Sotsiaalse mõjuga golfist läbi imbunud ETF toetab sõjaväelaste perekondi

Kui võidate heategevusoksjoni, on annetamine tavaliselt tehtud, kui tšekk on kustutatud. Aga Patrick Galley jaoks, kes tegi kõrge pakkumise reisiks Patrioti golfiklubisse, mis asub kodubaasi Au klapid, mittetulundusühing, mis kogub raha, et pakkuda haridusstipendiume langenud või puudega teenistujate pereliikmetele ja esmaabi andjatele nende kaudu. Patriot Golf Days, oli see alles algus teekonnale, mille eesmärk on luua investeerimistoode, mis annaks pidevalt raha paljudele golfimängijatele südamelähedasele heategevusele.

Galley on RiverNorth Capital Managementi tegevjuht, butiikvarahaldur, mille hallatavate varade kogumaht on veidi alla 6 miljardi dollari. Ta elab Barringtonis, Chicago loodepoolses eeslinnas ja Windy City Folds of Honor peatükk on just niimoodi riigi suurim. Galley oli sageli osalenud peatüki iga-aastases rahakogumises, kus ta kohtus Barrington Hillsi maaklubi liikmed ja lähedalasuva Biltmore'i maaklubi liikmed. Tänavune väljaanne, mis ilmus paar nädalat tagasi, kogus heategevuseks 700,000 XNUMX dollarit. Idee jaoks RiverNorth Patriot ETF (NYSE: FLDZ), aktiivselt juhitud mittetulunduslik mõjufond, mis käivitati selle aasta alguses, tekkis selle iga-aastase ürituse eelmisel väljaandel pärast seda, kui Galley võitis oksjonil reisi Patriot Clubi.

«Kaheksa inimest läksime sinna golfi mängima ja ma ei teadnud, millesse ma end segan. Ma lihtsalt mõtlesin, et meil oleks tore golfi mängides. Jah, see on Foldsi ja ka Patriot Clubi kodu, nii et ma arvasin, et see tuleb päris lahe,” räägib Galley.

Kui nad kohale jõudsid, räägiti neile klubi peamisest reeglist, välja arvatud veider "lõbutsege seal". Iga päev kell 1300 peatuvad kõik, võtavad mütsi maha ja kuulavad kõlarist Tapsi. Lippude kõnele järgnevad kellad, mis helisevad 13 korda 13 voltimise auks, mis on nõutavad Ameerika lipu tseremoniaalsel kokkuvoltimisel, nagu see on pärast sõjaväe matustel kirstule riputamist.

"Tegelikkus on see, et teil poleks aega ega varandust golfi mängimiseks, kui see poleks olnud nende jaoks, kes toovad ülimat ohverdust, ja just siis tabas see mind tõesti," selgitab Galley.

Ta teadis, et tahab teha midagi olulisemat kui lihtsalt uue tšeki kirjutamine. Pärast koju minekut ja ideede jahtimist leidis ta, et ta kasutas oma juhitava investeeringute haldusfirma kogemusi, et midagi muuta, luues ETF-i, millest Foldidele otsest kasu saada. Folds Of Honori äriarenduse juht Larry Robinson andis ideele pöidla ja Galley asus rattaid liikuma panema.

Kuigi RiverNorthil oli laialdased teadmised investeerimisfondide, suletud fondide ja riskifondide loomisel, ei olnud börsil kaubeldavad fondid nende tugevaim külg. Kuid kuna varad sellesse kategooriasse jõudsid, teadsid nad, et see on ümbris, mida nad tahavad, ja hakkasid seetõttu helistama ETF-i maailma erinevate teenusepakkujatega, et tutvustada neile oma mittetulunduslikku kontseptsiooni. Kui paljud ettevõtted olid vastutulelikud ja kõnelused jõudsid mitme pakkujaga seitsmenda ja kaheksanda vooruni, siis lõpuks Chicagos asuv TrueMark Investments, kes krooniti aasta uustulnukaks ETF-i ettevõtteks. 2021. aastal võitis Fund Intelligence ja peagi käivitati RiverNorth America Patriot ETF.

