Swaap toob turule esimese turuneutraalse automatiseeritud turutegija, mis peab vastu püsivale kaotusele

Uus lähenemine püsiva kaotuse lahendamisele?

Automated Market Maker (AMM) kasutajad kaotavad igal aastal miljardeid dollareid püsiva kaotuse tõttu. Hiljutine akadeemiline uuring viitas ka sellele, et umbes 50% Uniswap v3 likviidsuse pakkujatest (LP) koges negatiivset tulu.

Siiani oleme näinud mõnda AMM-i protokolli, mis üritavad lahendada püsiva kaotuse probleemi, nagu Bancor ja selle kindlustussüsteem. Bancor otsustas püsiva kahjuga mitte otseselt tegeleda, vaid pigem maandada seda riski.

Swaap ja selle murranguline Matrix Market Maker püüavad otseselt lahendada püsiva kahju ja saada esimeseks turuneutraalseks automatiseeritud turutegijaks, avades DeFi jaoks suurema tõhususe, piirates arbitraažikauplemist.

Swaap võib olla õnnistuseks nii likviidsuse pakkujatele kui ka kauplejatele, kuna Swaap Labsi kaasasutaja Cyrille Pastour ütles: "Püsimatu kahju mõjutab negatiivselt nii LP-de tootlust kui ka kauplemistasusid. Swaap on selle loomuliku käsitlemisega oluline samm DeFi laiema kasutuselevõtu suunas.

Swaapi abil on likviidsuse pakkujatel nüüd võimalus teenida passiivset tulu, muretsemata püsiva kahjumi pärast.

Mis on püsiv kaotus?

Püsiv kahju on raha kaotus, mida likviidsuse pakkujad kogevad traditsioonilisel AMM-il, mis on tingitud varade hindade erinevusest kogumis. Selle nähtuse peamised põhjused on traditsioonilise AMM-i disain, mis kasutab oma kogumi tasakaalustamiseks pidevat tootevalemit, ja asjaolu, et nad ei integreeri ahelavälist teavet.

See toob kaasa arbitraažiolukordi, millest saavad arbitraažid kasu likviidsuse pakkujate arvelt.

Näiteks kui investeerite 1 ETH ja 1000 DAI basseini, kui 1 ETH = 1000 DAI, siis siin on püsiv kahju, mida kogete.

Traditsiooniline AMM püüab kompenseerida püsivat kahju, nõudes kauplejatelt kõrgeid tasusid. Seega muutub püsiva kahju probleem probleemiks nii likviidsuse pakkujate kui ka kauplejate jaoks, ainsad võitjad on vahekohtunikud.

Kuidas Swaap lahendab püsiva kaotuse?

Swaapi põhiidee on püüda tagastada võimalikult lähedased alusvarade summad, mille likviidsuse pakkujad kogule pakuvad.

Selleks on Swaap inspireeritud algoritmidest, mida aktiivsed turutegijad on TradFi ja CeFi puhul aastaid kasutanud. Platvorm kasutab varade hindade arvutamiseks nii oraakleid kui ka dünaamilist moodulit:

Chainlink Price Feeds pakuvad turuandmeid, mida kasutatakse platvormi varade keskmise hinna määramiseks
Dünaamiline vahe arvutatakse selleks, et aidata kaitsta basseini muutlike tingimuste korral. Dünaamiline hinnavahe põhineb Chainlinki hinnaandmetel põhineval volatiilsuse prognoosil, stohhastilisel arvutusel ja kogumi likviidsusel.

Swaap käivitub polügoonil

Swaap on reaalajas Polygon võrgus. See tagab, et tehingud on kiiremad ja odavamad kui Ethereumis, palju suurema oraaklisagedusega, säilitades samal ajal kõrgeimad turva- ja ühilduvusstandardid.

Esialgu luuakse ainulaadne kogum, mis koosneb kolmest varast: ETH, BTC ja USDC. Bassein saab tagasiulatuvaid preemiaid. See tähendab, et oma likviidsust deponeerivad LP-d saavad täiendavaid algmärke vastavalt nende panusele kogumis.

Swaapi on auditeerinud kaks tuntud ettevõtet: Chain Security ja Runtime Verification. Vajalik samm DeFi ökosüsteemis, mis kannatab liiga sageli paljude kõrgetasemeliste skandaalide meediakajastuse all.

Protokolli toetavad DeFi & Web 3 eksperdid, nagu Julien Bouteloup (tegevjuht ja asutaja, Stake Capital), Pascal Gauthier (tegevjuht Ledger), Meltem Demirors (CSO Coinshares), Richard Ma (tegevjuht Quantstamp), Mounir Benchemled (tegevjuht Paraswap) või Frédéric Montagnon (esimees Arianee).

Viited:

veebisait: https://www.swaap.finance/

beeta: https://beta.swaap.finance/