Ja kõige alahinnatud.
On selge, et optimistlik vaade AWS-i pikaajalisele potentsiaalile ei kajastu praeguses väärtuses.
Pandeemia kõige mustematel kuudel õitsenud ettevõtte e-kaubanduse tulemused on viimastel kvartalitel investorite ootustele alla jäänud, kuna mõned ostjad pöördusid tagasi füüsilistesse poodidesse. Amazon on möönnud, et pandeemiaajastu hüppeliselt kasvavale nõudlusele vastamiseks ressursse ehitades, see paisus üle oma logistika infrastruktuuri ja personali, suurendades kulusid. Ettevõte seisab jätkuvalt silmitsi regulatiivne kontroll samal ajal tegeledes kütusekulude hüppega ja võideldes sellega käimasolevad lahingud ametiühingutelt soovivad korraldada Amazoni tööjõudu.
Ja ometi on Amazon ettevõtte pilveäris loonud selle, mis on vaieldamatult üks maailma parimaid kasvuettevõtteid – ettevõtte, mis on alles lapsekingades.
128-leheküljelises aruandes, milles käsitletakse pilvesektorit, kinnitab Ühendkuningriigis asuva uuringufirma Redburn analüütik Alex Haissl, et AWS väärtus on 3 triljonit dollarit. Ta ei ole nii metsikult jõhker
Microsoft
'S
(MSFT) Azure, kuid arvab sellest hoolimata, et äri väärtus on 1 triljon dollarit ehk umbes pool Microsofti praegusest turukapitalist.
Aruandes tutvustas Haissl nii Amazoni kui ka Microsofti ostureitingutega. Ta näeb piiratumaid võimalusi kahel teisel pilveäri võtmetegijal, kes võtavad kasutusele andmeladustamis- ja analüütikaettevõtte.
Lumehelves
(SNOW) neutraalse reitingu ja andmebaasitarkvara ettevõttega
MongoDB
(MDB) müügiga. Ta seadis sihthinnaks Amazonis 270 dollarit (praegu 109 dollarit), Microsoftis 370 dollarit (praegu 260 dollarit), Snowflake’is 125 dollarit (hiljuti umbes 143 dollarit) ja 190 dollarit MongoDB-s (palju alla selle hiljutise 277 dollari hinna).
Infolehe registreerimine
Barroni tehnik
Iganädalane juhend meie parimate lugude kohta tehnoloogia, häirete ning kõige selle keskel olevate inimeste ja varude kohta.
Kolmapäevasel kauplemisel tõusis Amazon 1.1%, Microsoft 1.5%, MongoDB langes 0.6% ja Snowflake odavnes 0.5%. The
Nasdaq Composite
oli tasane.
Analüütik arvab, et pilveettevõtted suudavad säilitada kõrget kasvu palju kauem, kui Street üldiselt eeldab, märkides, et tema hinnangud AWS-i kohta on järgmise viie aasta jooksul keskmiselt 20% kõrgemad kui konsensus. Mingil hetkel, lisab Haissl, võib Amazon otsustada AWS-i ülejäänud ettevõttest eraldada.
"Pilvandmetöötluse teekond on alles alanud – tõsiasi, mida võib pärast tugevat kasvuperioodi olla raske uskuda," kirjutab ta. "Pilv on keeruline, mistõttu on keeruline jõuda tegelikkuses toimuva põhjani." Ta väidab, et kolm peamist pilveteenuse pakkujat – AWS, Azure ja
Tähestik
'S
(GOOGL) Google'i pilveplatvorm – kontrollige kõige olulisemat pilveteenust, mis salvestab kliendiandmeid lihtsalt töötlemata kujul.
"Kaasaegsetel pilvarhitektuuridel on keskne salvestusruum, mida nimetatakse andmejärveks," selgitab ta. „Andmejärve peal on palju ühendatud teenuseid, sealhulgas andmebaasid, andmelaod, suurandmete töötlemine ja masinõpe. Arhitektuur on paindlik ja selle rakendamine on ettevõtete lõikes erinev.
Analüütik teatab, et Amazoni andmejärve teenus, mida tuntakse kui S3 (või Simple Storage Service), salvestab rohkem kui 100 triljonit andmeobjekti – keskmiselt rohkem kui 13,000 3 iga planeedi inimese kohta. Ta hindab, et ainuüksi S1.5 on äri, mille väärtus on 3 triljonit dollarit, mis on umbes Google'i emaettevõtte Alphabeti turuväärtus. Haissl arvab, et S40 suudab aastani 2030 saavutada paremat kui XNUMX% aastakasvu.
Ta juhib tähelepanu ka sellele, et kõik kolm pilvetaristu pakkujat pakuvad lisaks oma andmejärvedele tööriistu salvestatud teabe tõhusaks kasutamiseks. "AWS-i, Azure'i ja GCP tugevus seisneb selles, et neil on kõik tööriistad, mida kliendid soovivad."
Haissl märgib ka, et kuigi AWS, Azure ja GCP näivad pealtnäha sarnased, on kapoti all märkimisväärseid erinevusi. Amazoni ja Google'i juured on hajutatud süsteemides, suurandmete rakendustes ja masinõppes. Microsofti tugevus seisneb tema sõnul vanemates tehnoloogiates, nagu ettevõtte SQL-serveri andmebaasitehnoloogia.
Mis puudutab Snowflake'i ja MongoDB-d, siis Redburni analüütik näeb nende võimalusi lihtsalt tänava konsensuse vaatest kitsamana, eriti arvestades, et pilvemüüjad kontrollivad andmejärve ja pakuvad palju rakendusi. "Snowflake'i ja MongoDB põhijõud on ühes piirkonnas, mis piirab nende võimet luua ökosüsteemi. Seal on pluss, kuid turg on selle suhtes tõenäoliselt liiga optimistlik, ”kirjutab Haissl. Samuti tunneb ta muret aktsiapõhise hüvitise suure mõju pärast nii Snowflake'ile kui ka MongoDB-le.
"Probleem on kahekordne," kirjutab analüütik. „Esiteks hindamiskaalutlus ja aktsionäride lahjendamise viis. Teiseks laiem mõju ärile ja kulustruktuurile. Stsenaariumi korral, kus varud püsivad madalal kauem, võivad töötajad nõuda kõrgemat palka, millel on kaugeleulatuvad tagajärjed ettevõtte marginaalipotentsiaalile.
Kirjutage Eric J. Savitzile aadressil [meiliga kaitstud]
Amazonase sees võib peituda maailma kõige väärtuslikum äri
Teksti suurus
Allikas: https://www.barrons.com/articles/amazon-shares-could-triple-51656533499?siteid=yhoof2&yptr=yahoo