Investeeringu ellujäämise võitluses saate judost palju õppida. Esimene ja kõige olulisem õppetund selles võitluskunstis on sama aktsiaturg täna: kahjustuste kontroll.
X
Ja see kehtib eriti siis, kui turul on toimumas suur korrektsioon, näiteks koroonaviiruse börsikrahh mis algas 25. veebruaril 2020 IBD Big Picture veerg märkis samal päeval.
Judomeistrid ei alusta mitte viskamise, vaid kukkumise õppimisega. Nad harjutavad seda oskust, kuni see on sama loomulik kui hingamine. Ükskõik kui palju kordi neid ümber pööratakse, võivad nad uuesti võitlema tõusta.
Väga edukad aktsiate valijad läbivad sarnase koolituse: nad peavad õppima, kuidas oma kahjumit vähendada. See tähendab aktsia müüki, kui see on teie ostuhinnast 7% või 8% langenud.
Kõlab lihtsalt, kuid paljud investorid on selgeks saanud, kui raske on investeerimise kõige olulisema reegli valdamine.
Keegi ei taha kahjumiga müüa. See on tunnistamine, et tegite vea. Kuid kui suudate oma ego kõrvale jätta, võite võtta väikese kaotuse ja olla nii rahaliselt kui ka vaimselt piisavalt heas vormis, et järgmisel päeval investeerida. Kahjude kiire vähendamine hoiab ära laastava kukkumise, mis on taastumiseks liiga järsk.
Investeeringute kahjumi matemaatika
Mõelge matemaatikale. Oletame, et ostate aktsia hinnaga 50. Mingil põhjusel langeb see järgmiste päevade jooksul 8% 46-le. Laadite selle kohe maha ja liigute edasi. Selle kahjumi hüvitamiseks peate oma järgmisest ostust ülejäänud kapitaliga teenima 8.7% kasumit, mida ei tohiks olla raske teha.
Mis siis, kui hoiate?
Olete kindel, et aktsia langeb tagasi. Teie uurimus veenab teid, et see on väärt 100 dollarit, nii et miks peaksite end kartma väikese tagasilöögi pärast?
On üks probleem. Turgu ei huvita, kes sa oled, mida arvad või kui palju sa aktsiasse usud. See ütleb, et tegite vähemalt lühiajalises perspektiivis valearvestuse – sõnum, mis muutub valjemaks, kui aktsia langeb 25% 37-1/2-le. Tasakaalu saamiseks vajate nüüd 33% kasvu, mida on palju raskem saavutada kui see lihtne 8.7%.
Mis siis, kui turule teie aktsia tõesti ei meeldi ja see jagab selle pooleks 25-le? Selle jaoks pole teil kalkulaatorit vaja: 50% kaotuse taastamiseks on vaja 100% kasumit. Mitu aktsiat valisite eelmisel aastal, mille hind kahekordistus?
2020. aasta turukrahh ja intuitiivne kirurgiavaru
30. detsembri 2019. aasta väljaandes IBD suur kork 20, Intuitiivne kirurgiline (ISRG) oli nimekirjas 8. kohal. Aktsia on olnud kuulus selle poolest, et on saavutanud mõningaid tõeliselt tugevaid tõusumärke pärast suuri läbimurdeid varasematel pulliturgudel, sealhulgas aastatel 2003–2007. Kuid alates 2018. aasta lõpust ei ole robotkirurgiasüsteemide uuendaja palju edusamme teinud. .
Aktsia haripunkt oli 616.56 (enne aktsiate jagunemist) 2020. aasta jaanuari esimesel täisnädalal, seejärel jälgiti kerget kuuenädalane tasane alus. Lisage selle baasi vasakul küljel olevale kõrgeimale hinnale 10 senti ehk 616.56 ja saate 616.66 õige sisenemispunkt. 19. veebruaril – vaid mõni päev enne seda, kui IBD alandas aktsiate praegust väljavaadet „surve all tõusutendentsi” (24. veebruar) ja seejärel „turu korrigeerimiseni” (25. veebruar) – kaotas aktsia selle ostupunkti. Kuid maht kasvas vaid 12% üle keskmise.
Järgmisel päeval, 20. veebruaril, tõusid aktsiad keskmisest madalamal tasemel vaid 0.6%. Tekkiva läbimurde jaoks on see tõeline ei-ei.
