Inflatsioonilõhe on praegu teie suurim oht. Siin on, kuidas seda ületada

Olenemata sellest, kas teil on riigikassa or tüüpiline dividendiaktsia tänapäeval, sa oled veel raha kaotamine pärast inflatsiooni.

Ma tean, mida sa mõtled: ütle mulle midagi, mida ma ei tea!

Kuid silme ees on peidus lahendus: suletud fondid (CEF), laialdaselt tähelepanuta jäetud (ja avalikult kaubeldav) varaklass, mis sageli toob välja rikkalikke väljamakseid 8% või rohkem. Sukeldume sügavalt nendesse skandaalselt tähelepanuta jäetud sissetulekumängudesse ja sellesse, kuidas nad neid suuri (ja sageli igakuiseid) dividende hetkega maksavad.

Siin on aga parim valik: kui osalete CEF-iga, siis teie mitte pean nüüd müüma need blue chipid, mis teile kuuluvad. CEF-id, nagu nende ETF-i nõod, hoiavad Applesid ja MicrosoftiMSFT
s ja WalmartWMT
s maailmast. Aga erinevalt ETFid ja CEF-id maksavad teile suuri ja sageli igakuiseid dividende. Kolm CEF-i, mida ma teile allpool näitan, maksavad veelgi rohkem, keskmiselt terve 10%.

Kuidas CEF-id aitavad teil inflatsioonilõhet vähendada

10% tootlus on inflatsioonist tunduvalt kõrgem ja kui tõusvad hinnad hakkavad langema (nagu ma ootan selle aasta lõpuni ja 2023. aastani), olete mängust veelgi ees.

Enne kui jõuame kiire 3-CEF-portfelli juurde, mida tahan teile täna näidata, teeme kiire ülevaate sellest, mis CEF-id tegelikult on.

Teie tüüpilises investeerimisfondis või ETF-is võtavad juhid hea meelega võimalikult palju investorite raha, isegi kui nad pole valmis seda kohe investeerima. Selle põhjuseks on asjaolu, et need on "avatud" fondid, mis võivad paisuda lõpmatuseni – seni, kuni investorid raha sisse pumpavad.

Vahepeal läbivad CEF-id oma IPOd rangete mandaatidega, mis piiravad nende võimet pakkuda uusi aktsiaid, hoides fondi suuruse kogu selle eluea jooksul ligikaudu sama. Sellel on palju eeliseid, sealhulgas asjaolu, et juhtkond ei saa ahneks minna ega võtta vastu rohkem raha, isegi kui turuvõimalused on piiratud.

Siin on parim osa: suletud struktuur võimaldab CEF-idel keskenduda võimalikult suure kapitali tagastamisele aktsionäridele tulu näol, sageli igakuiste dividendidena. See on veel üks viis, kuidas CEF-id oma suurust piiravad, ja see tähendab ka seda, et paljud fondid maksavad investoritele suuri väljamakseid.

CEF-i anatoomia

CEF-id töötavad täpselt nagu ETF-id, kuna nad koondavad investoritelt hunniku raha, et investeerida turule, olgu selleks siis aktsiad, võlakirjad või midagi muud. Erinevus CEF-idega seisneb selles, et nende juhid on alati keskendunud aktsionäridele võimalikult suure raha tagastamisele ja nii sageli kui võimalik.

Ideaalis on CEF-i eesmärk keskmiselt 7% või 8% aastas tootlus ja seejärel selle tulu väljamaksmine iga-aastaste dividendidena. See aitab hoida juhtkonda ausana ja aitab CEF-i investoritel hoida oma varasid turu languse ajal – alati kõige halvemal müügihetkel – ning elada oma väljamakseid kuni tormi möödumiseni.

3-CEF portfell, mille tootlus on 10%, mida saate juba täna osta

Vaatame nüüd kolme CEF-i, mida ma varem mainisin, mis annavad meile selle 10% suurema tootluse.

Meie esimene valik on 10.1% tootlus Liberty tähtede aktsiafond (USA), mille suurimad osalused hõlmavad Amazon.com (AMZN), tähestik (GOOG), Microsoft (MSFT) ja viisa
V
(V), kõik ettevõtted, kellel on tohutu rahavoog ja tugev pikaajaline kasum.

See on otseselt tõlgitud USA tugevaks pikaajaliseks rekordiks.

Oma portfelli viimase kümnendi 10.5% aastasest tootlusega on fond oma väljamaksed hõlpsalt katnud. Tegelikult on see juhtkonnal nii head tööd tehtud kahekordistunud selle perioodi dividende.

Liigume nüüd oma teise valiku juurde, mille tootlus on 12.2%. PIMCO Dynamic Income Fund (PDI), kelle väljamaksed on samuti viimasel kümnendil raskust trotsinud.

Nüüd ei ole väljamaksete 24.6% tõus nii muljetavaldav kui USA dividendide kahekordistamine, kuid vaadake neid hüppeid: need on erilised dividendid, mida PDI maksab välja eriti tugevate aastate jooksul – ja pange tähele, et see juhtus eelmisel korral Fed tõstis intressimäärasid (2015–2019).

Selle põhjuseks on asjaolu, et PDI mängib võlakirjaturgude erinevaid nurki, et leida tulu ja tõusvaid hindu, olenevalt sellest, mida Fed sel konkreetsel ajal teeb. See on aktiivne juhtimisstrateegia, mis on end ära tasunud – viimase kümnendi jooksul on intressitõusude ja -kärbete ajal tootlus 10% aastas.

Nüüd saame teise rühma veelgi turvalisemaid dividende Guggenheimi maksustatavad munitsipaalvõlakirjad ja investeerimisjärgu võlafond (GBAB
B.A.B.
), munitsipaalvõlakirjafond, mis otsib kõrgeima tootlusega maksustatavaid munitsipaalvõlakirju.

(Pange tähele, et enamiku munitsipaalvõlakirjafondide dividendid on enamiku ameeriklaste jaoks maksuvabad. GBAB puhul see nii ei ole, sest sellel on ka ettevõtete võlakirjad. Selle 8.4% tootlus, mis on kõrgeim kohalike võlakirjade valdkonnas, on aga rohkem kui korvab selle.)

Teine suur pluss on fondi stabiilsus, kus muni võlakirjade maksejõuetuse määrad on mikroskoopilisel tasemel alla 0.1%. Ja ostmine sellise hajutatud fondi kaudu, mis kogub üle saja munivõlakirja, lisab veel ühe turvalisuse taseme.

Lisage sellele lihtne tõsiasi, et maksutulud on kogu Ameerikas kasvanud ja president Biden on eraldanud triljon dollarit kogu riigi omavalitsuste infrastruktuuri rajamiseks, ja on lihtne mõista, miks GBAB-i ostmine on praegu mõttekas. Ometi on investorid sattunud sellesse paanikasse, et nad on selle turvalise ja usaldusväärse sissetulekutootja allahindluse tasemele viinud.

Kuni ootame, kuni praegune väljamüükimine vaibub, annab GBAB meile sissetuleku, mis on piisavalt suur, et paljud inimesed saaksid ära elada. See muudab fondi sellistel perioodidel suurepäraseks. Kui turud muutuvad hirmust ahnusele, muutume sellest välja ja muutume fondi, millel on rohkem alfat.

Michael Foster on juhtiv teadusanalüütik Kontrastne Outlook. Suuremate tuluideede leidmiseks klõpsake siin, et näha meie viimast aruannet „Hävimatu tulu: 5 tehingufondi, mille dividendid on ohutud 8.4%."

Avalikustamine: puudub