Parimad dividendiaktsiad, härg või karu

Olen praegu suur sularaha fänn.

Ma tean, ma tean. ma ei ole peaks öelda seda a varu- selline keskendunud veerg.

"Aga Brett," kuulen vastulauset. "Oleme olnud targalt müüa ripsmeid. Mu sularaha põleb mu taskus auku."

"Ja ma olen siin sissetuleku pärast. Kas ma ei peaks ostma midagi? "

Mitte veel. Meie, vastupidised, ei tohiks turu põhja ajamisega kiirustada.

Teisel pool seda karutormi tuleb tasuta ja kiire raha. Iga parandus lõpeb lõpuks. Praegu ostame kergelt. Ja naudi meie mugavat istet.

Seda ma nimetan "beetaversioonita" portfelliks. See on hunnik sularaha, mida kasutame suuremate turgude põhjaosas veoki varundamiseks.

aasta 2020i kevad, läksime dividendide ostmisele. Ostsime aktsiaid nagu energiamaksu sild ONE
ONE
ONEO
NEO
OK (OKE) loo jaoks – ja me seisame nüüd 148% kasvu peal.

Hiljem samal aastal tuvastasime sellised odavad suletud fondid nagu Gabelli dividendid ja tulud (GDV), mis müüs dollari eest 85 senti. See oli üsna hea tehing, sest Föderaalreserv trükkis endiselt palju raha. Kuna Föderaalreserv toetas aktsiaid, olid CEF-id mänguks. 44 kuu jooksul saavutasime GDV-ga 16% tootluse.

Kuidas me teadsime, et need ostsid soodsalt, mitte karulõksud? Lihtne. Fed trükkis aktsiaturul ujutamiseks tonni raha:

Föderaalreservi ujuvaktsiad aastatel 2020 ja 2021

Seekord aga is erinev. Hüppeliselt kasvav inflatsioon sunnib Föderaalreservi esimeest Jay Powelli oma rahatulva kokku tõmbama.

Varem aktsiaturgu toetanud Fed on nüüd S&P 500 vastane. Vähem ujuvat raha tähendab jätkuvalt madalamaid aktsia hindu.

"Ära võitle Fediga" on tõsi, olenemata sellest, kas Powell & Co on sõbrad, or vastane.

Muidugi on agentuuri tohutu rahaprinteri aeglustumine juba põhjustanud laiemat aktsiaturgu, ahh. Kuid reaalne kapitaalpuhastus on alles ees.

Fed peaks oma bilansist eemaldama 1 või 2 triljonit dollarit kursiga 95 miljardit dollarit kuus! Kuidas me arvame, et see läheb?

Järgmine: rohkem valu

Tõenäoliselt on tulemas veel valu, mistõttu ma rikun ridu ja soovitan suuri raha positsioone.

Aga kui peate ostma, lubage mulle, et jätate selle endale madal beeta. See on madala beetakassa jaoks parim valik.

Näiteks kaaluge Varjatud saagid omamine AmerisourceBergen
ABC
(ABC). ABC on üks kolmest suurest ravimiturustajast USA-s (Cardinal Health
CAH
ja McKesson
Mkk
on ülejäänud kaks). Üheskoos on neil ettevõtetel Ameerikas pillide surumise monopol.

Nagu võite ette kujutada, kui teil oleks tükk ravimite jagamise pirukat rikkale rahvale, kes on konksul ravimiretseptidega, oleks teil päris magus äri. Kuna me räägime kolmikust, peavad kõik leppima "oligarhi" staatusega.

ABC haldab viiendikku kõigist USA-s müüdavatest ja kaubeldavatest ravimitest. Selle vastupidav äri tagab stabiilse aktsiahinna. ABC 5-aastane beetaversioon on umbes 0.46, mis tähendab, et see liigub 46% sama kiiresti kui turg.

Teisisõnu, päevadel, mil S&P 500 langeb 3%, peaks see aktsia langema vaid umbes 1.5%. See on teooria.

Tegelikkuses on see veelgi parem. ABC on terve aasta rahulikult kõrgemal hõljunud. Vahepeal on löödud "Ameerika ticker" – minu hüüdnimi S&P 500 jaoks, kuna see kõik kuulub enamikule investoritele:

Tasub olla vastuoluline

ABC maksab tagasihoidlikku 1.2% dividendi, kuid see pole kogu lugu. Ettevõte tõstab oma väljamakseid umbes 5% aastas. See pidevalt tõusev dividend annab aktsiahinna alla pidevalt tõusva põranda.

Lisaks oli aktsia liiga odav tänu õiguslikule ebakindlusele. See lahendati ettevõtte hiljutise opioidide kokkuleppega, mille ABC seejärel oma maksudest maha arvas. (Millises riigis me elame!)

Reguleerivad asutused ei olnud rahul, kuid see oli meie maksuseaduste kohaselt kehtiv kulu. Meie ABC ostuhind on 57% suurem Varjatud saagid, aga aktsia on veel suhteliselt odav, kaubeldes vähem kui 12-kordse vaba rahavooga. See oleks õiglane korduv täiesti stagneerunud ettevõtte jaoks – mida ABC kindlasti pole!

Laiem aktsiaturg on täis kalleid aktsiaid ja nende väärtused tulevad maa peale tagasi. Vahepeal on ABC juba tehing. See on madala beetaversiooni aktsiate tüüp, mida praeguses keskkonnas oma madala beetaraha kõrval on mugav hoida.

Brett Owens on ettevõtte peamine investeerimisstrateeg Kontrastne Outlook. Suuremate sissetulekute ideede saamiseks saate tasuta oma värskeima eriaruande: Teie ennetähtaegselt pensionile jäämise portfell: tohutud dividendid – iga kuu – igavesti.

Avalikustamine: puudub