GPS-hiiglase areng

Võtme tagasivõtmine

• Garmin on viimastel kvartalitel pidevalt kasumit teeninud, kuid selle kasum on vähenemas.
• Garmini aktsia tõusis pandeemia esimese pooleteise aasta jooksul hüppeliselt, kuid on sellest ajast alates kaotanud üle poole oma väärtusest.
• Tegevjuht Clifton A. Pemble müüs septembris 9,550 Garmini aktsiat.

Garmin on üks GPS-jälgimisseadmete pioneere ja ettevõte tõi turule ühe esimese tarbijale mõeldud GPS-seadme. See üksus ja selle äritegevus mere- ja lennunavigatsiooni vallas ajendasid ettevõtet järgmistel aastakümnetel tohutult edu saavutama.

Kuigi GPS on endiselt kriitiline tehnoloogia, on ettevõte pidanud asjakohaseks jäämiseks arenema. Seni on see muutunud fitnessiettevõtteks, pakkudes mitmesuguseid kantavaid rõivaid, treeningujälgijaid ja muid spordivarustust (mitte täielik lahkumine nende merenduslikke juuri arvestades).

See positsioneerimine aitas ettevõttel saavutada ka COVID-19 pandeemia ajal plahvatusliku kasvutaseme. Selle tulemusena tõusis selle aktsia hind taevasse.

Kuid kui inimesed tööle naasevad, tundub, et vähem meist ostab nutikellasid ja treeningu jälgijaid. Seega on nüüd küsimus selles, kuidas Garmin areneb, kui me uude faasi jõuame.

Garmini areng

Garmini asutasid 1989. aastal Gary Burrell ja Min H. Kao. Nimi Garmin on kaasasutajate nimede (“Gar” ja “Min”) liitmine. Algusaastatel keskendus Garmini ärimudel eesmärgile "populaliseerida GPS-i ja muuta maailma".

Algselt tegi see seda, ühendades kokpiti navigatsiooniseadmed kõik-ühes disainiks, mis oli väga populaarne. Üks näide sellest oli GPS 95, mis toodi turule 1993. aastal. Garmini andmetel oli see esimene GPS-seade lennunduses.

Hiljem laiendas ettevõte oma tootesarja, integreerides GPS-seadmed erinevatesse seadmetesse. Nende hulka kuuluvad mobiiltelefonid, kaasaskantavad GPS-seadmed, mereseadmed ja kantavad seadmed. Lisaks lisas ta hiljuti oma vererõhu jälgimise tootesarja Garmin Index BPM.

2005. aastaks oli Garmini käive juba ületanud 1 miljardi dollari ja selle eelarveaasta tulu oli 1.03 miljardit dollarit. Siiski suurendas see 73. aastal oma tulusid 1.77% võrra 2006 miljardi dollarini. Nüüd töötas see paljudes segmentides, sealhulgas auto-, väli-/fitness- ja mere-/lennunduses.

Garmini tulud on ainult kasvanud. Selle tulu oli 5. aastal peaaegu 2021 miljardit dollarit ja selle 12 kuu tulu ületas esimest korda 5. aasta I kvartalis 1 miljardit dollarit.

Töötasu

Garmin teatas oma teise kvartali kasumist 27. juulil 2022. Selle kvartali tulu oli 1.24 miljardit dollarit. See on 6% madalam kui eelmise aasta kvartalis, kuid aruandes märgitakse, et eelmine aasta sai kasu pandeemiast tingitud müügist.

Selle tegevustulu oli 293 miljonit dollarit, mis on 21% väiksem kui eelmisel aastal. Selle puhaskasum oli 257.87 miljonit dollarit, mis on 18.65% langus. Sellest hoolimata teenis Garmin kvartali ärimarginaaliks 23.6%. Selle EPS oli 1.33 dollarit, mis oli 18.9% madalam kui 2. aasta teises kvartalis.

Garmini tegevjuht Cliff Pemble ütles aruandes: "Teise kvartali tulud vähenesid peamiselt meie treeningsegmendi kehva toimimise tõttu." Lisaks märkis Pemble, et ettevõtet ootavad ees väljakutsed, sealhulgas USA dollari tugevnemine koos kõrge inflatsiooni ja tõusvate intressimääradega.

Aruandes märgiti ka, et Garmin tõi turule kaks uut toodet: Forerunner 955 Solar ja Edge 1040 Solar. Need seadmed on ettevõtte esimesed integreeritud päikeseenergia laadimisega treeningseadmed.

Mis saab Garminist edasi?

Nagu paljud ettevõtted, on ka Garmin ristteel. Selle uus positsioneerimine treeningujälgijate ja nutikellade müüjana on olnud kahe teraga mõõk. Kuigi selle müük kasvas umbes 18 pandeemiakuu jooksul, on need ajutised kasud enamasti sulanud.

See on kaasa toonud mõningase leige meeleolu Garmini aktsiate ümber. Kuigi selle aktsia hind on alla poole 2021. aasta sügisest, soovitavad mõned analüütikud aktsiat hoida, samas kui mõned kalduvad veidi ostusoovituse poole.

Mõned arvavad, et kahekohaline kasum on võimalik. Ja Garmini aktsiad on praegu madalama hinnaga kui isegi enne pandeemiat, seega tundub tagasipööramine usutav. Kuid jällegi on meeleolu üldiselt leige.

Müügi languse taustal ütles tegevjuht viimases kvartaliaruandes: "Kuigi me peame ootusi kohandama, usume, et meie uuenduslike toodete valik ja mitmekesistamise strateegia võimaldavad meil arenevas majanduskeskkonnas tugevaks jääda." Kuid ainult aeg näitab, kui tõsi see on.

Loosung

Garmin alustas GPS-i ettevõttena, paigaldades oma navigatsiooniseadmed autodesse ja paatidesse. Seejärel laiendas ta oma tootesarja, paigaldades oma GPS-seadmed telefonidesse, kaasaskantavatesse seadmetesse ja kantavatesse seadmetesse. Selle tungimine kantavatesse esemetesse muutis sellest fitnessiettevõtte, mis tõstis aktsia hinda.

Need suundumused on raugenud; täna müüakse Garmini aktsiaid madalamal. Ettevõte on endiselt kasumlik, kuid pole kindel, kuidas ettevõte end pandeemiajärgses maailmas positsioneerib. Garmini tegevjuht Cliff Pemble on kindel, et ettevõte suudab edasi liikuda. Garmini aktsionärid peavad lootma, et Pemble'il on õigus.

Kui arvate, et sellised aktsiad nagu Garmin on praegu alahinnatud või et tehnoloogiasektoris ja mujal on uuenduslike ettevõtete jaoks veel põnev tulevik, võiksite vaadata Q.ai investeerimiskomplekte, täpsemalt Tehnikaralli ja USA parem jõudlus Komplektid.

Q.ai eemaldab investeerimisest arvamise. Meie tehisintellekt otsib turgudelt parimaid investeeringuid igasuguste riskitaluvuste ja majanduslike olukordade jaoks.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele. Kui teete 100 dollari sissemakse, lisame teie kontole veel 100 dollarit.