Inflatsioon muudab need närvilised ajad kõigile, kes investeerivad aktsiatesse ja võlakirjadesse. Kuid pole vaja külmatunnet kaotada.
Kui inflatsioonimäär on tõusnud 7.5%ni, mis on kõrgeim viimase 40 aasta jooksul, kas on parem kursile jääda või päästa, et teiste investeeringutega suuremat tootlust otsida?
Uuringutele tuginedes usub sertifitseeritud finantsplaneerija Ray LeVitre, et tal on vastus olemas.
LeVitre, kes asutas Utahi osariigis Sandy's Net Worth Advisory Groupi, vaatas lähemalt peaaegu sajandi jooksul toimunud inflatsioonipurskeid. Enamik neist perioodidest tuli ja läks paari aasta jooksul, millele järgnesid sageli kindlad tagasilöögid.
Kuid üks murettekitavamaid perioode oli 1970. aastate püsiv inflatsioon, mis sundis LeVitre seda tähelepanelikult uurima, et näha, milliseid õppetunde see tänaseks sisaldab.
Aastatel 1973–1982 ei langenud aastane inflatsioonimäär kunagi alla 5.8%. Neist neljal aastal ületas see 10% – see on kaugel 3. aasta keskmisest 1926% aastast inflatsioonimäärast.
►Kasum inflatsiooni ajal?: Need 5 nõuannet võivad aidata investoritel hinnatõusust üle saada
Kuidas oleks 10,000 XNUMX-dollarine investeering inflatsiooni tipptasemel?
Kõigile, kes omavad aktsiaid, oli inflatsioonispiraali algus portfellidele laastav. LeVitre analüüs näitab, et 10,000. aastal 1972 3,935 dollari suurune investeerimine erinevatesse aktsiatesse – suure kapitali kasvust väikese kapitali väärtuseni – oleks kahe aasta jooksul kahanenud 40 dollari võrra ehk peaaegu XNUMX%.
Aga sealt edasi hakkaks see tagasi tulema. 1976 10,000 dollari taastamiseks kulus aastani 1982, kuid 22,827. aastaks kasvas see enam kui kahekordistus, XNUMX XNUMX dollarini.
See on muljetavaldav kasum ja oli selle 10-aastase perioodi jooksul peaaegu samaväärne inflatsiooniga, jäädes alla vaid 111 dollari võrra.
10,000 XNUMX dollari täielik investeerimine võlakirjade segusse – ei aktsiaid ega sularaha – oleks inflatsioonist maha jäänud 1,275 dollarit. Ja täielikult lühiajaliste instrumentide kasutuselevõtt, ostes ainult riigivõlakirju, oli samuti lähedal inflatsioonile.
Investeerimine 50-50 segusse Aktsiate ja võlakirjade müük oleks aga andnud investoritele inflatsiooni võitmiseks vajaliku varade kombinatsiooni, ütles LeVitre. 1970ndatel oleks neil investoritel õnnestunud välja tulla 209 dollarit ettepoole.
Uuringu jaoks oleks hüpoteetiline aktsiaportfell koosnenud erinevatest indeksifondidest, mis on ühtlaselt jaotatud kasvu ja väärtuse vahel. See hõlmas 50% suurkapitali, 20% keskmise kapitalisatsiooni, 10% väikese kapitali ja 20% välismaiste aktsiate aktsiaid. Ei midagi eksootilist.
Tema järeldus?
"Selle perioodi jaoks on huvitav see, et igal testitud portfellil oli üsna sarnane tootlus ja see püsis erineva volatiilsusega inflatsiooniga kaasas," ütles LeVitre.
►Inflatsiooni ajal investeerimine: Siit saate teada, kuidas säästa maksude arvelt ja üle elada aktsiaturu madalseis
Toormed võivad samuti aidata investoritel inflatsiooni võita, näitab uuring
Sellisena sobib see liini hoidmiseks. Kuid mitte kõik ei oleks sellega nõus.
Londonis asuva investeeringute haldusfirma Man Groupi eelmisel aastal avaldatud uuring näitas, et toormed toimisid üldiselt kõige paremini kaheksa uuritud inflatsiooniperioodi jooksul. Aktsiad toimisid halvasti ja võlakirjad pakkusid nõrka tootlust.
Ja on selge, et riigi praegusel olukorral on mõningaid olulisi erinevusi eelmiste inflatsiooniperioodidega võrreldes. 1970. aastatel koges rahvas araabia riikide naftaekspordi embargot, et protesteerida USA toetuse vastu Iisraelile 1973. aasta Yom Kippuri sõjas, paigalseisvat majanduskasvu, mis tõi kaasa mõiste "stagflatsioon" ja hiljem kümnendil bensiinipuuduse, mis põhjustas. pikad järjekorrad jaamades ja tõstsid hindu.
Tänapäeval on USA ise naftaeksportija riik, kes ei sõltu enam Lähis-Ida ja mujalt välismaalt pärit naftast. Praegune inflatsioonihoog järgneb koroonaviiruse pandeemia tõttu valitsuse sekkumisele majandusse ja pärast mitmeid suuri valitsuse stiimulipakette, et püüda hoida majanduse nurrumist. Kriitikud väidavad aga, et need toitsid lõpuks inflatsiooni.
Bideni administratsioon on nõudnud, et inflatsioon oleks ajutine. Eeldatakse, et Föderaalreserv proovib täita delikaatset ülesannet hakata intressimäärasid tõstma, et see peatada juba järgmisel kuul viisil, mis ei kutsuks esile majanduslangust.
Pole võimalik teada, millal inflatsioonispiraal lõpeb, kuid LeVitre usub, et traditsioonilistest investeeringutest kinnipidamise kohta on piisavalt tõendeid.
Investorid ei tee pikaajalise inflatsiooni ajal mingil juhul tapmist, kuid vähemalt saavad nad vett vedada või veidi ette tulla.
“Jääksin aktsiate juurde. Ma jätkaksin seda, mida teie teete oma mitmekesise portfelliga, " ütles ta.
See artikkel ilmus algselt USA-s TÄNA: millised varad on inflatsioonis kõige paremad? Ajalugu sisaldab vastust, ütleb nõunik
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/best-investments-inflation-advisor-studied-110201273.html