S&P 500:9 ettevõtete kasum kolmekordistus, samal ajal kui S&P 500 langes

Võite arvata, et neljanda kvartali kasumiaruanded on inetud, kui vaatate ainult S&P 500 ennast. Kuid aktsiaid on rohkem kui mõned trendi rikkumine.

X

S&P 500 edetabelis on üheksa ettevõtet, sealhulgas materjalid Albemarle (ALB), Delta Air Lines (DAL) ja tervishoiuettevõte Intsiit (INCY), on määratud neljandas kvartalis 200% või rohkem korrigeeritud kasumikasvu.

See on oluline kasv, millele investorid peaksid praegu tähelepanu pöörama kahel põhjusel. Üks, sissetulek hooaeg hakkab pihta. Teiseks nõuavad analüütikud eriti halba kasumiperioodi. Nad ütlevad, et S&P 500 ettevõtted teatasid kvartali jooksul 4.1% madalamast tulust, ütleb FactSet. Kui see on õige, on see esimene kord, kui kvartali kasum langeb pärast 5.7. aasta kolmanda kvartali 2020% langust. Ja see on ka tohutu langus võrreldes analüütikute 3.5% kasumikasvuga, mida vaid kolm kuud tagasi ootasid.

"Neljanda kvartali kasumihooaeg algab sel nädalal ja analüütikud on tavapärasest rohkem hinnanguid kärpinud," ütles Nicholas Colas DataTrek Researchist.

Inetu neljas kvartal S&P 500 kasumi jaoks

Analüütikud valmistavad investoreid ette halvimaks. S&P 500 kasumi langus. Ja see on alles algus.

Kasumiprognoosid langevad kiiresti. Analüütikute 6.5% vähendamine neljanda kvartali kasumiprognoosidele on kõige agressiivsem alates 2020. aasta teisest kvartalist. See on ka palju suurem kärpe kui viimase viie, 10 ja 15 aasta keskmine, ütleb John Butters FactSetist.

„Arvestades jätkuvat muret turul a võimalik majanduslangus, kas analüütikud langetasid S&P 500 ettevõtete neljanda kvartali EPS-i hinnanguid tavapärasest rohkem? Butters ütles. "Vastus on jah."

Ka analüütikud kärpivad kõigi S&P 500 sektorite kasumiprognoose, välja arvatud energeetika ja kommunaalteenused. Seitse 11 S&P 500 sektorist peaksid neljandas kvartalis teenima madalamat kasumit. Kõige raskem löök? S&P 500 materjalide ettevõtted teenivad 26% madalamat kasumit, ütleb Butter.

Niisiis, kus on jõu taskud?

S&P 500 sektor S&P 500 kasumiprognoosid

 Allikas: FactSet

Otsime S&P 500 kasumi kasvu

Sektori tasandil on analüütikud S&P 500 energiasektori kasvu suhtes kõige positiivsemad. Analüütikud arvavad, et energiaettevõtete kasum kasvab kvartali jooksul ligi 63%.

See on kindel. Kuid see pole lähedal sellele, mida mõned S&P 500 ettevõtted ise peaksid tegema. Albemarle'i korrigeeritud kasum tõuseb selles kvartalis prognooside kohaselt ligi 660%. Ettevõttel on hea positsioon, et saada kasu sellistest kemikaalidest, mille nõudlus on majanduse rohelisemaks muutudes tõenäoliselt suur. See hõlmab liitiumi, broomi ja katalüsaatoreid.

Analüütikute sõnul teenib ettevõte neljandas kvartalis 7.66 dollarit aktsia kohta, võrreldes 1.01 dollari aktsiakasumiga samal perioodil. Investorid pole aga ikka veel viimase aasta jooksul 4.2% aktsiatest sisse ostnud.

Sama ei saa öelda Incyte'i kohta, kes tegeleb mitmete haiguste, sealhulgas leukeemia ravimeetoditega. Aktsiad vähendasid S&P 500 üldist halba enesetunnet ja tõusid viimase aasta jooksul peaaegu 9%. Suur osa sellest kasumist sõltub ettevõtte neljanda kvartali kasumist 0.58 aktsia kohta, mis on 483% rohkem kui sama aasta tagasi.

Ja mõningaid kasumihüppeid peavad investorid endiselt äraootavaks. See on neljas kvartal, kus analüütikud ootavad lõpuks mõne suurema lennufirma kasumi taastumist. Delta kasum kasvab 507%, 1.34 dollarini aktsia kohta. Investorid on seda lugu aga varem kuulnud. Viimase aasta jooksul on nad aktsiad 11% langenud, oodates ametlikku taastumise märki.

Kuna S&P 500 ettevõtted teatavad suures osas kehvadest kvartalitulemustest, siis teadke, et mõned ettevõtted seda teevad hästi läheb, aitäh.

Kasum kahekordistada (või parem) neljandas kvartalis

Põhineb analüütikute S&P 500 hinnangul

Allikad: S&P Global Market Intelligence, IBD