Selle tururalli haripunkt on peaaegu käes, ütleb JPMorgan. Wall Streeti hiiglane ütleb, et on aeg loobuda USA aktsiatest ja osta need asemele.

Märkimisväärset rolli uue aasta kasumites on mänginud tehnika, kuigi eelmine nädal ei olnud suurepärane. Riskifondide ja muude suurte rahahaldurite 13-F avaldused näitasid, et Soros Fund Management ostis Tesla aktsiaid.
TSLA,
+ 3.27%,
samas kui juht Seth Klarman suurendas panuseid Amazon
AMZN,
-1.31%,
Tähestik
GOOGL,
-1.72%
ja Meta
META,
-0.23%.

Loe: Kas investorid" armusuhe Teslaga tuhmub, siin on see koht, kus nad järgmisena sisseoste teevad

See on tagantjärele vaatamine, kuid tekib küsimus, kas nad on seda hoogu hoidnud. Ettevaatus on meie jaoks reegel päeva kõne, JPMorgani tippstrateegi Marko Kolanovici juhitud meeskonnalt, kelle sõnul on aeg lõpetada USA aktsiate ostmine, kuna investorid hindavad hiljutisi häid uudiseid inflatsiooni kohta üle ja jäävad riskidega rahule.

"Usume, et aktsiaralli ei saa tõenäoliselt põhimõttelist kinnitust järgmiseks etapiks kõrgemale. Kui positsioneerimine taastub, tähistab esimene kvartal meie arvates tõenäoliselt turu kõrgpunkti. Arvame, et [aasta-kuni] kasumit tuleks kasutada aktsiate jaotuste vähendamiseks ja portfelli beetaversiooni vähendamiseks, ”ütles Kolanovic ja meeskond.

Nad ütlevad, et rahvusvahelised aktsiad – Hiina/EM, Jaapan ja Euroopa – pakuvad paremat riskitasu kui USA aktsiad. See viimane hoiatus rõhutab Kolanovici hoiatust hinnang eelmisel kuul, et ralli päevad olid loetud.

Oota nüüd, ütled? Kas see polnud mitte see mees, kes oli terve eelmise aasta tõrgeteta? JPMorgani kaitseks väidavad nad, et riigivõlakirjade alakaalumine ja kaupade ülekaal kompenseerisid eelmisel aastal 9-kuulise aktsiate ülekaalu, aidates neil võrdlusindeksist mööda minna.

Sellegipoolest võib Kolanovic selle kihlveo peale palju panustada, nagu teised Wall Streeti liikmed löövad kaasa. Näiteks Chris Montagu ja Citigroupi meeskond ütlesid klientidele, et nad näevad aktsiate tõusutempot peale Euroopa pankade hääbuvat.

JPM näeb rallit kahjustavat hiljutiste nõrgemate majandusandmete ja eeldatavate nõrkade tulude ja viimase aruandehooaja juhiste tõttu. "Hiljutised aktsiate sissevoolud on tõenäoliselt otsa saamas, samas kui pensionide ülerahastatuse staatus võib sel aastal suurendada nende ümberpaigutamist aktsiatelt võlakirjadele," ütlesid nad.

Turud ei määra majanduslanguse ajal hindu ja kauplemine toimub nii, nagu poleks energiakriisi, Ukraina sõda ja järsku rahapoliitika karmistamist kunagi juhtunud, ütleb Kolanovic. Seega nihkuvad nad rohkem kaitsvalt, liikudes valitsuse võlakirjadele veidi ülekaaluga.

Samuti kallutavad nad investeeringuid, et saada kasu Hiina taasavavast taganttuulest – toorme, peamiselt energia ja turumajanduse aktsiate ülekaalulisusest. Pange tähele, et Bank of America viimane fondihalduri uuring näitas, et selle taasavamisega seotud tõusvaid Hiina aktsiapositsioone peetakse praegu kõige rahvarohkemaks tehinguks. Liikuge ettevaatlikult.

Turud

varud
DJIA
-0.74%

SPX
-0.52%

COMP,
-0.38%
kõikuvad ringi, surudes postandmeid veidi madalamale, kuna investorid neid tarbijahinnaindeksi andmeid seedivad. Võlakirjade tootlus
TMUBMUSD02Y,
4.634%
TMUBMUSD10Y,
3.779%
liiguvad kõrgemale, samas kui dollar
DXY,
-0.01%
tasaneb ja naftahinnad
CL.1,
-1.53%
kaotusi pikendada.

