Üks diagramm, mida peate nägema

Minu lemmiklugu oma elust investorina on see, et küsin isalt, kuidas ta turgudel nii palju raha teenis. Olin umbes 11-aastane ja olin kullaaktsiatesse investeerimisega hakkama saanud, järgides algelist tähelepanekut Financial Timesi aktsiahinna lehe järgi, et kõigil aktsiatel olid sel ajal nii madalad kui ka kõrged tasemed, mis viitasid sellele, et aktsiad langesid poole võrra ja/või kahekordistunud aastal ja kui ostaksite madala hinnaga, võidaksite protsessi kordumisel suure võidu.

Niisiis küsisin isalt, mis oli tema edu saladus 1970. aastate kaubabuumi ajal.

Ta ütles mulle: "Te peate teadma, millises suunas turg liigub, ja tegutsema vastavalt. Kui sa tead, et see tõuseb, siis oleks pikk, kui alla, siis läheks lühikeseks. See oli saladus.

Mul kulus kaua aega, enne kui mõistsin, kui tõsi see oli, sest mu 11-aastane mõistus tundis, et see ei saa nii lihtne olla. See on muidugi nii lihtne, kuid probleem on seotud sõnaga "tea". Kuidas sa tead, et see tõuseb?

Vastus on see, et te ei saa olla kindel, kuid investori ülesanne on olla kindel, et nad teavad turu suunda. See nõuab oskusi, tööriistu, tööd ja keskendumist.

Nii et lubage mul näidata teile ühte oma tööriistadest.

Võtke pikaajaline diagramm ja tehke see võimalikult lihtsaks.

Võtke see Nasdaq 100 graafik:

Kui ma seda vaatan, näen tulevikku, et Nasdaq hoiab alla 10,000 7,500 ja isegi XNUMX. Võite näha hoopis teistsugust tulevikku, kuid selle diagrammi lihtsustamine annab selge pildi ja rõhutab minu tehtud languskõnesid.

Inflatsiooni ärajooksmist üritatakse peatada ja turu langemine on iseenesest rahapakkumise kitsendus, mida QT loob. Sellisena saab Föderaalreserv pingutada ja saavutada oma eesmärke aktsiahindu modereerides, näib samas Main Streeti suhtes leebe, kuna ei näi olevat liiga drakooniline. Kuna Föderaalreserv rakendab inflatsiooni pidurdamiseks QT-d ja intressimäärasid, mitmekordistab investeerimisvarade (nt aktsiad ja kinnisvara) langus mõju, kuid hoiab seda vähem mittelikviidsete varade piires, mida kasutatakse krediidi tagatisena.

Lihtsustatuna hoidmine on alati hea protokoll eluks ja investeeringuteks ning kui küsite, mis suunas turg USA-s liigub, on vastus langenud. Kuni osalejad ei hakka nutma "onu", see suund ei muutu.