Vestlus portfelli valijatega Thomas H. Lee Partnersi 900 miljoni dollari suuruses automatiseerimisfondis

Gvõttes arvesse suundumust kõike automatiseerida, on mõnevõrra üllatav, kui vähesed investorid keskenduvad ruumile. See muudab Thomas H. Lee Partnersi poolteise aasta vanuse 900 miljoni dollari suuruse varaga automatiseerimisfondi eriti intrigeerivaks.

Hiiglaslik erakapitali investeerimiskontsern, mis on alates selle asutamisest miljardär Thomas Lee poolt 34. aastal kaasanud rohkem kui 1974 miljardit dollarit omakapitali, arvab, et robootika ja automatiseerimine võivad järgida sarnast trajektoori nagu tarkvara, mis on viimase 25 aasta jooksul plahvatuslikult kasvanud, investeeringud tõusid 1 dollarilt. miljardist 150 miljardi dollarini.

Suur kasv tähendab investoritele loomulikult suuri võimalusi ning turgude allakäiguga võib tekkida ka uusi võimalusi pikas perspektiivis soodsalt ettevõtteid osta. „Automatiseerimine tungib kõikidele lõppturgudele. Seetõttu on see nii võimas tehnoloogiatrend, millesse investeerida,” ütleb Thomas H. Lee Partnersi tegevdirektor Jim Carlisle, kes juhib automatiseerimisfondi.

Alates 2017. aastast on Bostonis asuv ettevõte tervikuna eraldanud rohkem kui 5 miljardit dollarit omakapitali 15 ettevõttele automatiseerimise laias valdkonnas, alates robootikaettevõtetest kuni protsesside automatiseerimise ettevõteteni. THL-i automaatikafond, käivitati novembris 2020, on investeerinud neist 11-sse. Kuna fondist on eraldatud ligikaudu 500 miljonit dollarit, on sellel veel umbes 400 miljonit dollarit sularaha, millega saab ostmist jätkata. Kokkuvõttes on umbes 38% ettevõtte investeeritud kapitalist automatiseerimisse.

46-aastane Carlisle liitus Thomas H. Leega 2000. aastal pärast staaži Goldman Sachsis. Tegevdirektor Mike Kaczmarek (38), kes töötab temaga fondi investeerimispüüdluste kallal, saabus 2016. aastal ja on ka robootikakogukonna innovatsioonikeskuse MassRobotics nõuandekogus. Duo näeb majanduskasvu, killustatud turge ja tööjõupuudust. paljudele sinikraede töökohtadele, nagu ladudes ja ehitusplatsidel töötamine investeeringute loovutamiseks.

"Selles sektoris on ka teisi hilise faasi riskikapitali või erakapitali investeerimisfirmasid, kuid see on lühike nimekiri," ütleb Mark Martin, endine Analog Devices juht, kes hiljuti käivitas uue varajases staadiumis robootika- ja automatiseerimisettevõtte Cybernetix Ventures. , koos MassRoboticsi kaasasutaja Fady Saadiga.

Carlisle ja Kaczmarek keeldusid tagastamist arutamast. Kuid TH Lee võitis suure investeeringu investeeringuga AutoStore'i, Norra lao robootikafirmasse, mis läks mullu oktoobris börsile 12 miljardi dollari eest. riigi suurim IPO kahe aastakümne jooksul. Firma maksis a hind 1.9 miljardit dollarit.SoftBank omandas 40. aasta aprillis 2021% ettevõttest teatas 2.8 miljardist dollarist, jättes TH Lee enamusomanikuks avalikule pakkumisele. (Ettevõtte turukapital on praegu umbes 8 miljardit dollarit.)

"AutoStore oli üks eelmise aasta edulugusid," ütleb Yaro Tenzer, ettevõtte kaasasutaja ja tegevjuht. RightHand Robotics, lao robootikafirma, mis on saanud investeeringu THL Automationi fondilt.

AutoStore'i investeering ja kolm muud alates 2017. aastast – sealhulgas logistikafirma MHS Global ja laoautomaatikaettevõte Fortna, mis ise on hiljuti liidetud— aitas kaasa automatiseerimisfondi loomisele.

Kuigi lao robootika ja logistika jäävad fondi keskmeks – näiteks 100. aasta märtsis investeeris see 2021 miljoni dollari suurusesse tarneahela nähtavuse ettevõttesse FourKites –, siis Carlisle ja Kaczmarek arvavad, et meeskond võtab aastas ühendust enam kui 1,000 ettevõttega erinevates tööstusharudes. "Oleme laienenud teistele turgudele, nagu pooljuhid, tervishoid, põllumajandus, kindlustus ja tootmine," ütleb Carlisle.

Mõelge ettevõtte 3 miljardi dollari suurusele omandamisele (5.6 miljardi dollari suuruse lipulaevafondi ja automatiseerimisfondi kaudu) Brooks Automationi pooljuhtide automatiseerimise äris. See ettevõte pakub täppisrobootika- ja saastetõrjetooteid laastude ja originaalseadmete tootjatele kogu maailmas. "Makroperspektiivist on pooljuhtide müük lõppkasutajatele ligikaudu 470 miljardit dollarit ja see peaks 1. aastaks kasvama 2030 triljoni dollarini," ütleb Kaczmarek. "Kõigel ja kõigel, mida me täna teeme, on kiip sees."

Tervishoius investeeris fond hiljuti Qventusesse ja Intelligent Medical Objectsi. Qventus ühendab oma tehisintellekti haiglate elektrooniliste haiguslugudega, et parandada patsientide liikumist ja vähendada kulusid. Intelligentsed meditsiiniobjektid tõlgivad meditsiiniterminoloogia kliinilisteks koodideks. "See on ettevõte, mis kasutab käsitsi ülesande täitmise või tegeliku tulemuse parandamiseks tõhusalt andmeid, mis muidu võivad olla peidetud, " ütleb Carlisle.

Põllumajanduses investeeris fond Phytechi, Iisraeli firmasse, mis kinnitab puudele ja põllukultuuridele andureid, et koguda andmeid, mis võivad parandada saagikust, andes näiteks soovitusi selle kohta, millal ja kui palju kasta. Ja ehituses investeeritakse fondi House of Designi, mis automatiseerib robootika abil hoonete katuste ja põrandate ehitust, mis on osaliselt mängus ehitustööjõupuudusele.

Vaatamata turu langusele, on duol võimalik teha tehinguid. "Investeerimine ettevõtetesse, millel on hea üksuse ökonoomika ja tugevad ilmalikud kasvutrendid, ületab ja püsib isegi siis, kui laiemas makrokeskkonnas või majanduslanguse keskkonnas aja jooksul toimuvad muutused," ütleb Carlisle.