Vastavalt patriootilisele teemale on aktiivselt juhitud fondil ettevõtted, mille tegevus on koondunud Ameerika Ühendriikidesse ja mis teenivad vähemalt 90% oma tuludest siseriiklikult. Teine kriteerium on see, et nende turukapital peab olema üle 5 miljardi dollari, nii et fondil on suur korv keskmise, suure ja megakapitaliga aktsiaid, millel on tugev USA-keskne positsioon. Sõeludes välja olulise rahvusvahelise tuluga ettevõtted, on fond alakaaluline tehnoloogia, mille väärtus kaldub kasvuaktsiatest kõrgemale.

Suurem osa nõustamistasudest ja kogu FLDZ-i haldamisest saadav kasum annetatakse otse Folds of Honor'ile, nii et FLDZ-i investeerimine pakub heategevuseks alternatiivset lähenemisviisi. Fondi hallatavate varade kasvades kasvavad ka vastavad Folds of Honorile tehtud annetused. Näiteks kui fondi AUM jõuab 50 miljoni dollarini, maksavad nad välja vähemalt 175,000 XNUMX dollarit aastas pluss kasumi.

"Eesmärk on saada tegevuskulud võimalikult madalaks, et kasumipunktist üle saada, et saaksime hakata andma isegi rohkem kui see 175,000 5 dollarit. Meie hinnangul, kui see jõuab hallatava miljardi dollarini, oleks see üle XNUMX miljoni dollari aastas otse Folds Of Honorile,“ selgitab Galley.

Kuigi FLDZ on kahtlemata tegemas uusi teeradasid vähemalt poole tuluga ja kogu kasum läheb tagasi Folds of Honor'i, ei ole sotsiaalse mõjuga ETFi kontseptsioon täiesti uus. 2021. aastal käivitatud Simplify Health Care ETF (PINK) annetab kogu oma puhaskasumi Susan G. Komeni rinnavähi organisatsioonile ja Dallases asuv Impact Shares loob samuti ETF-e, kus puhaskasum läheb otse tagasi nende mittetulunduslikele partneritele, sealhulgas NAACP-le. ja YWCA on tegutsenud alates 2018. aastast.

Peamine eristav tegur on see, et isegi enne kasumlikkuse saavutamist maksab FLDZ ikkagi oma kasu teenivale heategevusele.

„Struktureerisime selle nii, nagu tegime, sest väikesed fondid ja stardifondid ei ole kasumlikud enne, kui nad saavutavad kriitilise suuruse. Tahame olla kindlad, et kõik teavad, et iga dollar loeb ja isegi siis, kui see ei ole kasumlik, tagab RiverNorth, et vähemalt 35 baaspunkti igast sissetulevast dollarist läheks otse Foldsidesse, nii et ETF ei pea olema kasumlik. avaldada mõju Folds of Honor'ile,” selgitab Galley.

Alates selle asutamisest 2007. aastal on Folds Of Honor, mille algatas kolonelleitnant Dan Rooney, F-16 hävitaja piloot ja PGA professionaal, kes lendas kolmel ringreisil Iraagis. auhinnatud 44,000-9,000.

Kuigi RiverNorth keskendus FLDZ-i väljatöötamisel sellele eesmärgile, ei oleks nad sugugi üllatunud, kui nende mudelit toetavad sotsiaalse mõjuga ETF-id hakkavad ilmuma, et saada kasu paljudele väärt heategevusorganisatsioonidele. Wall Streeti 6.6 triljoni dollari suurune ETF-i tööstus mõtiskleb alati järgmise kuuma teema üle ja pole põhjust, miks sissevool võib tegelikku maailma muuta.