Kolmanda kvartali enimostetud Guru aktsiad

kokkuvõte

• Gurud haarasid need 5 aktsiat kolmandas kvartalis.

2022. aasta kolmas kvartal oli investorite jaoks järjekordne heidutav periood. Inflatsioon jätkus tugevana, Föderaalreserv jätkas intressimäärade tõstmist ja isegi eluasemeturg hakkas näitama nõrkuse märke, kuna tarbijad olid löögi all kasvavate kulude ja tõusvate hüpoteeklaenude intressimäärade tõttu.

Kui investorid närisid ebaselgeid tuluaruandeid ja hakkasid lootma, et Fed võib peagi intressimäärade tõstmist leevendada, langes S&P 500 kolme kuu jooksul kuni septembri lõpuni 6%, samal ajal kui Nasdaq kaotas 5% ja Dow Jones. Tööstuse keskmine langes 7%.

Aktsiahindade languse nägemine võib olla heidutav, kuid väärtusinvestorite jaoks tähendab see ka rohkemate võimaluste tekkimist. GuruFocuse andmetel Kuumad valikudfunktsioon, mis võimaldab investoritel otsida aktsiaid, millel oli kõige rohkem guru ostetud või müüdud uusimate regulatiivsete dokumentide põhjal, viis kõige populaarsemat ostu gurude seas kolmandas kvartalis (netoostude põhjal) olid Salesforce Inc. . (CRM, Finants-), FedExFDX
Corp. (FDX, Finants-), Micron TechnologyMU
Inc (MU, Finants-), Fidelity National Information Services Inc. (FIS, Finants-) ja BroadcomAVGo
Inc (AVGo, Finants-).

Investorid peaksid teadma, et selle artikli andmed põhinevad investeerimisfirmade 13F-i dokumentidel ja investeerimisfondide portfelli uuendustel, mis ei anna täielikku pilti guru osalusest. 13F-id hõlmavad ainult USA lihtaktsiaid, samas kui investeerimisfondide värskendused hõlmavad tavaliselt nii USA kui ka välismaisi lihtaktsiaid. Kumbki ei sisalda muid varasid või investeeringuid, nagu võlakirjad, laenud jne. Kõik numbrid kehtivad ainult kvartali lõpu seisuga; on võimalik, et gurud on juba pärast veerandi lõppu positsioonides muudatusi teinud. Kuid isegi need piiratud andmed võivad anda väärtuslikku teavet.

Salesforce Inc.

Salesforce Inc. (CRM, Finants-) ostis kolmandas kvartalis 15 guru, võrreldes viie müügiga, mille tulemuseks oli 10 netoostu. Nagu allolev diagramm näitab, tähistab see kolmandat kvartalit järjest, kus gurud on aktsiate suhtes enamasti tõusuteel:

Kvartali keskmine aktsia hind oli 169.57 dollarit. Joel Greenblatt (Trades, Tehtud tööd) Ja Mark Hillman (Trades, Tehtud tööd) kuulusid aktsiaid ostvate gurude hulka, müüjad kaasa arvatud Baillie Gifford (Trades, Tehtud tööd) Ja Ken Fisher (Trades, Tehtud tööd). Kvartali lõpu seisuga ilmus aktsia 21 guru portfelli.

Salesforce on viimase kahe eelarveaasta jooksul saavutanud kahekohalise kasvu kõigis oma segmentides, kuna üha rohkem ettevõtteid võtab selle lahendusi klientide ja potentsiaalsete klientidega suhete ja suhtluse haldamiseks. See on osaliselt tingitud sagedastest omandamistest, nagu Tableau, Mulesoft ja Slack. Salesforce on kindel, et tulevast kasvu toetab Slacki integreerimine teistesse teenustesse.

Kuigi see kõrgelennuline tehnoloogiaaktsia ei ole absoluutselt endiselt odav, on selle aktsia hind kõigi aegade kõrgeimast tasemest poole võrra langenud, põhjustades GF väärtuse tabel hinnata seda oluliselt alahinnatuks.

FedEx Corp.

FedEx Corp. (FDX, Finants-) ostsid 14 gurut ja müüsid kaheksa netoostu eest kuus gurut. Gurud on selle aktsia suhtes viimase viie kvartali jooksul enamasti tõusnud:

Kvartali jooksul kaubeldi FedExi aktsiate keskmise hinnaga 211.05 dollarit. Guru ostjad kaasa arvatud John Hussman (Trades, Tehtud tööd) Ja Joel Greenblatt (Trades, Tehtud tööd), sh müüjad ray Dalio (Trades, Tehtud tööd) Ja Ken Fisher (Trades, Tehtud tööd). Kvartali lõpu seisuga omas aktsiat 18 guru.

FedExi aktsiad langesid kolmandas kvartalis ajaloo suurima ühe päeva jooksul pärast 2023. aasta eelarve esimese kvartali katastroofilist kasumiaruannet. Ettevõte on end varem ülehinnanud, kuid seekord jäi ta analüütikute madalaima kasumi juhistest 25 võrra mööda. %, põhjustades investorites paanikat. Sellest hoolimata jäävad äritegevust toetavad pikaajalised põhialused puutumata ja ettevõte peaks majanduse taastudes taastuma.

Vahepeal kauplevad aktsiad odavalt hinna ja tulu suhe 13.03, mis on palju madalam kui selle ajalooline mediaanväärtus ja sport on korralik dividendi saagikus 2.14% -st.

Micron Technology Inc.

