S&P 500: 5 aktsiat, mida majanduslanguse alguses vältida nagu katku

Palju S&P 500 investorid on veendunud, et majanduslangus on teel. Ja kui on, siis soovite teada, milliseid aktsiaid vältida.

X

Aktsiad, mis majanduslanguse ajal tavaliselt kõige rohkem kannatavad, on mõnevõrra vastuolulised. Viis S&P 500 aktsiat, sealhulgas tööstusettevõte Boeing (BA) ja energiaettevõtted Baker Hughes (BKR) Ja Halliburton (HAL), jäi S&P 500-st alla iga viimase viie majanduslanguse, ütleb Investor's Business Daily S&P Global Market Intelligence'i ja andmete analüüsi. MarketSmith. Kõik jäid S&P 500-st maha kõigis viies majanduslanguses alates 1980. aastast.

Mõte, et mõned kommunaalteenused ja energia võivad majanduslanguse ajal halvemini toimida, on äratuskell. Need on täpselt sektorid, kuhu paljud S&P 500 investorid praegu tormavad majanduslanguse tõenäosus kasvab. "Järgmise aasta majanduslanguse riskid suurenevad, eriti kui kõrged hinnad juurduvad majandusse," ütles LPL Financiali peaökonomist Jeffrey Roach.

Miks on S&P 500 investorite jaoks majanduslangus?

Investorid ootavad tavaliselt majanduslangust igal kümnendil. Ja Covid-19 puhang 2020. aastal puhkes alles kaks aastat. Miks majanduslangus praegu muret teeb?

Taevasse tõusev inflatsioon, eriti kütuse ja eluaseme osas, kahandab tarbijate kulutusi.

Föderaalreserv lubab majandust agressiivselt jahutada. Investorid on valmis selleks, et lühiajalised intressimäärad tõuseksid aasta lõpuks vähemalt 2.5 protsendipunkti võrra, ütleb The Economist. Ja kui intressimäärad nii kiiresti tõusevad, järgneb tavaliselt majanduslangus. The Economist leidis, et kuuel tsüklist seitsmest, mil intressimäärad nii kiiresti tõusid, ilmnes majanduslangus vähem kui kaks aastat hiljem.

"Fed tahab hävitamist, punkt. See on nende (ainus) poliitiline haamer inflatsiooninaela jaoks. See on varade hindadele halb,” ütles Horizon Investmentsi investeerimisdirektor Scott Ladner.

Investorid teevad majanduslanguse ajal tavaliselt ühte asja: nad müüvad S&P 500 aktsiaid. Kuid mitte nii palju, kui arvate. Alates 11. aasta algusest on USA-s olnud 1953 majanduslangust. S&P 500 langes nende ajal keskmiselt 2.1%. Muidugi, see võib olla hullem. S&P 500 langes viimase, 11.2. aastal alanud majanduslanguse ajal 2020%. Ja 38. aastal alanud majanduslanguse ajal langes see peaaegu 2007%.

Kuid mõned S&P 500 aktsiad on majanduslanguse ajal eriti haavatavad.

S&P 500 aktsia, mida te tõesti ei taha majanduslanguse ajal omada: Boeing

Kui leidub S&P 500 aktsia, mis võib üllatada investoreid oma viimaste majanduslanguste ajal näidanud kehvade tulemustega, on see lennukitootja Boeing.

Kommertslennukite peaaegu oligopoli osaks oleva ettevõtte aktsiad on majanduslanguse käes. Viimase viie majanduslanguse jooksul on aktsiad langenud keskmiselt 40.1%. See on selle aja S&P 500 aktsiatest halvim. See on ka üllatav, kuna Boeingul on tavaliselt suur lennukitellimuste mahajäämus.

Kuid ilmselt kaob osa sellest nõudlusest majanduslanguse ajal koos nõudlusega aktsiate järele. Boeingu aktsia langes 56. aastal alanud majanduslanguse ajal 2020%, 43. aastal alanud majanduslanguses 2007% ja 47. aasta majanduslanguses 2001%. Ja see on reaalne oht investoritele, kes on selle tänavu juba 37% allapoole surunud.

Kas vältida energiat ja kommunaalteenuseid majanduslanguse ajal?

Investorid koguvad sel aastal energia- ja kommunaalteenuste aktsiaid, et inflatsioonist kasu saada. Kuid on ainult üks probleem: paljud neist aktsiatest kannatavad majanduslanguse tõttu tugevalt.

Võtke Halliburton. See on tänavu populaarne aktsia, mis on kasvanud ligikaudu 77%, kuna see tarnib kõrge hinnaga fossiilkütuste kaevandamiseks vajalikke seadmeid. Aga see on olnud jube aktsia omada varasemate majanduslanguste ajal. Halliburtoni aktsiad langesid viimase viie majanduslanguse jooksul keskmiselt rohkem kui 40%. Ja see võib veel hullemaks minna. Halliburtoni aktsiad kaotasid 2020. aasta Covidi majanduslanguse ajal üle poole oma väärtusest.

Sarnane lugu on ka Baker Hughesiga, kes on samuti energiaettevõtete seadmete tarnija. Selle aktsiad langesid viimase viie majanduslanguse jooksul keskmiselt üle 30%.

See võib olla suur ilmutus investoritele, kes koguvad energia- ja kommunaalteenuste aktsiaid. Laialdaselt arvatakse, et need on inflatsiooni ajal head panused. Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) on seni aastaga kasvanud 59%. Ja kommunaalteenuste valikusektori SPDR fond (XLU) langeb vaid 0.2%. See on hämmastav jõudlus, kui S&P 500 on aastaga võrreldes umbes 18% madalamal.

Aga kui on majanduslangus, on kõik panused välja lülitatud. Energiavarud kaotasid viimase kolme majanduslanguse ajal enam kui 20% oma väärtusest.

Ärge arvake, et paljud investorid seda ootavad.

Halvimad S&P 500 aktsiad majanduslanguse ajal

Viimase viie majanduslanguse ajal jäid nad turust maha

Allikad: IBD, S&P Global Market Intelligence

Jälgige Matt Krantzi Twitteris @mattkrantz

TEILE VÕIB KA SEKKIDA:

Bank of America nimetab 11. aasta 2022 parimat aktsiavalikut

12 aktsiat muutusid 10,000 kuu jooksul 413,597 12 dollarist XNUMX XNUMX dollarile

Siit saate teada, kuidas turgu ajastada IBD ETF-i turustrateegia abil

Liituge IBD Live'iga ja õppige proffide tippdiagrammi lugemis- ja kauplemisvõtteid

Leidke IBD 50-ga tänased parimad kasvuvarud