Aktsiate karuturul on veel pikk tee minna, hoiatab see rahahaldur. Siin on tema kaks strateegilist käiku.

Siiski, kui suur on väljas, aitab see valmis olla. Meie päeva kõne pärineb Real Investment Advice'i portfellihaldurilt Michael Lebowitzilt, kes arvab, et oleme sellel karuturul veel varajased. Ta pakub lihtsat karuturu rikkuse strateegiat, kuna ostmine ja hoidmine ei tööta kleepuvas inflatsioonikeskkonnas.

Ta selgitab In blogi postitus kuidas RIA selle aasta alguses klientide portfelle ümber paigutas, et valmistuda karuturule.

"Mõistades, et Fed hakkab likviidsusvaiba turgudelt tõmbama, hakkasime alates 2022. aasta esimesest kauplemispäevast oma riski vähendama. Me mitte ainult ei müünud ​​aktsiaid, et vähendada oma aktsiate brutopositsiooni, vaid me roteerisime ka kõrgema beetaversiooni kasvust. aktsiatest madalama beetaväärtusega aktsiateks,” ütles Lebowitz.

See vähendas aktsiatele eraldatud protsenti ja hoitavate aktsiate tüüpe, mis on tema sõnul aidanud RIA portfellidel 2022. aastal ületada oma võrdlusindeksid ja kõik peamised aktsiaindeksid. Ta esitab diagrammi, mis näitab selle strateegia eeliseid suure finantskriisi ajal.

Nagu ta selgitab, investeeriti 10,000. aastal kahe stsenaariumi jaoks 2004 2008 dollarit. Ostu ja hoidmise stsenaarium A oli kogu aeg täielikult investeeritud, samas kui B on sama, välja arvatud 50. aasta karuturul – kui see tõusis S&P 500-s 0%-ni. , ülejäänud sularahas teenivad XNUMX%. Mõlemale reinvesteeriti dividendid.

Stsenaarium B tuli välja tugevam, kuna aktsiapositsioonid vähendati kaheks aastaks poole võrra, ütles nõunik. See strateegia aitas tema portfelli sel perioodil 41% tugevamaks saada, samas kui sarnane tegevus aastatel 2020 ja 2022 oleks tähendanud veelgi paremat tootlust, ütles ta.

Järelkommentaarides MarketWatchile ütles Lebowitz, et RIA vähendas positsiooni jaotamise osas ja nihkus 2022. aasta alguses madalama beeta (vähem volatiilse) väärtusega aktsiate poole. näib, et Fed läheb tõesti pöördesse," ütles ta.

"Me eemaldusime tehnoloogiast näiteks kommunaalteenuste ja tervishoiu suunas. Samuti hoidsime oma inflatsiooniriski maandamise / riskipositsiooni üleval energia- ja mõne materjaliettevõttega, " ütles ta. Mõned tema osalused hõlmavad NextEra Energy
EI,
+ 0.85%,
Hertsogeneraator
DUK,
+ 1.46%,
AbbVie
ABBV,
+ 2.75%,
Abbott Labs
ABT,
+ 1.27%,
CVS Health
CVS,
+ 1.49%,
Albemarle
ALB,
-5.73%,
Exxon Mobil
XOM,
-2.10%
ja Devoni energia
Dvn,
-3.78%.

"Madalam beetaversioon ja väiksem kokkupuude on seni olnud suur võitja," ütles ta, märkides, et tema portfell ületas oma võrdlusindeksit 5% selleks ajaks, kui turg saavutas kahe nädala taguse tipu. Ta tõstab esile ka väärtuse paremat kasvu, märkides iShares S&P 9 Value ETF-i 500% langust.
IVE,
-0.29%
võrreldes iShares S&P 22 Growth ETF-i 500% langusega
IVW,
-1.12%
sel aastal siiani.

Lebowitz usub, et turud seisavad silmitsi likviidsuse vastutuulega, nagu Fed vähendab oma bilanssi ja keskendub rohkem kleepuvale inflatsioonile kui majandusele.

"Selle Föderaalreservi ülesandeks on hoopis teistsugune ülesanne kui Fedil, millega oleme harjunud," ütles Lebowitz, kes muretseb, et investorid pole sellest aru saanud. "Mind teeb murelikuks see, et seekord on kõik teisiti."