Täiendavate turuvärskenduste ning teostatavate aktsiate, optsioonide ja krüptokaubanduse ideede saamiseks tellige Investor's Business Daily MarketDiem.

Sumin

THI tõusis jaanuaris 0.5%, mis on veidi suurem kui prognoositud, samal ajal kui see langes aasta baasil 6.4%ni 6.5%lt ja võrreldes prognoositud 6.2% kasvuga. CPI tõusis 0.4% ja aeglustus 5.6%lt 5.7%ni, oodatu 5.4% vastu. Rohkem detaile siin. Mujal näitas uuring väikeettevõtete suhtumist jaanuaris puugitud.

Ford
F,
+ 0.31%
is 3,800 Euroopa töökoha kaotamine keset üleminekut elektrisõidukite tootmisele.

Coca-Cola
KO,
-1.25%
varud on üleval pärast ületades tuluprognoose, samas kui Marriott
MAR,
+ 1.66%
aktsiad on tõusnud pärast hotelliketi prognoositud paremaid tulemusi ja positiivseid väljavaateid. Akamai tehnoloogiad
AKAM,
-0.48%
ja Agilent
A,
-1.64%
annavad aru pärast sulgemist.

Palantir Technologies aktsia
PLTR,
+ 12.88%
on tarkvarafirma järel 16% tõusnud teatas oma esimesest kasumlikust kvartalist. Avis Budget aktsiad
AUTO,
+ 6.49%
on pärast rendiautode gruppi tõusnud 5%. teenis suuremat tulu. IAC/InterActiveCorp. varu
IAC,
+ 4.24%
on üleval pärast brändi valdusfirmat ületas kasumiootused.

T2 Biosystemsi aktsiad
TTOO,
-22.50%
langevad 7% pärast seda, kui diagnostikaettevõte teatas lihtaktsiate ja tagatiste avalikust pakkumisest. Samuti teatas see positiivsetest andmetest T2Biothreat Panelilt, mis tuvastab kiiresti bioohu patogeenid.

President Joe Biden nimetab Föderaalreservi aseesimeheks Lael Brainardi tema majanduspoliitika koordinaatorina. 

Moldova sulges ajutiselt oma õhuruumi, päev pärast seda, kui selle president süüdistas Venemaad valitsuse kukutamise vandenõus.

Parim veebist

"Jätkake, kuni teid tapetakse." Vene sõdurid üha enam käsitletakse kahurilihana Ukrainas, kui sõda venib.

Päästjad otsivad jätkuvalt eelmise nädala surmaga lõppenud maavärinatest ellujäänuid, mõned töötavad selle nimel päästa lõksus olevad lemmikloomad.

Ujumine oma elu eest. Tsüklon räsis Uus-Meremaad kuulutab välja erakorralise seisukorra.

Graafik

Nagu JPM märkis, käitub turg nii, nagu sõda ei toimuks. Muidugi on see sealpool ja Euroopa jaoks on tõesti härja silmas rohkem kui USA jaoks, kus on Hiina ja õhupallid, mille pärast muretseda. Kuid siin on graafik Bank of America fondihaldurite uuringust, mis pakub mõtlemisainet.

See näitab, et kleepuv kõrge inflatsioon jääb investorite suurimaks sabariskiks, mis on väikese tõenäosusega sündmus, kuid kui see juhtub, võivad kahjud olla turgude jaoks suured. Suuruselt teine ​​on geopoliitika ja see tähendab, et kahtlused Ukraina ja Venemaa vahel 2023. aastal sõlmitavas rahukokkuleppes kasvavad (ootused langevad nüüd 50%-ni jaanuari 63%-lt).

Tikrid

Need olid MarketWatchi enimotsitud märgid kella 6 seisuga:

Juhuslik loeb

Ajaloolased möllavad 450 aastat vanad kodeeritud sõnumid hukule määratud kuningannalt.

Hobbit majutab seda meest kogemata ehitatud.

Armunud ameeriklased kulutades igaüks 200 dollarit sel sõbrapäeval.

Vajadus teada saada algab varakult ja seda uuendatakse kuni avakellani, kuid registreeruda siin üks kord teie e-posti kasti toimetamiseks. Meilisõnumiga versioon saadetakse välja umbes kell 7 ida pool.

Kuula Parimad uued ideed rahas taskuhäälingus koos MarketWatchi reporteri Charles Passy ja majandusteadlase Stephanie Keltoniga.