2023. aasta börsiralli seisab silmitsi oma esimese tehnilise väljakutsega

See artikkel ilmus esmakordselt hommikuprogrammis. Hommikune ülevaade saadetakse otse teie postkasti igal esmaspäevast reedeni kella 6-ks ET. Soovin uudiskirja

Neljapäev, jaanuar 26, 2023

Tänane uudiskiri on käes Jared Blikre, reporter keskendus Yahoo Finance'i turgudele. Jälgi teda Twitteris @ SPYJared. Lugege seda ja muid turuuudiseid liikvel olles Yahoo Finance'i rakendus.

Varud paigaldatud an muljetavaldav tagasitulek kolmapäeval, koos Nasdaq Composite'iga (^ IXIC), mis peaaegu kustutab oma suurima avadefitsiidi alates oktoobrist. Dow Jonesi tööstuslik keskmine (^ DJI) teenis pärast suurema osa päevast miinuses veetmist väikese kasvu – neljandat korda järjest.

Isegi Microsoft (MSFT).

Nagu me oleme kirjutanud, on selle aasta turuaktsioon olnud ühe eelmise aasta olulisema suundumuse pööre, mis Dow ületab Nasdaqi kahe aastakümne suurima vahega.

Sel aastal on Nasdaq nüüd 8% plussis, ületades oluliselt Dow tootlust veidi alla 2%.

Ja kuigi on ebatõenäoline, et uus tehnoloogia juhitud pulliturg on alanud, tuletab see suhteline jõudlus ahvatlevalt meelde tehnoloogiapullide kasvust alates ülemaailmsest finantskriisist valitsenud ülimadala intressimäära režiimi ajal.

Ja kui mitu võrdlusindeksit on praegu võtmetasemetel, tekitaks praeguste kauplemisvahemike väljapressimine tõenäoliselt tõusuhoo.

Esiteks heitke pilk väga tsüklilisele pooljuhtide ruumile, kus PHLX Semiconductor Index (^SOX) üritab välja murda 9 kuud kestnud pöördvõrdelisest pea ja õlgade tehnilisest formatsioonist.

Kõrgem läbimurre viitab sellele, et härjad võtavad kontrolli tagasi pärast seda, kui karud dikteerisid hinnapoliitika suurema osa 2022. aastast.

Kui suurfirmad järgivad eeskuju ja juhivad oma vastavaid tehnilisi läbimurdeid, annaksid need sammud tõenäoliselt märkimisväärse tõuke, arvestades konsolideerimise kestust praegusel tasemel. Mida kauem indeks, aktsia, ETF või mõni muu kaubeldav vara teatud hinnataseme ümber konsolideerub, seda tugevamad on hinnad, kui hind langeb kõrgemale või madalamale.

Lugu jätkub

S&P 500 puhul tähistavad detsembri maksimumid 4,100 ringis praeguse vahemiku ülemist otsa; indeks sulgus kolmapäeval 4,016 tasemel.

Vahepeal on Nasdaq olnud alates septembrist piiratud 11,500 34,500 ülemises otsas, samas kui Dow on alates aprillist jäänud alla 11,313 33,743. Need indeksid sulgusid kolmapäeval vastavalt XNUMX XNUMX ja XNUMX XNUMX punktil.

Siiski oleks veidi ebatavaline, et riskiturud hakkaksid siit lihtsalt rallima, arvestades, kui pingeline on Nasdaq võrreldes Dow'ga – nagu näitab allolev diagramm, mis pärineb pandeemia algusest.

Näib, et Dow nõrkus Nasdaqi tugevuse ees sel aastal on jõudnud lühiajalise äärmuseni ja on pöördumas. Ja ekstreemsed näidud on kippunud kokku langema aktsiate lühiajaliste tipptasemetega pärast seda, kui karuturg eelmisel aastal käima läks. Kuid 2020.–2021. aasta pandeemilise pullituru ajal kippusid need suhtelise parema tootlikkuse äärmuslikud näidud rallit vähe pärssima.

Seega, kui peamised indeksid siit üle lähevad, müüvad tehnoloogia- ja kasvuaktsiad tõenäoliselt rohkem kui tsüklilised ja kaitsvad nimed, mis võimaldab Dow'l Nasdaqi tootlusel lühiajaliselt normaliseerida. Neile, kes tegelevad tehniliste asjade asemel uudiste ja põhitõdedega, keskenduks seda hinnamuutust selgitav narratiiv tõenäoliselt ebatavalisele FED-ile, kõrgematele intressimääradele ja pettumust valmistavale tulule. du jour.

