Kümme odavaimat aktsiat turul

Andke sellele robotile uus poleerimine! Minu robotportfell on hüpoteetiline kogumik kümnest aktsiast, mille olen koostanud igal aastal alates 1999. aastast. 24 aasta jooksul on see saavutanud kumulatiivse 915% tootluse, võrreldes Standard & Poor's 373 indeksi 500%ga.

Kümme aktsiat valitakse arvuti, mitte hinnangute alusel. Need on kümme kõige odavamat aktsiat turul kõigi USA aktsiate seas, mille turuväärtus on vähemalt 500 miljonit dollarit, positiivne tulu ja võlg, mis ei ületa ettevõtete netoväärtust.

"Odava" all pean silmas madalat hinna/kasumi suhet – aktsia hind jagatud aktsia kasumiga. Tavaline P/E suhe on enamikul aastatel umbes 15. Selle aasta Roboti aktsiate suhtarvud on kaks või vähem.

Selle lähenemisviisi loogika on lihtne. Aktsiad arenevad üle ootuste. Madala P/E aktsiad on ilmsete probleemidega ebapopulaarsed aktsiad. Investorid ootavad neilt väga vähe. Madalaid ootusi on kergem ületada kui kõrgeid.

Värsked valikud

Siin on Roboti aktsiad 2023. aastaks.

TPG (TPG) on odavaim, P/E suhtarv on üks. Texase osariigis Fort Worthis asuv TPG teeb finantsvõimendusega väljaoste ja erakapitali. See konkureerib Blackstone'igaBX
, Carlyle GroupCG
ja KKRKKR
teiste hulgas. Ülimadal P/E suhe peegeldab nelja kvartali taguse varade müügi ebatavalist kasumit.

Guild Holdings Co.Californias San Diegos asuv hüpoteeklaenufirma on odavuselt teisel kohal, P/E-ga alla kahe. Eelmine aasta oli hea hüpoteeklaenude väljastamise jaoks, kuid investorite hinnangul on 2023. aasta halvem, kuna tõusvad intressimäärad heidutavad koduostjaid.

Alpha & Omega Semiconductor Ltd. (AOSL) on jooksval eelarveaastal, mis lõppeb juunis, P/E alla kahekordse sissetuleku ja kuuekordse hinnangulise tulu. Californias Sunnyvale'is asuv ettevõte toodab toitepooljuhte, mida kasutatakse telefonilaadijates ja muudes rakendustes.

Matson
MATX
, Honolulust, Hawaiilt, on Vaikse ookeani kaubavedaja. Selle P/E on alla kahe. Paljud laevandusvarud on odavad, kuna veohinnad on madalal tasemel, kuid Matson on viimase 15 aasta jooksul näidanud kasumit ja tal on korralik bilanss.

Callon Petroleum Co. (CPE) on keskmise suurusega naftaettevõte, mis asub Houstonis. Selle aktsia on viimase viie aasta jooksul langenud 70% ja müüb vähem kui kahekordse hiljutise tulu eest. Ettevõte on viimase 10 aasta jooksul kandnud kahjumit kolmel aastal, sealhulgas 2020. aastal tohutu kahjum. Kuid eelmisel aastal on kasum olnud tugev.

Alfametallurgia ressursid (AMR) on tugeva bilansiga, 86 korda rohkem sularaha kui võlgu. See on söekaevandusettevõte, mille peakontor asub Tennessee osariigis Bristolis ning kaevandused Lääne-Virginias ja Virginias. Aktsia on viimase aasta jooksul enam kui kahekordistunud, kuid müüb siiski alla kahe P/E.

United States Steel Co. Pennsylvania osariigis Pittsburghist pärit (X) on selles nimekirjas teist aastat järjest. Aktsia tõusis eelmisel aastal langusturul umbes 5% ja müüb kahekordse tulu eest. Ettevõte, mis oli kunagi üks riigi suurimaid, on viimastel aastatel raskustes.

PBF energia
PBF
on rafineerimistehas, mis asub Parsippanys, New Jerseys. See toodab bensiini, kütteõli ja lennukikütust, kuid te ei näe kunagi PBF-i bensiinijaama; selle tooted on kaubamärgita. Aktsia on viimase aasta jooksul hüppeliselt tõusnud, kuid müüb endiselt kaks korda väiksema tulu ja viiekordse hinnangulise tulu eest.

Akordi energia
CHRD
, kahekordse tuluga, on Houstonis asuv keskmise suurusega naftaettevõte. See loodi kahe raskustes ettevõtte, Whiting Petroleumi ja Oasis Petroleumi, ühinemisel eelmisel aastal. Mõlemad olid 2014.–2020. aasta suures naftabussis pankrotti läinud. See puurib Põhja-Dakotas ja Montanas.

Ryersoni ettevõte (RYI), mille peakontor asub Chicagos, turustab tööstuslikke metalle USA-s ja Hiinas. Aasta 2022 oli suurepärane, kuid viimase kümne aasta jooksul oli kolm kaotust. Igasugune sula USA-Hiina suhetes aitaks ilmselt seda ettevõtet.

Salvestus

Roboti keskmine (keskmine) tootlus on olnud 15.8%, Standard & Poor'si kogutulu indeksi 8.3% vastu. Aastane liittootlus on olnud 10.1%, samas kui S&P 6.7%.

Pidage meeles, et minu veeru tulemused on hüpoteetilised ja neid ei tohiks segi ajada tulemustega, mille ma saan klientide jaoks. Samuti ei ennusta mineviku tootlus tulevikku.

Eelmise aasta Roboti aktsiad langesid 15.6%, samas kui S&P langes 18.1%. Suurim kaotaja oli Smith & Wesson Brands Inc. (SWBI), langedes peaaegu 50%. Parim tõus oli Genworth FinancialRKT
Inc. (GNW), umbes 31%.

24 aasta jooksul on Roboti aktsiad tõusnud 16 korda ja löönud indeksit 12 korda. See ei ole eksimatu "süsteem". Midagi pole. Kuid ma usun, et tõsiselt ebasoodsad aktsiad väärivad pilku.