2017. aastal tegi ärimagnaat Warren Buffett midagi, mis on tema jaoks mõnevõrra ebatavaline. Ta investeeris kinnisvarainvesteeringusse sadu miljoneid dollareid.
Buffett on minevikus olnud kinnisvarainvesteeringute suhtes tõrjuv. Ta on nimetanud seda "halvaks investeeringuks" osaliselt seetõttu, et kinnisvara võib olla kallis ülal pidada. Kinnisvara nõuab sageli ka "higikapitali" või füüsilist pingutust, mis on vajalik kinnisvara uuendamiseks või lihtsalt nende lagunemise vältimiseks.
Siiski, 2017. Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK-A) investeeris kinnisvarafirmasse 377 miljonit dollarit ja 2020. aastal hankis ta veel 5.8 miljonit aktsiat.
Kõnealune ettevõte on KAUPLUS kapitali (NYSE: GREAT), kinnisvarainvesteeringute fond (REITID), mis kontrollib üle 3,000 kinnisvara üle USA, sealhulgas restoranid, tootmisrajatised, koolieelsed lasteasutused, autoremonditöökojad ja spordisaalid.
STORE on 2014. aastal väljamaksete tegemisest saadik olnud dividendide kuumuses, suurendades selle aja jooksul dividende 259%. Nüüd maksab see 5.17% tootlust ehk peaaegu kolm korda suuremat kui S&P 1.82 ettevõtete pakutav keskmine 500%.
STORE saavutas selle fenomenaalse dividendide jada tänu spetsiaalsele tähistusele USA maksuseadustikus. REIT-ina on see vabastatud ettevõtte maksust oma osalustelt - seni, kuni ta tagastab igal aastal vähemalt 90% oma kasumist investoritele dividendidena.
REIT-id said pandeemia ajal tugeva löögi, kuid pärast seda on nad taas soositud. 2020. aasta novembris miljardärist investor Bruce Flatt, kes on tuntud kui Kanada Buffett enam kui 500 miljardi dollari eest, mida ta on edukalt juhtinud. Brookfield Asset Management Inc. (NYSE: BAM) aastakümneid, ütles Bloombergile, et peab REIT-e tänapäeva turu parimateks tehinguteks.
Pärast seda on kahe aasta jooksul rohkem miljardäre võtnud REIT-i poole. 41.2 miljardi dollari suuruse erakapitalifirma Blackstone Groupi tegevjuht Steve Schwarzman käivitas kinnisvara lipulaeva fondi, mille eesmärk on koguda 30.3 miljardit dollarit. Bill Ackman Pershing Capitalist, kes kauples nobedalt pandeemiast põhjustatud turukrahhi ja sellele järgnenud taastumise ümber, et teenida 3.8 miljardit dollarit kasumit, soovitab nüüd REITidel inflatsiooni eest maandada. Ja Paul Tudor Jones, kes ennustas 1987. aasta aktsiaturu krahhi ja teenis sellest 100 miljonit dollarit, kogus eelmises kvartalis sadu tuhandeid REIT-i aktsiaid.
Laisk viis olla majaomanik
Kinnisvarainvesteeringute fondid pakuvad võimalust kinnisvara pealt raha teenida ilma hooldamise pärast muretsemata – ei helista üürnikelt rikkis konditsioneerimise kohta, ei maksa kinnisvaramakse ega ka isikliku maaomandiga kaasnevat peavalu.
Kuid REITid ei ole hõbekuul. REIT-e jälgiv fond Vanguard Real Estate ETF on alates 48. aasta jaanuarist tootnud 2012%. S&P 500 tootlus on samal ajal 214%.
Suured dividendimaksed võivad olla see, mida mõned investorid eelistavad kapitali kallinemisele. Aga vähemalt üks miljardär, Jeff Bezos, hiilib REIT-hullusest kõrvale veelgi agressiivsemaks viisiks kinnisvara mängimiseks.
Sissetulekuinvestoritele, kes soovivad loobuda kinnisvara omamise kohustustest ja loobuda dividenditootlusest, et sihtida kapitali kallinemist, võib ühisrahastus olla lahendus. Benzinga on koostanud a Kinnisvarapakkumiste läbivaataja et aidata lugejatel leida passiivse kinnisvaraga seotud võimalusi ja hoida neid silma peal siin.
Ärge jääge oma aktsiate kohta reaalajas teavitustest ilma – liituge Benzinga Pro tasuta! Proovige tööriista, mis aitab teil nutikamalt, kiiremini ja paremini investeerida.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga ei anna investeerimisnõustamist. Kõik õigused kaitstud.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/companies-forced-90-profits-investors-170908766.html