Ja vastupidi, kui kiibiaktsiad ja suured võrdlusindeksid tõusevad voolutakistuse tõttu, langeks see tõenäoliselt Dow-Nasdaqi suhte praegusest tasemest palju allapoole.

Lõpptulemus on see, et aktsiad võivad siit väga hästi tõusta ja tehniline seadistus viitab sellele, et oleme selle aasta tururalli jaoks ülioluline hetk.

Kuid kõik ralli juhitud tehnoloogiaaktsiad on tõenäoliselt kiired, raevukas ja lühiajalised.

Vastasel juhul peavad turud konsolideeruma ja energiat säästma, et mõnel teisel päeval püsivamalt tõusta.

Mida täna vaadata

Majandus

• 8:30 ET: Chicago Fed Nati aktiivsusindeks, detsember (-0.05 eelmisel kuul)

• 8:30 ET: Aastane SKT, kvartal võrreldes kvartaliga, IV kvartali ettemakse, (oodati 4%, eelmise kvartali jooksul 2.6%)

• 8:30 ET: Isiklik tarbimine, kvartalite lõikes, IV kvartali ettemakse (oodati 4%, varem 2.8%)

• 8:30 ET: SKP hinnaindeks, kvartalite lõikes, IV kvartali ettemakse (oodati 4%, varem 3.2%)

• 8:30 ET: Tuum PCE, kvartalite lõikes, IV kvartali ettemakse (oodati 4%, varem 3.9%)

• 8:30 ET: Kaupade ettemakse saldodetsember (oodati -88.5 miljardit dollarit, -83.3 miljardit dollarit eelmise kuu jooksul)

• 8:30 ET: Hulgimüügi varud, võrreldes kuuga, detsember Esialgne (oodati 0.5%, eelmisel kuul 1.0%)

• 8:30 ET: Jaemüügi varud, võrreldes kuuga, detsember (oodati 0.2%, eelneva kuu jooksul 0.1%)

• 8:30 ET: Esialgsed töötu nõuded, 21. jaanuaril lõppenud nädal (oodati 205,000 190,000, eelneval nädalal XNUMX XNUMX)

• 8:30 ET: Jätkuvad nõuded, 14. jaanuaril lõppenud nädal (oodati 1.665 miljonit, eelmisel nädalal 1.647 miljonit)

• 8:30 ET: Kestvuskaupade tellimused, detsember esialgne (oodati 2.5%, eelneva kuu jooksul -2.1%)

• 8:30 ET: Kestvuskaubad, va transport, detsember esialgne (-0.2% oodatud, 0.1% eelmise kuu jooksul)

• 8:30 ET: Mittekaitseliste kapitalikaupade tellimused, va õhusõidukid, detsember esialgne (-0.2% oodatud, 0.1% eelmise kuu jooksul)

• 8:30 ET: Mittekaitseotstarbelised kapitalikaupade saadetised, va õhusõidukid, detsember esialgne (-0.4% oodatud, 0.1% eelmise kuu jooksul)

• 10:00 ET: Uue kodu müük, detsember (oodati 612,000, eelneval kuul 640,000)

• 10:00 ET: Uue kodu müük, võrreldes kuuga, detsember (oodati -4.4%, eelneva kuu jooksul 5.8%)

• 10:00 ET: Kansas City Fedi tootmistegevus, jaanuar (eeldatav -8, eelmisel kuul -9)

Töötasu

• American Airlines (AAL), viisa (V), Vibulaskja-Daniels-Midland (ADM), Blackstone (BX), Comcast (CMCSA), Intel (INTC), JetBlue Airways (Jblu), MasterCard (MA), McCormick (MKC), Sherwin-Williams (SHW), Southwest Airlines (LUV), T. Rowe hind (TROW), Valero Energy (VLO), Kopeerima (XRX)

Viimaste aktsiaturuuudiste ja põhjaliku analüüsi, sealhulgas aktsiaid liigutavate sündmuste vaatamiseks klõpsake siin

Lugege Yahoo Finance'i uusimaid finants- ja äriuudiseid

Laadige alla Yahoo Finance'i rakendus õun or Android

Jälgi Yahoo Finance'i puperdama, Facebook, Instagramis, Flipboard, LinkedInja Youtube