Tere tulemast tagasi The Interchange'i, iganädalasesse TechCrunchi seeriasse, mis vaatleb maailma fintech-tööstuse uusimaid ja eesootavaid. See on uskumatu aeg olla finantstehnoloogia ajakirjanik. Peale selle, et üle 20% kõigist eelmisel aastal tehtud riskikapitali dollaritest läks rahasse fintechi idufirmad, olen eriti põnevil nende arvukate viiside üle, kuidas see tehnoloogia kaasatust kogu maailmas soodustab. Kuigi pandeemia võttis endasse 1,000 erinevat taset, on üks asi see, et tarbijad ja ettevõtted on sundinud eksisteerima rohkem fintechi ja see on hea.
Kas soovite, et The Interchange oleks igal pühapäeval oma postkastis? Registreeri siin.
Ettevõtluse seis
Aruandlus idufirmadest ja ettevõtmismaailmast sellisel ajal on vastuolude jada. Ühel päeval loeme investeerimishiiglastest nagu Tiger Global nähes umbes 17 miljardit dollarit kahjumit. Järgmisena avan postkasti, et näha üheksakohaliste rahastamisvoorude müügipakkumisi (tere, Hästi tehtud) ja uute ükssarvikute sünd (sinule otsa vaadates, Üksus).
Ühel päeval kuulen isiklikke lugusid riskikapitaliettevõtete kohta, kes tõmbavad viimasel minutil tähtajalehti, kusjuures mõned viitavad sellele, et nende enda investorid olid raha pakkumisest loobunud, jättes asutajad rüselema, et päästa vooru ja nägu. Järgmisena ütleb üks asutaja mulle, et nende viimane voor oli ennetanud suur riskiettevõte oma tööstuses.
Ühel päeval teatab mulle fintech-keskne riskikapital, et nad pole alates eelmise aasta oktoobrist investeerinud ühtegi idufirmasse. Järgmisena lasen PayPal Venture'i maarjatel jagada uudiseid ettevõtte sulgemise kohta uus 158 miljoni dollari suurune fond, mis on valmis toetama umbes kaht tosinat varajases staadiumis idufirmat oma uue ettevõtte Infinity Ventures kaudu.
Ühel päeval annab Y Combinator oma portfelli asutajatele nõu "plaan halvimaks” kui idufirmad üle kogu maailma rüselevad, et pärast 13-aastast härjajooksu järsult ümber pöörata. Järgmine on Lightspeed Venture Partners kutsudes üles asutajaid et "jääda optimistlikuks".
Arvukad vastandlikud signaalid on piisavad, et kellelgi pea ringi käima panna, kuid ajakirjanikena peame seda kõike rahulikult võtma. Olen arutanud idufirmade ja riskikapitali kohta peaaegu eranditult viimase 5 aasta jooksul – ja enne seda ühel või teisel aastal –, et miski pole must ja valge, asjad ei ole alati sellised, nagu nad paistavad. ja need võivad muutuda ühe silmapilguga. Näiteks see fond, millele ma viitasin? See suleti tegelikult eelmise aasta oktoobris.
Mäletan, et 90. aastate lõpu dot.com buumi ajal imestasin naeruväärsete summade üle, mida idufirmadele vahel naeruväärsete ideede pärast loobiti. Ei valeta, sarnane õhkkond oli ka 2021. aastal, kus ettevõtted, kellel polnud tulu, kliente ja mõnel juhul isegi tulumudel, said miljoneid dollareid raha. Minus tekitas tõsine ärevus isegi oma postkasti avamine, sest esitluste arv oli nii suur ja nii palju idufirmasid, kes tegid nii palju sarnaseid asju, et neid oli järjest raskem eristada.
Siin me täna oleme. Mul on (veidi) vaiksem postkast, näib, et VC-d rakendavad rohkem (või mõnel juhul mõned kui oli vähe või üldse mitte) hoolsuskohustus ja hinnangud on kas tasased või pigem tõusevad kui hüppeliselt – mõnel juhul isegi langevad. Koondamised on külluses, vaid mõni kuu pärast pealkirju, et värbamishulluste keskel on tehnikatöötajate puudus. Samal ajal seatakse idufirmadele tulu, klientide ja kasumlikkuse osas kõrgemad standardid. Õhus on paanika, mida varem polnud, sest kõik mõtlevad, mis saab asutajatest, investoritest ja idufirmadest tervikuna.
Kas see on turu korrektsioon või lihtsalt nihe asjade käigule peaks olla? Võib-olla natuke mõlemast. Mõlemal juhul arvan, et fintech on vähemalt praegu endiselt mõnevõrra kõrvalekalduv.
