Hiljuti aegunud tootlusega 9.62%. I seeria võlakiri oli arusaadavalt populaarne. Kuna intressimäärad tõusevad, on võlakirjafondid sel aastal langenud ja pangad pakuvad jätkuvalt deposiitkontodele haledaid intressimäärasid. Seega pole ime, et kasvav investorite hord kukkus eelmise kuu lõpus Treasury.gov saidile, püüdes ületada kella ja fikseerida kõrgeima intressimäära, mida võlakirjad on maksnud pärast nende kasutuselevõttu 1998. aastal.
Reedel, 28. oktoobril vana kursi lukustamise tähtaja päeval müüs riigikassa I võlakirju 979 miljonit dollarit. Karuturul ajas see tugevat tootlust ja madalat riski pakkuv investeering investorid marru.
Nüüd aga selgub, et investorid oleks pidanud ootama. Need, kes valisid viimasel oksjonil uusi I võlakirju, mille tootlus oli 6.89%, teenivad mõne aasta pärast rohkem raha kui need, kes tormasid vana kõrgema intressimääraga. Kuidas on see võimalik? Sukelduge allpool I võlakirjade keerukustesse ja kaaluge sobitamist a finantsnõustaja tasuta, et näha, kas I Võlakirjad on teie portfellis mõistlikud.
Kuidas saab 6.89% võlakirjade intressimäär ületada 9.62% intressimäära?
Põhjus on selles, et I võlakirjade intressimäärad koosnevad kahest komponendist: garanteeritud baasintressist ja reguleeritavast inflatsioonimäärast, mis muutub iga uue poolaasta oksjoniga. See pilkupüüdev 9.62% määr oli garanteeritud ainult esimese kuue kuu jooksul, mil investorid oma võlakirju hoiavad. Pärast seda on intressimäär langemas, samas kui 2022. aasta novembri võlakirjade intressimäär püsib pidevalt tõusmas.
Põhjus on selles, et 1. maist 2020 kuni 31. oktoobrini 2022 ostetud võlakirjade baasintress oli 0%. Uusi võlakirju emiteeritakse baasintressiga 0.40%. Uus inflatsioonimäär 6.49% tähendab, et kõik need varasemad investorid saavad just selle tootluse, samas kui uute võlakirjade ostjad saavad baasmäära sisaldava liitmäära, mis annab neile 6.89%.
Veelgi parem uutele võlakirjade ostjatele on see, et baasintress on garanteeritud võlakirjade eluea jooksul, mille tähtaeg ei ületa 30 aastat, andes neile võlakirjaomanikele täiendava tõuke seni, kuni nad vastu peavad. Isegi kui inflatsioon langeb 0%, saavad nad ikkagi 0.40% tootlust.
Kõrgema baasintressi tõttu peaksid ostjad, kes said I-võlakirju 6.89% intressimääraga, edestama ostjaid, kes jäid umbes nelja aasta pärast 9.62% juurde. Alati on oluline küsi nõustaja käest selle kohta, mis on teie jaoks kasvu ja rahavoo osas mõttekas.
Ajalooline pilk I võlakirjadele
Esimesed I võlakirjad emiteeriti 1998. aasta septembris baasintressiga 3.40%, mis tõusis 3.60. aasta mais 2000%ni, mis on kõigi aegade kõrgeim. Sellest ajast alates on garantii pidevalt vähenenud, jõudes mitu korda 0%ni, sealhulgas see viimane, pikim periood alates 2020. aasta maist kuni oktoobrini. See tähendab, et igaüks, kellel on 1. maist 2000 kuni 31. oktoobrini 2000 ostetud I võlakiri, naudib täna 10.20% intressimäära, kuigi see on üsna suur langus võrreldes viimase kuue kuuga, mil nad said 13.39%.
Siiski ei pea viimase hetke I võlakirjade ostjad end väga halvasti tundma – nad saavad 9.62% intressimäära kuni aprilli lõpuni, sest võlakirjad maksavad oksjoni ajal koondintressi kuue kuu jooksul alates kuu esimesel päeval, kui need osteti. Inflatsioonimäära korrigeeritakse kaks korda aastas igal enampakkumisel, mis toimub 1. mail ja 1. novembril.
Kuidas võlakirjade intressimäärasid arvutatakse?
Kui soovite teada, kuidas täpselt I võlakirjade intressimäärasid arvutatakse, on see fikseeritud intressimäära summa, millele lisandub kahekordne eelmise kuue kuu poolaastane inflatsioonimäär (viimasel oksjonil on see tarbijahinnaindeksi muutus märtsist septembrini). See tulemus liidetakse fikseeritud intressimäära summale, mis on korrutatud inflatsioonimääraga. Kogu arvutus näeb välja selline: [Fikseeritud määr + (2 x poolaasta inflatsioonimäär) + (fikseeritud määr x poolaastane inflatsioonimäär)].
Siit leiate põhjalikku teavet I võlakirjade intressimäärade ja nende arvutamise kohta siin, samas avaldatakse iga võlakirja ajalooline graafik kogu ajaloost siin.
Loosung
Tõepoolest, mis on üsna intuitiivne, võivad investorid, kes ostavad I võlakirju uue 6.89% intressimääraga, nelja aasta pärast väljuda investoritest, kes lukustasid eelmisel kuul aegunud 9.62% intressimäära. Keset kogu kõmu, et püüda seda peaaegu 10% tootlust püüda, oleks investoritel olnud hea olla kannatlik ja arvestanud võrrandisse baasintress, mis tõusis viimase pakkumisega 0.40%-ni.
Näpunäiteid fikseeritud tuluga väärtpaberite kohta
A finantsnõustaja aitab teil valida fikseeritud tulumääraga väärtpabereid, mis täiendavad teie investeerimiseesmärke, ajakava ja riskiprofiili. Finantsnõustaja leidmine ei pea olema raske. SmartAsetsi tasuta tööriist sobitab teid kuni kolme finantsnõustajaga, kes teie piirkonda teenindavad, ja saate tasuta intervjueerida oma nõustajaid, et otsustada, milline neist teile sobib. Kui olete valmis leidma nõustaja, kes aitab teil finantseesmärke saavutada, alustage kohe.
Kasutage meie tasuta investeeringute kalkulaator et saada kiire hinnang selle kohta, kuidas teie investeeringud aja jooksul eeldatavalt kasvavad.
I võlakirjade puhul on võimalik osta rohkem kui $10,000 XNUMX individuaalne limiit. Siin on kuidas. Senaatorid võitlevad praegu ka selle nimel, et teil seda lubada osta I võlakirjadest veelgi rohkem.
Foto krediit: ©iStock.com/jetcityimage, ©iStock.com/jetcityimage
Postitus Tasub edasi lükata: uued 6.89% I võlakirjad löövad vanad 9.62% võlakirjad vaid 4 aastaga ilmus esmalt SmartAsetsi ajaveeb.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/pays-procrastinate-6-89-bonds-175401666.html