Micron Technology Inc. (MU, Finants-) tegi kolmandas kvartalis 14 guru ostu ja kuus müüki, mille tulemuseks oli kaheksa netoostu. Gurud olid ka teises kvartalis börsil veidi tõusuteel, kuid mitte peaaegu nii palju kui kolmandas kvartalis:

Kvartali jooksul kaubeldi Microni keskmise hinnaga 58 dollarit. Prem Watsa (Trades, Tehtud tööd) Ja Yacktmani varahaldus (Trades, Tehtud tööd) kuulusid aktsiaid ostvate gurude hulka, samas kui ka müüjaid Alan Fournier (Trades, Tehtud tööd) Ja David Tepper (Trades, Tehtud tööd). Aktsia ilmus kvartali lõpu seisuga 23 guru portfelli.

Micron ütleb, et lähiajal on tööstuse nõudlus märkimisväärselt vähenenud, peamiselt tarbijaturgude, sealhulgas arvutite ja nutitelefonide nõrkuse tõttu. President ja tegevjuht Sanjay Mehrotra on mälu ja salvestusruumi pikaajalise väljavaate osas siiski optimistlik. Mälule ja salvestusele keskendumise tõttu on ettevõte majanduslike šokkide suhtes tundlikum kui paljud eakaaslased.

Ettevõtte marginaali paranemine aastate jooksul on julgustav märk ettevõtte tugevusest, mis näitab, et tõenäoliselt on tal kõik, mida on vaja majanduslanguse üleelamiseks. The sularaha ja võla suhe ületas 1.0. aastal 2018 piiri ja on sellest ajast kõrgemal püsinud.

Fidelity National Information Services Inc.

Fidelity National Information Services Inc. aktsiaid ostis 13 gurut.FIS, Finants-) kolmandas kvartalis, samal ajal kui viis aktsiat müüs, mille tulemusel osteti kaheksa. Gurud on selle aktsia osas olnud enamasti tõusuteel alates 2020. aasta viimasest kvartalist:

Fidelity aktsia hind oli kolmandas kvartalis keskmiselt 93.12 dollarit. Aktsia ostjate hulka kuulusid gurud nagu Wallace Weitz (Trades, Tehtud tööd) Ja ray Dalio (Trades, Tehtud tööd), sh müüjad Elfuni fondid (Trades, Tehtud tööd) Ja Teemant Hilli pealinn (Trades, Tehtud tööd). Aktsia kuulus kvartali lõpu seisuga 18 gurule.

USA kinnisvara- ja hüpoteeklaenutööstuse juhtiva omandikindlustuse ja arveldusteenuste pakkujana sai Fidelity kuumast eluasemeturust ja madalatest hüpoteeklaenumääradest suurt kasu, kuni need kestsid. Oma turuliidri säilitamiseks ja laiendamiseks on Fidelity investeerinud kinnisvaratehnoloogiasse, mis on tark samm, arvestades, et kinnisvaratööstus on tehnoloogilistes edusammudes sageli maha jäänud.

Selle aktsiaga kaasneb oht, et see on väga tihedalt seotud tsüklilise eluasemeturuga. Seda riski näeme selgelt selles, kuidas aktsia on sel aastal eluasemeturu aeglustumise tõttu kraaterdunud. The GF väärtuse tabel hindab aktsiat nüüd kui võimalikku väärtuse lõksu, kuid see peaks kunagi taastuma koos eluasemeturuga.

Broadcom Inc.

Broadcom Inc. (AVGo, Finants-) tegi kolmandas kvartalis 12 guru ostu ja neli müüki, mis tähendab kaheksa netoostu. See tähistab esimest kvartalit aastate jooksul, mil gurud on aktsia suhtes nii tõusuteel olnud:

Selle aktsia keskmine hind oli kolmandas kvartalis 510.87 dollarit. Kaasa arvatud aktsiate guru ostjad Ron Baron (Trades, Tehtud tööd) Ja Ronald Muhlenkamp (Trades, Tehtud tööd), sh müüjad Sarah Ketterer (Trades, Tehtud tööd) Ja Steven Romick (Trades, Tehtud tööd). Kvartali lõpu seisuga omas aktsiat 16 gurut.

See pooljuhtide tootmise ja infrastruktuuri tarkvaralahenduste hiiglane sõlmis tehingu VMware omandamiseksVMW
(VMW, Finants-) 61 miljardi dollari eest sularaha ja aktsiate eest selle aasta alguses, kuigi tehing ei ole veel läbinud regulatiivse kontrolli. Broadcom on viimastel aastatel president ja tegevjuhi Hock Tani juhtimisel järginud omandamisel põhinevat kasvustrateegiat ning VMware võib olla suurepärane täiendus, kuna see võib uuendada ettevõtte tarkvaraosakonda; Tegelikult plaanib ettevõte pärast tehingu lõpetamist oma tarkvaraosakonda VMware nime all ümber nimetada.

Ettevõtted loodavad, et ühinemise sünergia kiirendab tarkvara innovatsiooni ja kasvuvõimalusi, laiendades ettevõtte infrastruktuuri ja pilvandmetöötluse võimalusi. Kui tehing läbi läheb, võib see anda ka tõuke investorite meeleolule. Broadcomi investeeritud kapitali tootlus (ROIC) on pidevalt kõrgem kui kaalutud keskmine kapitali hind (WACC), mis näitab, et see on suurepärane aktsionäridele väärtuse loomisel.

Avalikustamine

Mul/meil ei ole positsioone üheski mainitud aktsias ja ei ole plaanis järgmise 72 tunni jooksul mainitud aktsiates uusi positsioone osta.