Pilt Autorid: Infinity Ventures
Nädalauudised
Draama Plaidi ja Stripe’i vahel jätkus ka sel nädalal endise väljakuulutamisega laienemine väljaspool selle põhipakkumist konto linkimine esimest korda alates selle loomisest 2013. aastal. Uudis, et Plaid liigub identiteedi ja sissetulekute kontrollimise, pettuste ennetamise ja konto rahastamise poole, ei olnud täiesti šokeeriv, arvestades, et idufirma oli viimase 18 kuu jooksul teinud paar omandamist. Tegevjuhi ja kaasasutaja Zach Perreti sõnul nõudsid seda suuresti kliendid ja soov omada rohkem konto rahastamise protsessi. Ja see asetab Plaidi maksehiiglase Stripe'iga veelgi konkurentsitihedamale positsioonile.
Vahepeal oli Stripe’il oma uudiseid, võttes tta lõpetab Data Pipeline'i, infrastruktuuritoode, mis võimaldab selle kasutajatel linke luua nende Stripe'i tehinguandmete ja Amazon Redshiftis või Snowflake'i Data Cloudis hoitavate andmesalvede vahel.
Nagu meie oma Ingrid Lunden ütleb, rõhutab see samm, kuidas Stripe positsioneerib end enama kui lihtsalt maksete pakkujana. Sellel on ambitsioonid olla suurem finantsteenuste ja andmete jõuallikas, oma sõnadega "finantsinfrastruktuuri platvorm ettevõtetele". Kas see pole Plaid?
Nii et sisuliselt on Plaid muutumas rohkem Stripe'i moodi ja Stripe Plaidiks. Pole üldse segane.
Plaidi hiljutised käigud on vähem ootamatud, kui pealtnäha tunduda võivad – peale sellega seotud hiljutiste omandamiste, mille ta on teinud. Tuletame meelde, et Visa ostis enne seda tehingut Plaidi peaaegu 5.3 miljardi dollari eest lagunes 2021. aasta alguses regulatiivsete probleemide tõttu. Potentsiaalne kombinatsioon sai esmakordselt keerukamaks, kui 2020. aasta novembris tta justiitsministeerium kaevas kohtusse, et blokeerida Visa kavandatav Plaidi ost. DoJ väitis, et Visa ostis Plaidi, et kõrvaldada konkurent veebipõhiste deebettehingute maailmas. Visa eitas seda väidet, väites, et Plaid ei olnud makseettevõte ega seega ka otsene konkurent.
Aga üks asi, mis sel ajal välja tuli, oli see, et Visa tegin vaadelda Plaidit kui potentsiaalset konkurenti, kellel on üks juht sarnastamine saare "vulkaani" käivitamine, mille võimalused olid sel ajal vaid "vee kohal paistev ots", hoiatades, et "see, mis peitub, on aga tohutu võimalus – see, mis ohustab Visat." Ja Visa tippjuhid olid omandamisprotsessis hoolsuskontrolli läbiviimisel ärevil Plaidi plaanide pärast lisada 2021. aasta lõpuks "tähenduslik raha liikumise äri".
Kui vaatate sellele ajalukku tagasi, pole Plaidi hiljutised tooteteated üllatavad. Kui midagi, siis enamik meist mõtleb: "Mis neil nii kaua aega võttis?" Lisateavet Alex Wilhelmi ja minu selle teema kohta leiate peast siin.
Vahepeal Mehhikos jaekaubanduse vahendusettevõte Flink, mis väidab end olevat esimene oma koduriigis, kes pakub osaaktsiaid otse New Yorgi börsilt, teatas, et ostab Vifaru Casa de Bolsa riikliku pangandus- ja väärtpaberikomisjoni (CNBV) nõusolekul. hispaaniakeelse akronüümi järgi). Miks see suur asi on? See on esimene kord Mehhikos, kui idufirma ostab maaklerfirmat reguleerivate asutuste järelevalve all. Kui tehing on lõppenud, loob Flink uusi finantstooteid "miljonitele mehhiklastele investeerimiseks".
„Flinkis on meie missiooniks luua palju õiglasem ökosüsteem, kus kõigil on juurdepääs kvaliteetsetele finantsteenustele. Seetõttu on see tehing suur samm meie eesmärgi saavutamise suunas – luua riigis ja piirkonnas tõeline rahaline kaasatus,” ütles Flinki tegevjuht ja kaasasutaja Sergio Jiménez Amozurrutia pressiteates.
See pole esimene kord, kui idufirma omandab olemasoleva finantsasutuse. Septembris 2020 kirjutasin mobiilipanga käivitamisest Jiko Group ostis Mid-Central National Bank Wadenas, Minnesotas. Sel juhul kiitsid tehingu heaks nii Föderaalreserv ja valuutakontrolöri büroo kui ka San Francisco Föderaalreservi Pank. Aga see oli protsess. Ettevõte teatas, et tehing sõlmiti pärast 3 aastat kestnud ranget uurimis- ja arendustegevust, testimist ja auditeerimist.
