Parim dividendiaktsia, mida kohe osta

Inglise keskpank on hiljuti äratanud finantsloomade vaimu oma pikaajaliste võlakirjade sisse- ja väljaostmisega ning uuesti ostmisega. Millel on see 8.8% maksja – ja rohkemgi sarnane – on valmis meeletult rallima.

Aga oota, kas see pole mitte karuturg? Brett, finantsmeedia ütleb mulle, et intressimäärad tõusevad kuule. Ja et mu odavad võlakirjad lähevad veelgi odavamaks.

Nad ei kutsu meid asjata vastanditeks! Meie, originaalsete mõtlejate ülesanne on tuvastada turul pöördepunktid. Ja meil on üks, mis on loodud a jaoks suur võlakirjade põrge. Siin on põhjus – ja mida selle mängimiseks osta.

Esiteks "miks". Kuidas lõbus BOE neid võlakirju ostab? Pank trükib raha nende ostmiseks.

Seda tehes paneb BOE intressimääradele kaane, vähemalt lühiajaliselt. See on võlakirjade hindade tõus, kuna pank pakub tagatist. Jee haw!

(Ja inflatsioon? See on homne probleem – jälle.)

Muidugi ei saa meie, ameeriklased, lubada brittidele kogu lõbu. Näita õigeaegset lugu The Wall Street Journal reporter Nick Timiraos.

Mõned usuvad, et Timiraos on Föderaalreservi esimehe Jay Powelli kriuksuv valikuratas. Kui Powell soovib loo lekitada, helistab ta Timiraosele, kes "vahetas" paar kuud tagasi uudise, et Fedi tõus on oodatust suurem (mis see ka oli). Nüüd? Timiraos teatas reedel, et Föderaalreservi ametnikud kavatsevad detsembris oma intressitõusumootoreid jahutada.

Kaas tariifidele ka siin Ameerikas? Osta võlakirju oleks stend.

Meie, vastupidised, armastame kinniseid fonde (CEF) kui meie valitud kindla sissetulekuga vahendit. CEF-id maksavad sageli suuri dividende. Tänaseks on need suures osas välja pestud ja ootavad meid sooduskastis.

Kui turud langevad, nagu kogu sel aastal, langevad CEF-id a tuud. Investorid, kes neid omavad, satuvad paanikasse ja müüvad iga hinna eest – isegi kuni 72 senti dollari eest!

Vahepeal ei saa professionaalsed investorid neid sooduspakkumisi nii kiiresti kui meie. Asutused, mille kasutuselevõtuks on miljoneid ja miljoneid dollareid, panevad tavaliselt raha tööle suures, likviidses S&P 500-s või pikaajalises riigivõlakirjafondis, näiteks iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT
TLT
).

TLT tõstsime esile paar nädalat tagasi. Kui intressimäärad rahunevad, TLT peaks ka hüppama. Suur vaniljehulk peaks selle populaarse fondiga hakkama saama.

Me saame paremini hakkama, kui "hästi", sest oleme väiksemad ja väledamad. Jep: Me saame osta dollari peenraha eest planeedi kõige odavamaid fonde.

Vaatame Highland Income Fund (HFRO), mis annab 8.8% ja kaupleb 28% allahindlusega oma puhasväärtusest (NAV). See on uskumatu allahindlus.

Miks sooduskastike? Kas HFRO on halvasti juhitud? Midagi muud kui. Mänedžer Jim Dondero on teadlik sissetulekute investor ja vastupidise mõtteviisiga.

Jim lihtsalt juhib väiksemat fondi, mis ei suuda suuri raha neelata. Mis seab HFRO-d üksikute investorite kapriisidele, kes pärast 10-kuulist karuturgu on pehmelt öeldes lollid.

Mulle meeldib see, mida Jim HFRO-s teeb. Aastaid tagasi mõistis ta, et sissetulek on oluline avalik investeeringuid oli raske teha. Seega pööras ta oma lähenemisviisi, millele keskenduda era- firmad.

Näiteks Creek Pine Holdings pakkus oma eelistatud võlakirjadele 10.25% tootlust. Jim haaras selle ära (ja leppis hiljuti 200 baaspunkti kõrgema tootluse üle!). Hämmastav saagikus.

Põhiinvestorid ei tea HFRO-d. See on vaieldamatult odavaim CEF planeedil. Selle ennekuulmatu 28% allahindlus NAV-ile tähendab, et aktsiad müüakse 72 sendi eest dollari eest.

Ma saan aru, keegi pole Creek Pine'ist kuulnud. Ja antud CEF-id, nagu HFRO, ei julge tavaliselt erainvesteeringuid teha. Kuid see on kaval strateegia, mida praktiseerib meister.

Suured poed nagu BlackRockBLK
ja Eaton VanceEV
hankige parimad erakrediidipakkumised, rakendage finantsvõimendust ja teenige välja suur dividend. Väikesed praepannid, nagu HFRO, peavad võitlema krediidijääkide pärast.

HFRO ​​eraettevõtete investeerimise eelis maksab (suuri) dividende. Alates 2020. aasta jaanuarist on HFRO puhasväärtus tõusnud 6%. Vahepeal on fond jaganud oma helde dividendi iga kuu. (Dividendid makstakse välja NAV-ist, seega on see väljamakse hästi rahastatud.)

HFRO ​​on mind premeerinud Dividend Swing Kaupleja lugejad, kelle kogutulu on pärast meie ostu 13%. Aga fond on veel must odav tänu oma kõrgemale NAV-ile ja asjaolule, et vanilliinvestorid (ja "esimese taseme" rahahaldurid) ei mõista seda.

Järgmise paari kuu jooksul võib HFRO kergesti naasta teine 13% tänu sellele:

• helde 8.8% dividend,
• Uskumatu 28% allahindlus NAV-ile ja
• Tõenäoliselt tõuseb selle NAV.

Eelmisel aastal tegin eksklusiivse 51-minutilise intervjuu HFRO juhiga. Sel ajal üritas fond end muuta valdusfondiks.

Juhtkond otsustas lõpuks konverteerimise vastu, kuid vastuseisule investorid, kes olid armunud HFRO dividendidesse ja soovisid, et fond jätkaks kaubavedu, makstes neile igakuiselt.

Noh, siin oleme üks aasta pärast selle finantsdraama finaali: HFRO veel maksab igakuist dividendi, veel kasvab NAV, ja veel kaupleb dollari eest vaid 72 senti!

Kas fond kunagi saada austust? Kes teab ja meie isekate dividendimotivatsioonide tõttu keda huvitab? Me jätkame 8.8% kogumist iga kuu, kuni selle fondi hind tõuseb.

Brett Owens on ettevõtte peamine investeerimisstrateeg Kontrastne Outlook. Suuremate sissetulekute ideede saamiseks saate tasuta oma värskeima eriaruande: Teie ennetähtaegselt pensionile jäämise portfell: tohutud dividendid – iga kuu – igavesti.

Avalikustamine: puudub