S&P 500: 10 kõrge tootlusega dividendiaktsiat, mida võiks armastada ainult Warren Buffett

Kõrged dividendiaktsiad on enamiku S&P 500 investoritega. Kuid näib, et investorid arvavad, et Warren Buffetti maitse seda tüüpi aktsiate osas on pisut kehv.

Kümme kõrge tootlusega USA börsil noteeritud aktsiat Buffetti Berkshire Hathaway portfell, sealhulgas materjalifirma Celanese (CE), rahaline Liitlase rahaline (KÕIK) ja tarbija äranägemisel Paramount Global (FOR), on sel aastal kõik langenud 20% või rohkem, ütleb Investor's Business Daily S&P Global Market Intelligence'i ja andmete analüüsi. MarketSmith.

See on tegelikult Buffetti jaoks üsna kehv tulemus sel aastal – aasta, kus makstakse dividende on suures osas kaitsnud investoreid hiiglaslike kahjumite eest. Berkshire Hathawayle kuulub 17 USA börsil noteeritud aktsiat, mille tootlus ületab S&P 500 1.7%. Kuid Buffetti kõrge tootlikkusega valikutest on enam kui pooled tänavu endiselt 20% madalamad. See on palju hullem kui SPDR S&P Dividend ETFi tänavune 8.9% langus (SDY).

S&P 500 dividendiaktsiate tark valimine on sama oluline kui kunagi varem. Dividendid on praegu jätkuvalt üks ainsatest kasvuvormidest ja nende valimine muutub üha keerulisemaks.

"Dividendide tõus jätkub rekordtasemel," ütles S&P Dow Jones Indexi vanemanalüütik Howard Silverblatt. Kuid "riski ja tulu kompromiss on kolmanda kvartali algusest nihkunud, kuna turu langus on viinud investorid turvalisemate ja vähem volatiilsete aktsiate dividende tootvate ettevõtete poole, kuna dividendid toimivad ankruna, aeglustades langust."

Buffetti vastuoluline S&P 500 dividendide võtmine

Buffett on väärtusinvesteeringute meister, ja dividendid on selles suur osa. Kahjuks näivad aga paljud Berkshire Hathawayle kuuluvad dividendiaktsiad olevat vaid need, mida Buffett võiks armastada.

Vaadake lihtsalt statistikat. Enamik Berkshire Hathaway USA-s noteeritud osalustest, ligikaudu kaks kolmandikku, maksab dividende. Ja talle meeldivad ka suured dividendid. Rohkem kui pooled Berkshire Hathaway dividende maksvatest aktsiatest toovad rohkem kui S&P 500.

Kuid Buffetti suurim probleem on see, et enamik neist lihtsalt ei tööta. Ja see on murettekitav aastal, mil dividendid ja tulud on kuningas.

Buffetti suurim kõrgete dividendidega dud: Celanese

Kõrgtehnoloogiliste polümeeride tootja Celanese on Buffetti selle aasta suurim suure tootlikkusega süütetõrge.

Buffettile kuulub enam kui 8.4% ettevõttest, mille aktsiate tootlus on ligi 2.9%. See on peaaegu kaks korda suurem kui S&P 500 tootlus. Ja veel, aktsia on sel aastal läinud ainult alla ja kiiresti. See on tänavu rohkem kui 40%, samas kui S&P 500 on vaid 20%. Berkshire Hathaway on laos, suur. See on suuruselt teine investor.

Mis probleem on aktsiaga? Ettevõtte kasumlikkus kahaneb vaatamata suurele dividendile. Analüütikud arvavad, et ettevõte teenib sel aastal vaid 17.93 dollarit aktsia kohta. Kui neil on õigus, tähendab see 1% kasumi vähenemist. Ja aastal 2023? Ettevõtte kasum langeb veel 15%. Ja seepärast pole investorid peale Buffetti muljet avaldanud.

Buffett põletas rahanduses ja meedias tulu tagaajamist

Ja Buffetti tulujahtimine S&P 500 finantsnäitajates on lõppenud sama halvasti.

Võtkem näiteks Ally Financial, üks Berkshire Hathaway uusi lemmikuid selles sektoris. Buffetti ettevõttele kuulub ligi 10% ettevõttest, mis annab muljetavaldava 4.1%. Sellegipoolest on aktsiad sel aastal 35% madalamal. Seetõttu näib S&P 500 tänavune kahjum väike. See teeb haiget, sest Berkshire Hathaway on suuruselt 2. aktsiaomanik.

Ka Ally on vaid üks suurte dividendidega finantsnäidend, mis põletab Buffetti. Pool Berkshire Hathaway portfelli tulusatest pätidest on pärit finantssektorist.

Saagikuse vastu seismine on aga raske. Ja Buffett armastab tõenäoliselt Paramount Globali makstavat 4.9% tootlust. Meedia- ja meelelahutusettevõtte tootlus on Berkshire Hathaway portfellis üks suurimaid. Kuid aktsiate dividendi saamiseks hoidmine on kipitanud. Aktsia aktsiad on tänavu langenud üle 30%. Ja kasum väheneb sel aastal enam kui kolmandiku võrra. Kahju, et Berkshire Hathaway omab ligi 13% ettevõttest ja on aktsionär nr 1.

Buffetti piinatud dividendide rekord

Kindlasti ei ole osa aastast pikk, et mõõta kõrge tootlusega aktsiate omamise edu. Ja teisest küljest ei paista dividendid olevat Buffetti ainus prioriteet. Tema ettevõte Berkshire Hathaway on endiselt üks S&P 500 kõige väärtuslikumaid ettevõtteid, kes ise dividende ei maksa. Lisaks on Buffetti osalus nr 1, õun (AAPL), tootlus on vaid 0.6% – see on murdosa sellest, mida S&P 500 maksab.

Kuid nägemine, et Buffett otsib tootlust ja läheb heal dividendiaktsiate turul põlema, näitab seda tüüpi investeerimisstrateegia keerukust.

Suured dividendid põletavad Buffetti

USA börsil noteeritud Berkshire Hathaway osalus langeb sel aastal 20% või rohkem, hoolimata sellest, et tootlus ületab S&P 500

Ettevõte	Sümbol	Dividenditootlus	Varu YTD% ch.	Sektor
Celanese	(CE)	2.9%	-42.3%	materjalid
Liitlase rahaline	(KÕIK)	4.1	-35.3	Financials
Paramount Global	(FOR)	4.9	-33.5	Sideteenused
HP	(HPQ)	3.9	-29.3	Infotehnoloogia
New Yorgi melloni pank	(BK)	3.7	-28.8	Financials
Bank of America	(BAC)	2.8	-27.2	Financials
Citigroup	(C)	4.8	-26.5	Financials
USA Bancorp	(USB)	4.6	-24.1	Financials
United Parcel Service	(UPS)	3.7	-21.2	Tööstus
Procter & Gamble	(PG)	2.8	-20.5	Tarbeklambrid