Viimasel ajal, Plaidi kaasasutaja William Hockey, kes lahkus ettevõttest 2019. aastal, ostis eelmisel aastal 50 miljoni dollari eest kogukonna panga (Northern California National Bank või NorCal). Ta nimetas selle ümber Columniks, tema viimane startup, mis on tema arvates esimene omataoline finantsasutus: "finantsinfrastruktuuri" pank.
Minu arvates on see omamoodi põnev, kui fintechid ostavad turgu valitsevaid operaatoreid, ja loodan, et näeme seda veelgi rohkem.
Ka eelmisel nädalal Square jätkab Afterpay integreerimist oma pakkumisse laiendame funktsiooni Osta kohe, maksa hiljem (BNPL) isiklikele müüjatele, mis tähendab, et tarbijad saavad nüüd kasutada BNPL-i, et teha oste Ameerika Ühendriikide ja Austraalia kohalikest ettevõtetest. 29 miljardi dollari suurune tehing lõppes jaanuaris.
Samuti BNPL-i maailmas Londonis asuv Zilch - mille väärtus oli mullu novembris 2 miljardit dollarit - teatas oma turule toomisest USA turule. Käivitamine lõpuga 150,000 2 eelregistreeritud klienti, Zilch ütleb, et tema saabumine USA-sse järgneb tohutule kasvuperioodile, jõudes 18 kuu jooksul pärast selle Ühendkuningriigis turule toomist üle XNUMX miljoni kliendi.
Teistes (suurtes) BNPL-i uudistes teatas Wall Street Journal, et Klarna eesmärk on koguda kuni 1 miljardit dollarit uutelt ja olemasolevatelt toetajatelt tehingus, mis võiks hinnata ettevõtte „peaaegu kolmandiku võrra madalamaks kui $ 45.9 miljardi hindamine see saavutas veidi vähem kui aasta tagasi” ehk madalaima 30 miljardi dollari väärtuses, pärast raha. TC enda Alex Wilhelmil on selle kohta mõtteid. Lugege neid siin.
Vahepeal teatas Revoluti kaasasutaja Nik Storonsky, et ta plaanib asutada oma riskifondi, mis töötab tehisintellektil, et konkureerida pärandriskikapitali investoritega, teatab Forbes. Storonsky ütles, et investeerib ise koos teistega sellesse umbes 200 miljonit dollarit Quantum Light Capitali fond.
Ja krüptovaluutabörs FTX teatas, et käivitab oma klientidele aktsiatega kauplemise võimalused oma USA osakonna kaudu. Ettevõte, mida juhib kaasasutaja ja miljardär Sam Bankman-Fried, teatas, et selle käivitamine algab privaatses beetarežiimis ootenimekirjast valitud klientide rühmale enne täielikku levitamist 2022. aasta lõpus. Anita Ramaswamy annab meile kõik üksikasjad. siin.
Plaidi kaasasutajad William Hockey ja Zach Perret. Image Credit: Pleed
Rahastamine ja ühinemised ja ülevõtmised
Eelmisel nädalal käsitlesin (ainult) kahte tõusu, mis olid seotud elukondliku kinnisvaraturuga, mis on viimasel ajal riskikapitaliettevõtete jaoks üha enam huvipakkuv valdkond. Sel juhul keskendusid mõlemad üürnikule. Kõigepealt kirjutasin Arrivedist - proptechist kogus Forerunner Venturesi juhitud A-seeria rahastamisvoorus 25 miljonit dollarit, et anda inimestele võimalus osta ühepere üüride aktsiaid "nii vähe kui 100 dollariga". Tagasitulnud toetajate hulka kuulus Bezos Expeditions, Jeff Bezose isiklik investeerimisfirma; Head sõbrad, riskifond, mida juhivad Warby Parkeri, Harry'si ja Allbirdsi tegevjuhid ja kaasasutajad ning Spencer Rascoff, Zillow kaasasutaja ja endine tegevjuht.
Osalise kinnisvarainvesteeringu kontseptsioon ei ole uus. Kuid Arrivedi puhul paistis silma see, et ta väidab end olevat esimene selles valdkonnas, mis on "täielikult SEC-kvalifitseeritud", mis tähendab, et tal on väärtpaberi- ja börsikomisjoni luba üksikute kodude aktsiate pakkumiseks. Teisisõnu, see on sisuliselt majade IPOde loomine või majade avalikustamine. Endise kinnisvarareporterina ei saa ma muud üle, kui nunnida, kui tehnika ja kinnisvara ristuvad. Eriti kui ettevõtted annavad igapäevastele ameeriklastele suurema juurdepääsu investeerimisele viisil, mida nad varem ei saanud.
