(Bloomberg) – Silicon Valley panga kokkuvarisemisele eelnenud tundide jooksul üritas hulk idufirmasid oma sularaha välja võtta. Need, kes ei saanud kasutada viimast võimalust: parkida see laenuandja kaudu pakutavatesse kolmandate osapoolte rahaturufondidesse.
Enim loetud Bloombergist
Nende vestlustega kursis olevate inimeste sõnul esitasid lobistid ja advokaadid terve nädalavahetuse riskikapitalifirmadelt meeletuid küsimusi, kui nad ootasid Federal Deposit Insurance Corp.-lt juhiseid nendes fondides olevate miljardite dollarite saatuse kohta.
Kuigi USA regulaatorid teatasid pühapäeva hilisõhtul, et hoiustajad saavad kogu oma raha tagasi, jättis see vastuseta võtmeküsimuse: millal saavad SVB kliendid kätte saada BlackRock Inc., Morgan Stanley ja Western Asseti hallatavates rahaturufondides hoitava sularaha. Juhtimine.
USA esindaja, California demokraat Zoe Lofgren ütles Bloombergile, et nn pühkimiskontode ja selle kohta, kas kliendid saavad neile juurde pääseda, on veel palju vastuseta küsimusi.
"Huvi on suur," ütles ta. "Nad ei ole hoiustajad, kuid pank on rekordiline finantsasutus. Ja kuidas neid ravitakse? See on küsimus, millele inimesed tahavad vastust. Ja meil pole veel vastust."
BlackRock keeldus kommenteerimast ja Morgan Stanley'l kohe kommentaari ei olnud, samas kui Western Asset Managementi emaettevõte Franklin Resources Inc. ei vastanud väljaspool tavapärast tööaega saadetud sõnumitele. FDIC ei vastanud ka mitmele kommentaaritaotlusele.
"Alati kaetud"
Rahaturufondid võimaldasid ettevõtetel, kellel oli Silicon Valley pangas hoiuseid, turvaliselt sularaha välja võtta, teenides samal ajal intressi. Laenuandja SVB Cash Sweep programm viis klientide liigse sularaha automaatselt nendesse partnerfondidesse. Programmi turustati klientidele, et nad saaksid "alati juurdepääsu teie investeeritud vahenditele, nii et olete alati kaetud".
Silicon Valley Banki emaettevõte SVB Financial Group ütles oma viimases aastaaruandes, et kliendid liigutasid eelmise aasta teisel poolel rohkem raha bilansiväliselt sellistesse toodetesse nagu välised rahaturufondid.
Detsembri lõpus teatas SVB, et 64 miljardit dollarit klientide sularaha oli pargitud rahaturufondidesse ja 89 miljardit dollarit hallatavatesse klientide investeerimisfondidesse, sealhulgas kolmandate osapoolte rahaturufondidesse. Pakkudes BlackRocki rahalisi vahendeid oma sularahapuhastusprogrammis, teenis laenuandja 101. aastal tasude jagamise ja sellega seotud tulu umbes 2022 miljonit dollarit.
Fonde peeti turvaliseks varjupaigaks, kui levis teade SVB rahanduse halvenemisest. Investorid üritasid neljapäeval välja võtta 42 miljardit dollarit, mis on üks ajaloo suurimaid pangandusi. Kui pangasuhete juhid kõnedele ei vastanud ja ülekanded külmusid, tegid mõned kliendid kiire otsuse visata sularaha rahaturufondidesse, mida pank oma hoiustajatele pakkus.
SVB klientidele peaks jääma rahaturu varade omandiõigus, kuigi nende kättesaadavuse aeg on ebakindel, ütles advokaadibüroo Cooley laupäevases memos. Teine advokaadibüroo kordas seda nõu hoiatusega.
"Kui neid rahaturu investeerimisfonde hoitakse kolmanda osapoole finantsasutuses, nagu BlackRock või Morgan Stanley, ei tohiks nende suhtes pankrotti minna," ütles Wilson Sonsini Goodrich & Rosati klientidele saadetud teates. "Siiski võib kuluda veidi aega, enne kui nendele vahenditele juurde pääseb."
– Billy House'i ja Katanga Johnsoni abiga.
Enim loetud Bloombergi Businessweekist
© 2023 Bloomberg LP
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/svb-clients-limbo-seeking-refuge-031115362.html