TD Sequential 13 ja eile TD combo 13 (magenta 13).

TD Combo ostusignaalid S&P 500 jaoks on haruldased. Eile oli alles seitsmes kord, kui me seda pärast 2000. aastat nägime. Allolevas tabelis on näha, kuidas järgnevad tagastamised välja nägid.

Üks Tom DeMarki lemmikütlusi on: "Trend on teie sõber, kuni see lõpeb."

Isegi kui arvate, et aktsiad jätkavad pikaajalist karuturgu spiraalimist, ei ole "Highway to Hell" tõenäoliselt ühesuunaline tee. Mõned suurimad rallid toimuvad karuturgudel.

Oma juhitavates strateegiates olen suurema osa sellest aastast olnud kaitsepositsioonil. Põhimõtteliselt ma ikka veel ei armasta makro seadistust. Kuid suur taktikaline erinevus praeguse ja jaanuari vahel on see, et paljud asjad, mille pärast olen teiste pärast muretsenud, on nüüd ka mures. Palju Halbade uudiste hind on juba sisse hinnatud. Lõpuks saavad müüjad kurnatud ja see loobki turu vahepealse põhja.

DeMarki indikaatorid on suurepärased hetkede tuvastamiseks, kui müügil kipub esinema kurnatust ja lühikest katmist. See on üks neist kordadest.

Samuti on hea aeg meenutada üht Warren Buffetti kuulsat investeerimisnõuannet: "Olge kartlik, kui teised on ahned, ja ahne, kui teised kardavad."

Siin on CNN-i hirmu ja ahnuse sentimentide indeks tänase seisuga:

Avalikustamine: see materjal ei ole ette nähtud prognoosiks, uuringuks ega investeerimisnõustamiseks ning see ei ole soovitus.