Parimad keskmise kapitalisatsiooniga dividendiaktsiad 2022. aastal

Keskmise kapitalisatsiooniga dividendiaktsiad on praegu juhatuse parim tehing. Ma armastan neid, sest jaburad tuluinvestorid ei arvesta nendega. Nad keskenduvad:

• Suuremahulised aktsiad: Dividendi eest ohutus.
• Väikese kapitalisatsiooniga aktsiad: Dividendi eest kasv.

Samal ajal on paljude suurepäraste keskmise kapitalisatsiooniga aktsiate turukapitalisatsioon vahemikus 2–10 miljardit dollarit. Nad istuvad "armsas kohas", mis tagab dividendide ohutuse ja kasvu.

Seetõttu toodavad nad suurt tulu.

Touchstone Investments teatab, et kui vaadata 20 aasta jooksvat tootlust, on keskmise kapitalisatsiooniga ettevõtetel olnud "tavaliselt suurem absoluutne tootlus viimase 42 aasta jooksul".

Neid nimesid on lihtne kahe silma vahele jätta – meedia ei räägi neist nii palju ja analüütikute kajastust on tavaliselt palju vähem kui Õunad (AAPL) ja Microsoft
MSFT
s (MSFT) maailmast. Kuid see teabetühik on täpselt see, kuidas saame selles keskmise suurusega ruumis suuri allahindlusi lõigata.

Räägime viiest keskmise suurusega ettevõttest, mis kaubeldakse odavalt. Ma räägin ühekohalistest hinna-kasumi (P/E) suhtarvudest helde tootlus vahemikus 7.2% kuni 15.3% nagu ma kirjutan (ja ei, see pole kirjaviga).

New Yorgi kogukonna Bancorp
NYCB
(NYCB)

Dividenditootlus: 7.2%

P/E edasi: 6.7

New York Community Bancorp (NYCB) on New York Community Banki valdusettevõte, hoiupank, millel on 237 harukontorit, mis teenindavad viit osariiki – ja selle asemel, et olla piirkondlikult lukustatud, teenindab see kirdeosa (NY/New Jersey), Midwesti (Ohio), kaguosa (Florida) ja edelaosa (Arizonas).

Erinevalt paljudest suurema tootlusega finantsaktsiatest on NYCB lihtsalt tavaline pank. Sellel on peaaegu 60 miljardi dollari väärtuses varasid paljudes traditsioonilistes pakkumistes, nagu tšeki- ja hoiukontod, hüpoteegid, ärikontod, kommertslaenud ja palju muud.

NYCB kaupleb aga odava hinnaga – ja annab tavapärasest veelgi rasvasema tootluse –, kuna 30. aasta tipptasemelt on ligikaudu 2022% langus, mis on tunduvalt halvem kui tema kaasaegsed.

Osa sellest on lihtsalt NYCB-d, mis on kaasas finantssektori madalamale sõidule. Osa sellest teatati hiljuti kvartalitulemustest, mis olid vaid hinnangutega kooskõlas. Kuid ka aktsiate kaalumine on Michigani peakorteriga ühinemise pikendus Flagstar Bancorp (FBC), mis tähendab, et tehing suletakse tõenäoliselt 2022. aasta teisel poolel, ja teade, et uus ühinenud ettevõte vajab nii Föderaalreservi kui ka Valuutakontrolöri Büroo õnnistust – ja viimane ei ole slam- dunk. Ja isegi kui see juhtub, on Flagstaril, mis sõltub suuresti oma hüpoteeklaenuärist, omad raskused, mida tõendab laialdane kvartaalne puudujääk.

Magus dividend tundub turvaline, olenemata sellest, kas ühinemine ja ülevõtmine või mitte. Kuid see, kas NYCB suudab tegelikult oma väärtuse täiendavaks tõusujooneks muuta, on hasart, mis sõltub nii Flagstariga edukast ühinemisest kui ka Flagstari kaalu kandmisest.

Vana Vabariik Rahvusvaheline
ori
(ORI)

Dividenditootlus: 4.1% / 10.7%

P/E edasi: 8.9

Veel üks suure tootlusega rahaline materjal, mida tasub vaadata, on Rahvusvaheline Rahvusvaheline Vabariik (ORI)— üld- ja omandikindlustuse pakkuja, kelle korralik tulusus välistab investorite palju suurema osa muudatustest.

Old Republic on osa aktsiate eliitrühmast, millest enamik investoreid kahe silma vahele jätab: Dividend Aristocrats. "Aga oota," ütlete, "ma olen neist kuulnud." Jah, olete kuulnud S&P 500 Dividend Aristocratsist – klubist, kus meeldib Coca-Cola
KO
(KO) ja Procter & Gamble
PG
(PG) hängima. Kuid seal on palju pikaajalisi keskmise kapitalisatsiooniga dividendikasvatajaid ja neid tunnustatakse vähem tuntud S&P MidCap 400 dividendiaristokraatia.

ORI on eriti tähelepanuväärne keskmise kapitalisatsiooniga aristokraat, kes on teinud neli aastakümmet katkematut väljamakset.

Old Republic Internationali teeb aga tegelikult see, et see tõstab pidevalt oma väljamakseid ja omab üsna head regulaarset tootlust, jälgides samal ajal üht vastutustundlikumat dividendiprogrammi, mida leiate – programmi, mis saab soodsatel aegadel seda väljamakset muuta. kõrgele käigule. ORI-l on kaheosaline dividendisüsteem, kus ta maksab välja regulaarseid kvartaalseid dividende, aga ka iga-aastaseid eriväljamakseid aasta kasumi alusel. Näiteks eelmisel sügisel makstud 1.50 dollari suurune eridividend aktsia kohta muudab ORI tulu kahekohaliseks. (Pidage meeles: need eridividendid võivad aasta-aastalt erineda.)