Pole ime, et turukorrektsiooni käigus näitas Intuitive kehva tegevust. 24. veebruaril langesid aktsiad suures mahus ja langesid läbi 50 päeva libiseva keskmise. See on oluline kaitsva müügisignaal pärast seda, kui kasvuaktsiad teevad tugevat tõusu. Järgmisel päeval langes Intuitive 7-st allapoole enam kui 616.66%. ostupunkt. Aeg vähendada kahjumit ja säilitada kapitali.
Märtsiks sukeldus Intuitive Surgical madalaima tasemeni 360.50, langedes ostupunktist enam kui 41% madalamale.
Ükski Big Tech Winner pole suure kaotuse suhtes immuunne
Vaatame teist näidet: Arista Networks (ANET).
24. augustil 2018 lõppenud nädalal kustutas andmekeskustes kasutatavate gigabitikiirusega andmelülitite spetsialist 311.77 ostupunkt aastal lohakas alus. Ka see baas oli hilises staadiumisja seega kõrge riskiga. Arista tõusis mitte rohkem kui 2 punkti võrra kõrgemale, arvutades 10 senti baasi eelneva kõrgeima taseme 311.67 lisamise teel. Siis suundus see kiiresti lõunasse.
Kahjumi vähendamine 7% tähendas Aristast väljumist 289.95 lähedal sama aasta septembri alguses. Aktsia muudkui libises. Detsembri lõpuks jõudsid aktsiad juba 187.08 punktini ehk 40% madalamale algsest ostupunktist.
Kui piirate esialgsete ostude kahjumit 7% või 8%, saate probleemidest eemale jääda, isegi kui ainult üks neljast ostust toob tagasihoidlikku kasumit 25% või 30%. Võite eksida kolm korda neljast ja elada ikkagi selleks, et investeerida veel ühe päeva.
Paljude väikeste kaotustega võite ikkagi suuri võita
250 löökkeskmiselt pole midagi krõbedat. Kuid isegi pesapalli parimad lööjad ebaõnnestuvad rohkem kui õnnestuvad. Mõelgem Tony Gwynnile, kellest 1999. aastal sai pesapalliprofide 21 tabamust saanud klubi 3,000. liige. Tol aastal lõpetas endine San Diego Padresi ääremängija hooaja löögi keskmisega 338. See tähendab, et peaaegu kahel korral kolmest tuli taldriku juurest tühjaks.
Tõenäoliselt pole te kunagi näinud, et Gwynn pärast maandust ärritaks. Sama kehtib ka edukate investorite kohta. Nad võtavad rahulikult väikese kaotuse ja otsivad järgmist potentsiaalset võitjat.
Nii et jätke oma emotsioonid maha. Distsipliiniga kahjumi kärpimine aitab hoida oma pead selgena, kui on aeg turule naasta. Investeerimise suur paradoks on see, et kõige küpsemad ostuvõimalused tekivad vahetult pärast karuturge – kui aktsiate keskmised väärtused on langenud 20% või rohkem.
Täpselt sel ajal on enamik investoreid, kes pole oma kahjumit kärpinud, kerkimas ega taha uuesti pihta saada. Pärast tuhandete dollarite kaotamist on raske otse mõelda. Kuid turg taastub alati. Millises vormis sa oled?
Selle veeru versioon ilmus algselt IBD 23. augusti 1999. aasta väljaandes. Palun jälgige Saito-Chungi Twitteris aadressil @SaitoChung ja @IBD_DChung Lisateabe saamiseks kasvuaktsiate, läbimurde, müügisignaalide ja finantsturgude ülevaate kohta.
TEILE VÕIB KA SEKKIDA:
Ka investorite nurgas: millal kärpida aktsiakaojaid kiiremini kui 7% või 8%
IBD Big Cap 20 sees: millal täpselt peaksite kaotavaid aktsiaid lühendama?
Kuidas edetabelitabelid aitavad investoritel müüa õigel ajal?
Mida peaksite tegema, kui kahekohaline kasum ähvardab edasi-tagasi reisi?
Allikas: https://www.investors.com/how-to-invest/investors-corner/still-the-no-1-rule-for-stock-investors-always-cut-your-losses-short/?src =A00220&yptr=yahoo