Ülemaailmsed tarneahela piirangud hakkavad leevenema, mis toob kasu paljudele aktsiatele.
Möödunud aastal taasavamiste ja majandusstiimulitega kaasnenud majandusnõudluse kasv oli ettevõtted ootamatult tabanud, mistõttu nad ei suutnud nõudluse rahuldamiseks tootmisvõimsust piisavalt suurendada. Nüüd on ilmnemas märke, et pakkumine hakkab lõpuks järele jõudma.
Sel nädalal näitas Tarnehalduse Instituudi tootmisindeks, et makstud hindade indeks langes detsembris eelmise kuu 68-lt 82-le. See tähendab, et komponendid muutuvad ettevõtetele ostmiseks kättesaadavamaks, alandades nende osade hindu. Wolfe Researchi andmetel on transpordikonteinerite hinnad pärast 50. aasta kõrgpunkti langenud enam kui 2021%, mõõdetuna koondkonteinerite intressimäärade indeksiga. See viitab ka sellele, et kaubad on transpordiks ja müümiseks üha kättesaadavamad.
"Tarneahela surve, mis põhjustab pikemaid tarneaegu ja hindade tõusu, võib leeveneda," kirjutas Citigroupi majandusteadlane Andrew Hollenhorst hiljuti.
Kuna ettevõtted saavad taas juurde pääseda nõudluse rahuldamiseks vajalikele osadele ja tarvikutele, võib see suunata nad taas oma müügieesmärkide saavutamise teele. Nende kasum peaks üldiselt paranema, eriti kuna nende kulud kasvavad aeglasemalt.
Varud, mis peaksid taastuvast tarneahelast kõige rohkem kasu saama, on kaupu tootvate ettevõtete varud, kes sõltuvad oma toodete valmistamiseks ja müümiseks osade ostmisest, samuti need, mis transpordivad kaupu. Siin on viis aktsiat Wolfe Researchi otseste tarneahela kasusaajate nimekirjas. Neli aktsiat viiest on ligikaudu viimase kahe kuu jooksul kasvanud, kuna tarneahel hakkas näitama paranemise märke. Mõned nende tuluprognoosid on samuti tõusnud.
General Motors
General Motors
(ticker: GM) ütles detsembri alguses Credit Suisse tööstuskonverentsil, et tarnepuudus on "stabiliseerunud" ja see peaks aasta jooksul paranema. Autotootja tuluprognoosid on juba hakanud tõusma. Alates novembri lõpust, mil paljud ettevõtted hakkasid väitma, et pakkumisolukord on paranemas, on analüütikute 2022. aasta aktsiakasumi hinnangud pisut tõusnud, kuid 2023. aasta prognoosid on FactSeti andmetel 2%. Aktsia on alates novembri algusest tõusnud 15%, kuid kuna aastane EPS-i kasv peaks järgmise kahe aasta jooksul olema keskmiselt 8%, võib aktsia tõusu jätkata, eriti kui kasumiootused paranevad.
Aptiv
Aptiv
47 miljardi dollari suuruse autoosade tootja (APTV) teatas novembris, et tarne- ja tootmismahud peaksid neljandas kvartalis kolmanda kvartaliga võrreldes kasvama. Alates novembri algusest on 2023. aasta EPS-i hinnangud tõusnud 0.5%. Reedene turu laiem väljamüük tõi aktsiad sellel perioodil väikesesse kahjumisse, kuid see võib pakkuda ostuvõimalust, kus on rohkem kasvuruumi.
Stanley Black & Decker
Stanley Black & Decker
(SWK) ütles Bairdi ülemaailmsel tööstuste konverentsil 10. novembril, et hoolimata puuduste ja kuludega, tõstab ettevõte hindu, et kaitsta oma kasumimarginaale. Ettevõtte 2023. aasta aktsiakasumi prognoos on alates novembri algusest tõusnud 1.4%, samal ajal kui aktsia on tõusnud 5%.
Union Pacific
Union Pacific
(UNP) ütles Bairdi konverentsil, et "ma arvan, et järgmise aasta jooksul läheb [tarneahel] paremaks." Ettevõtte 2023. aasta EPS-i hinnang on 0.7% suurem kui vahetult enne Bairdi konverentsi, kuna juhtkonna sõnul on tarnete taastumine aeglane. Aktsia on 6% plussis.
CSX
Raudteetranspordi eakaaslane
CSX
(CSX) ütles Bairdi konverentsil, et ka temal on varsti tarned taastumas. Analüütikute kasumiprognoosid on enne seda sisuliselt paigal, kuigi aktsia on 4%, mis viitab sellele, et olukord võib peagi paraneda.
Kirjutage Jacob Sonenshine'ile aadressil [meiliga kaitstud]