Parimad ja halvimad viisid naftavarude ostmiseks 2022. aastal

Kui nafta on tõusnud, nagu see on viimastel kuudel, tekib paljudel inimestel kiusatus, mõtledes, kas on võimalik saavutada maksimaalset kasumit ja dividende.

Kahjuks on ajastuse turud rasked – eriti naftaturg, mis on ülemaailmne ja väga keeruline. Kurat, ekspertidel on sellega raskusi! Mõelge sellele diagrammile:

Bloombergi analüütikud uurisid, kuidas energiatoormete hinnad on viimase 20 aasta jooksul liikunud ja kuidas toimis energiaga seotud investeeringute indeks samal perioodil. Nad leidsid, et professionaalsetel investoritel, kelle ülesanne on muuta toormehindade muutused rahaliseks kasumiks, oli seda raske teha.

Kuid kui soovite oma portfellis naftat hoida, on selleks palju võimalusi. Allpool on viis naftasse investeerimise võimalust, mis on järjestatud halvimast esimeseni.

Halvim: energiabörsil kaubeldavad võlakirjad (ETN)

Peamine erinevus ETN-ide ja nende sugulaste, väga populaarsete börsil kaubeldavate fondide (ETF) vahel (vt meie järgmist investeeringut allpool) on see, et viimasel on tegelikud investeeringud. Vahepeal ei kuulu ETN-idele midagi: need on lihtsalt panga lubadus maksta teile ETN-i jälgitava indeksi väärtus.

Näiteks on nüüd aknaluuk S&P 500 toornaftaga seotud ETN (BARL), mis lubas investoritele toornafta futuuridega proportsionaalset tootlust ja riskimaandamiseks S&P 500 aktsiate segu. See, kergelt öeldes, ei töötanud ja ETN likvideeriti vaid viis aastat pärast käivitamist, pärast tõsiste kahjude kajastamist. Tänapäeval on turul vähe energia-ETN-e, sest volatiilsus on paljud neist välja pühkinud.

Lousy: nafta jälgimise börsil kaubeldavad fondid (ETF)

ETN-ide ETF-i nõod aga, pälvivad tähelepanu hiljutise naftaralli tõttu. Võtke näiteks Ameerika Ühendriikide nafta ETF (USO), mis püüab jälgida toornafta futuurid. USO on tõusnud koos naftaga alates pandeemia süngeimatest päevadest... Kui välja suumite, näete, et universaalteenuse osutamise kohustus on vaevalt pikaajaline kehtivus!

Probleem on selles, et universaalteenuse osutamise kohustus on puhas spekulatsioon naftahinna üle ja see ei jälgi naftat hästi, sest see peab laenama raha, et osta futuurid, mis koos naftahinnaga tõusevad ja langevad. Investoritel, kes soovivad naftaga kokku puutuda, oleks parem keskenduda investeeringutele, mis hoiavad nafta- ja gaasivarusid, mis annavad meile rohkem hajutamist ja loomulikult ka dividende!

Halb: Royalty Trust

See viib meid autoritasude fondide juurde, mis on loodud selleks, et muuta energiatootmisprojekti kasum investorite jaoks rahaks. See on üsna vastupidine USO-le, mis keskendub ainult hindade jälgimisele. Üks suurimaid ja vanimaid autoritasude fonde on BP Prudhoe Bay Royalty Trust (BPT), mis annab taevakõrguseks 19.6%. Probleem on selles, et pika aja jooksul on BPT investoritele palju rohkem maksma läinud, kui on neile dividende maksnud.

Parem: Master Limited Partnerships (MLP-d)

MLP-d on seotud autoritasufondidega, kuna neil on spetsiaalne ettevõtte struktuur, mis eksisteerib energiaprojektidest (tavaliselt torujuhtmetest) saadava tulu aktsionäridele üle andmiseks. Hea viis neid pidada tasulisteks sildadeks, mis nõuavad tootjatelt tasu iga barreli eest, mis läbib nende torujuhtmete võrku.

MLP-d ei maksa ettevõtte tasandil tulumaksu seni, kuni nad "läbivad" 90% oma tulust dividendidena. Seetõttu kipuvad nende tootlused olema suuremad kui tavalistel aktsiatel. Ruumi ETF-i võrdlusalus Alerian MLP ETF (AMLP), annab 5.6% selle kirjutamise ajal.

MLP-de peamine probleem on see, et nad ajavad kurvi mööda seda, kes teie maksud maksab. Tavapärase vormi 1099 asemel, mille saate aktsiatelt oma dividendide maksustamise ajal teatamiseks, saate hoopis keerulise K-1 paketi.

Sellest saate mööda, ostes ETF-i või CEF-i (vt allpool), mis sisaldab MLP-sid. Need sõidukid jätavad tavaliselt K-1 vahele ja saadavad teile selle asemel lihtsa vormi 1099.

Teie parim energiavalik: suletud fondid

Viimane (ja parim) viis nafta- ja gaasikasumi tuluks muutmiseks on aktiivselt juhitud ja energiakeskne tegevus suletud fondid (CEF).

Suurim neist on Kayne Andersoni energiainfrastruktuuri fond (KYN), mis omab mitmeid torujuhtmete operaatoreid, naftateenuste aktsiaid ja MLP-sid ning vähesel määral taastuvenergia ettevõtteid ja kommunaalettevõtteid, mis muudavad selle energiaruumist eemale. Portfelli tippnimed hõlmavad torujuhtmete operaatoreid nagu Williamsi ettevõtted (WMB) ja MLP-d Ettevõtte toodete partnerid (EPD) ja Energiaülekanne LP (ET).

Fondi, mille tootlus on 9.3% ja kaubeldakse 12.7% allahindlusega puhasväärtusest (NAV ehk selle portfelli aktsiate väärtus), juhib Kayne Anderson, 38-aastane energiasektori nurgakivi. investeerimismaailm. Lisaks on KYN suutnud kasvatada oma dividende otse COVID-19 kriisi kaudu, muutes naftahinna kasvu edukalt investoritele rikkalikeks väljamakseteks.

Kuid nagu ülaosas mainitud, ei ole see kindel ostu-ja-hoidmise mäng: see on 18 aasta jooksul alates selle loomisest sattunud naftahindade langusesse, seega on see kogu eluea jooksul teeninud vaid 50% ( koos dividendidega) ja see on hinnapõhiselt 66% odavnenud. See tähendab, et soovite seda rihma otsas hoida, nagu iga energiainvesteeringu puhul.

Michael Foster on juhtiv teadusanalüütik Kontrastne Outlook. Suuremate tuluideede leidmiseks klõpsake siin, et näha meie viimast aruannet „Hävimatu tulu: 5 tehingufondi, mille dividendid on ohutud 8.4%."

Avalikustamine: puudub