Kirjutasin ka Belongist, kolmepoolsest turust, mis pakub teenuseid majaomanikele, kes on nii üürileandjad kui ka rentijad.
Majaomaniku vaatenurgast pakub Belong koduhaldusteenuseid, mis tema sõnul muudavad üürikodu omamise lihtsamaks. Näiteks kui üürikinnisvara vajab remonti, on idufirmal majasisene hooldusmeeskond, kes saab sellega üürileandja nimel hakkama. Samuti pakub see majaomanikele rahalisi vahendeid oma investeeringute haldamiseks ning garanteeritud üüri iga kuu esimesel päeval. Samuti aitab see omanikul kinnisvara korda teha ja selle üürimiseks valmis vormistada.
Üürnike poolel ütleb Belong, et ta on loonud süsteemi, mis annab neile võimaluse ise kodu omandada. Näiteks saavad elanikud iga ühekordse üürimaksega tagasi umbes 3% üürihinnast, mis koguneb kontole eesmärgiga kasutada seda kodu ostmisel sissemakseks, kuid ainult siis, kui seda kasutatakse. oma platvormi kaudu kodu ostma. Näete, ettevõte tegutseb ka kinnisvara vahendajana.
Kuuluvad lihtsalt tagatud 80 miljonit dollarit — 50 miljonit dollarit omakapitalina ja 30 miljonit dollarit deebetina. Fifth Wall ennetas vooru, kus osalesid ka korduvad toetajad Battery Ventures, Andreessen Horowitz ja GGV Capital.
Minu lemmikliin selles loos oli Belongi tegevjuhilt ja kaasasutajalt Ale Resnikult, kes ütles, et osa ettevõtte eesmärgist on panna üürnikud tundma end "teise klassi kodanikena". Siin on suurem lugu sellest, miks üüriturule keskendunud idufirmad näivad meelitavat riskidollareid. Ühel neist päevadest ma kirjutan selle.
Samal ajal jätkab infrastruktuur suurte rahade kogumist. Xendit, Kagu-Aasia maksete infrastruktuuri platvorm, kogus 300 miljonit dollarit uut rahastamist. Ettevõtte uut hinnangut ei avalikustatud, kuid see oli tabas oma viimases rahastamisvoorus ükssarviku staatust septembris 2021. Ja BaaS-i käivitusüksus lõpetas 100 miljoni dollari suuruse vooru 1.2 miljardi dollari väärtuses. Infrastruktuurist rääkides teatas maksete infrastruktuuri käivitusettevõte Finix mõnest uued tooteuudised eelmisel nädalal, sealhulgas asjaolu, et see on nüüd registreeritud maksete vahendaja ja on laiendanud oma isiklike maksete võimalusi ja lisanud reaalajas pettuste jälgimise.
LatAmis UnDosTres, Mehhiko fintech ettevõte töötades eetriaja lisamiste, teenuste maksete ja meelelahutuse ostude kallal, teatas, et lõpetas 30 miljoni dollari suuruse B-seeria, mida juhib IDC Investments.
Ja Nomad, Brasiilia fintech-ettevõte, mis võimaldab brasiillastel avada 100% digitaalse panganduse/investeerimiskonto Põhja-Ameerika pangas, kasvas $ 32 miljonit vaid 9 kuud pärast nende esimest vooru. Stripes juhtis viimast rahastamist. Ettevõte ütleb, et on vähem kui 300,000 kuu jooksul kogunud 18 XNUMX klienti. Rääkides Brasiiliast, vaadake seda funktsiooni Tegin seda Neonis, digipangas, mille kodumaal on 16 miljonit klienti ja mis keskendus töölisklassile.
Trellis, ettevõte, mis soovib aidata inimestel oma autokindlustuse eest vähem raha maksta ja muuta oma API-ga vahetamise lihtsamaks, kasvas $ 5 miljonit firmalt Amex Ventures.
Caribou, fintech, mille missioon on aidata inimestel oma automakseid kontrollida, suleti 115 miljoni dollariga "ülemärgitud" C-seeria rahastamisvoorus, mis hindas ettevõtte väärtuseks 1.1 miljardit dollarit. Goldman Sachs Asset Management juhtis rahastamist, laiendades oma teenuseid kogu auto finantsmaastikul, käivitades hiljuti oma digitaalse autokindlustusturu.
See selleks nädalaks on kõik… Soovin teile kõigile imelist pühapäeva ja eelseisvat nädalat. Täname lugemise eest!
PS See uudiskiri on pooleli, seega katsetan erinevaid formaate, pikkusi jne. Tegin selle väljaande tahtlikult eelmisest veidi lühemaks. Olen alati avatud konstruktiivsele tagasisidele, seega andke mulle teada, kui on midagi, mida soovite rohkem või vähem näha.
Pilt Autorid: Xendit
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/interchange-ventures-mixed-signals-141651216.html