Loe: Karuturgudel on sagedased tõusuhoogud. Imeda on lihtne

Turud

Laastutootjad veavad aktsiaid
DJIA
-0.20%

SPX
-0.71%
lõuna , Nasdaqiga
COMP,
-1.70%
kaotused ees. Võlakirjad
TMUBMUSD02Y,
3.528%

TMUBMUSD10Y,
3.262%
müüvad jälle maha, õli
CL.1,
-3.65%
ja kuld
GC00,
-1.01%
on alla ja dollar
DXY,
+ 0.84%
ronib. Bitcoin
BTCUSD,
-2.44%
on veidi alla 20,000 XNUMX dollari.

Ja: Crypto.com kaebas naise kohtusse, kuna ta oli kogemata tema pangakontole 10.5 miljonit dollarit deponeerinud

Sumin

Teslal
TSLA,
-2.06%
on maas ebakindel nõudlus Hiina elektriautode tootjate järele nagu Li Auto
LI,
-4.12%.
Vahepeal on tabamas COVID-19 lukustus 21 miljonit Hiina tehnika- ja autokeskuse Chengdu elanikku.

Novo Nordisk
NOVO.B,
-2.42%
ostab Forma Therapeuticsi
FMTX,
+ 49.37%
sularahatehinguga, mille väärtus on 1.1 miljardit dollarit.

Kiibitootja Nvidia
NVDA,
-10.76%
on alla uudised, millesse USA seda surub piirata oma Hiina andmekeskuste äri. Broadcom
AVGO,
-2.71%
teatab pärast sulgemist.

Mujal MongoDB
MDB,
-24.86%
möllab a sünge prognoos ja Okta
OKTA,
-34.87%
on maas soetamisjärgsed hädad ja töötajate tööpuudus.

Iganädalased töötute hüvitised langesid madalaimale tasemele alates juuni lõpust. Teise kvartali tööviljakus muudeti negatiivseks, 4.1%, võrreldes esialgse hinnanguga 4.6% langusega. Veel on tulemas Tarnekorralduse Instituudi tootmisindeks ja ehituskulud kell 10 hommikul. Atlanta Föderaalreservi president Raphael Bostic annab märkuse hiljem.

Loe: "Kümne aasta halvim pooljuhtide langus," hoiatab Citi analüütik

Venemaa naftahiiu Lukoili esimees Ravil Maganov, Ukraina sõja kriitik, on väidetavalt surnud pärast haigla aknast alla kukkumist.

Lääneranniku kuumalaine tõttu kuulutasid California ametnikud välja võrgu hädaolukorra ja tulekahjud suleti suur maantee lõunas.

Parim veebist

See pisike 3-dollarine komponent takistab USA-s uue kodu ehitamist

Eksperdid ütlevad, et sel talvel on Ühendkuningriigis kõrgete energiahindade tõttu laste elud ohus

Graafik

Me tiirleme tagasi selle nädala alguses S&P 500 edetabeli juurde, mille koostas BTIGi peamine turustrateeg Jonathan Krinksy, kes oli 3,900-l silma peal hoidnud. liiva liini.

Futuurid langesid üleöö 3,924-ni (~9 ET seisuga). Meie tunnetus on meie
on lühiajalise hüppe lähedal, kuid kui ülemüüdud tingimustes ei õnnestu hoida 3,900 ühikut, viitaks juuni madalaimale tasemele sattumisele," ütles ta kolmapäeva hilisõhtul.

Boonuste tabel blogijalt Turukõrv, mis märgib, et S&P 500 on mõnda aega olnud allpool oma 200 päeva libisevat keskmist ja viimane kord, kui see juhtus.

Tikrid

Need olid MarketWatchi enimotsitud märgid kella 6 seisuga hommikul:

Juhuslik loeb

Vallalised naised, lapsi pole rikkamaks saama.

Adios kitsad püksid meestele

Selle naise oma austusavaldus halastajale samaarlasele köitis internetti.

Vajadus teada saada algab varakult ja seda uuendatakse kuni avakellani, kuid registreeruda siin üks kord teie e-posti kasti toimetamiseks. Meilisõnumiga versioon saadetakse välja umbes kell 7 ida pool.