Crestwood Equity Partners LP (CEQP)

Dividenditootlus: 8.6%

P/E edasi: 12.4

Crestwood Equity Partners LP (CEQP) on midstream master usaldusühing (MLP), mis omab mitmeid varasid, mis on seotud maagaasi, maagaasivedelike, toornafta ja isegi toodetud vee kogumise, töötlemise, töötlemise, kokkusurumise ja/või ladustamisega. Selle varad asuvad peamiselt Willistoni, Delaware'i ja Powderi jõe vesikondades, samuti Marcelluse ja Barnetti kildades.

Enamik investoreid oleks rahul üldise tootluse üle, nagu CEQP oma, mis on languses 8% tõusnud. Tagakülg? See pole kaugeltki see, mida teevad teised MLP-d ja energiasektor tervikuna.

CEQP tagasihoidmine oli üldiselt kehv esimene kvartal, kus nii EBITDA (kasum enne intressi, makse, kulumit ja amortisatsiooni) kui ka DCF (jaotatav rahavoog, millest makstakse välja MLP väljamaksed) olid mõlemad madalamad, kui Wall Street eeldas.

Sellegipoolest kinnitas ettevõte oma kogu aasta suuniseid ja loodab, et Williston, Powder River ja Delaware muutuvad hiljem 2022. aastal tootlikumaks. Ettevõte naaseb ka turustuskasvu juurde, mis tähendab, et praegu ostes muutub see rasvasaak veelgi paksemaks. teie kulu alusel.

Gerdau (GGB)

Dividenditootlus: 9.4%

P/E edasi: 4.5

São Paulo, Brasiilia terasetootja Gerdau (GGB) on veskid oma kodumaal, aga ka Argentinas, Kanadas, Mehhikos ja mõnes teises Ladina-Ameerika riigis. See on ka Ameerika Ühendriikide suurim pika terase tootja. (Pikk teras katab mitmeid tooteid, nagu vardad, siinid ja traadid, aga ka talad ja konstruktsiooniprofiilid.)

Gerdau on nagu enamik materiaalseid aktsiaid selle poolest, et nad mängivad metsikult tsüklilisel väljal. Kuigi nii selle ülemine kui ka alumine joon on mõnda aega liikunud õiges suunas, ei saavuta te sama sirgjoonelist toimivust, mida võiksite oodata näiteks seepi müüvalt ettevõttelt. Näiteks 2018. aasta tulud olid 46.2 miljardit Brasiilia reaali, 39.6. aastal kahanesid 2019 miljardini, 43.8. aastal tõusid 2020 miljardini ja 78.3. aastal suurenesid 2021 miljardini.

Õnneks pole see anomaalia – järgmise kahe aasta jooksul eeldatakse, et müük jääb erineval tasemel üle 70 miljardi reaalväärtuse. Tõesti, Gerdau lihtsalt muheleb.

GGB sarnaneb sarnastega General Motors
GM
(GM) ja Ford (F) selle poolest, et see tundub igavesti odav, kuid kiire langus aprillis on viinud aktsia tõesti sügava väärtusega territooriumile.

Peaksime siiski märkima, et Gerdau on "noormehe dividendiaktsia". See tähendab, et see võib toota palju tulu, kuid see ei tee seda järjepidevalt. Gerdau maksab dividendidena välja vähemalt 30% aasta korrigeeritud puhastulust, kuid väljamakseid on igal pool kaardil. Selle neli viimast dividendi olid 3.95 senti, 29 senti, 7 senti ja 10.5 senti. Sellega on raske oma pensionile jäämist planeerida, kuid sellega on lihtsam toime tulla, kui lasete liitmisel oma asja teha umbes mõne aastakümne jooksul.

OneMain Financial (OMF)

Dividenditootlus: 7.7% / 12.2%

P/E edasi: 5.3

OneMain Financial (OMF) annab isiklikke järelmaksu laene miljonitele ameeriklastele, kellest paljudel on mitte-prime krediidiskoor.

See võib olla tormiline äri, kuid see kasvas COVID-i ajal nagu umbrohi. Ja kuni see jahtub, pole see jahtunud. Näiteks rikkumiste arv on viimastel kuudel sagenenud, kuid see on enamasti hooajaline – tegelikult on neid aasta-aastalt veidi vähem. Tänu sellele toimivad OMF-i aktsiad sektoriga võrreldes suurepäraselt.

See on vastupidav äri, mis loodab end kasumlikult teenida isegi siis, kui USA langeb majanduslangusse. Samal ajal parandab see aktsionäride tasusid mitte ühel, vaid kahel viisil:

• Suuremad tagasiostud: 2021. aasta lõpus suurendas ettevõte oma tagasiostuluba 200 miljonilt dollarilt 300 miljonile dollarile.
• Suuremad dividendid: 2022. aasta veebruaris teatas ettevõte oma kvartali väljamaksete tohutust 35% tõusust, 95 sendini aktsia kohta. Vaid kolm aastat tagasi oli see 25 senti.

Selle kvartali dividendi põhjal toodab OMF nüüd umbes 7.7%. Kuid OneMain on veel üks rutiinne eridividendi maksja ja et ka summa on aastaid paranenud. Kui arvestada 3.50. aasta augustist väljamaksega 2021 dollarit aktsia kohta, on OMF-i tegelik tootlus tegelikult üle 12%.

Brett Owens on ettevõtte peamine investeerimisstrateeg Kontrastne Outlook. Suuremate sissetulekute ideede saamiseks saate tasuta oma värskeima eriaruande: Teie ennetähtaegselt pensionile jäämise portfell: tohutud dividendid – iga kuu – igavesti.

Avalikustamine: puudub