Peaaegu mis tahes mõõtude järgi üks kalleimaid pilvetarkvara aktsiaid ja sektori üks kiiremini kasvav, kõrgelennuline Snowflake aktsia oli haavatav isegi tagasihoidliku pettumuse ees. Neljapäevasel turueelsel kauplemisel langesid Snowflake'i aktsiad 22% 205.99 dollarile. Snowflake (tähis: SNOW) tuli börsile 2020. aasta septembris hinnaga 120 dollarit aktsia kohta, kuid kahekordistus oma esimesel tehingul.
Kvartalis teenis Snowflake'i tulu 383.8 miljonit dollarit, mis on 101% suurem ja ületab Wall Streeti konsensuse prognoosi 372.6 miljonit dollarit. Kvartali tootetulu oli 359.6 miljonit dollarit, kasvades 102%, ja ületas ettevõtte soovituslikku vahemikku 345–350 miljonit dollarit. (Snowflake ei anna üldisi tulude juhiseid.) Mitte-GAAP-toodete brutomarginaal oli kvartalis 75%. Korrigeeritud vaba rahavoog oli 102.1 miljonit dollarit ehk 27% tuludest.
Snowflake'i tegevjuht Frank Slootman ütles intervjuus Barron et kvartal oli "erandlik", kuid ta tunnistas, et tulud ületasid suuniseid veidi vähem kui teistes viimastes kvartalites.
Slootman ütles ühe põhjuse, mis on seotud ettevõtte ebatavalise tarbimispõhise tulumudeliga – kliendid maksavad kasutatud arvutusaja eest, ei rohkem ega vähem. Ja Slootman märgib, et tarkvara jaanuaris tehtud näpunäide võimaldas klientidel teha sama töökoormust väiksemate ressurssidega – tema sõnul läks kohandamine ettevõttele maksma umbes 2 miljonit dollarit jaanuaris vaid kolme nädalaga. "See ei ole filantroopia," ütleb ta ja märgib, et muudatus toob lõpuks ettevõttele kasu. "Kui teete midagi odavamat, ostavad inimesed seda rohkem," arvutab antud juhul aeg. Slootman märgib, et ettevõte, mis kunagi müüs arvutusaega tundide kaupa, müüb seda nüüd sekundite kaupa.
Infolehe registreerimine
Barroni päevaleht
Hommikune ülevaade sellest, mida peate eeloleval päeval teadma, sealhulgas eksklusiivsed kommentaarid Barroni ja MarketWatchi kirjanikelt.
Kuid ta märgib ka, et Snowflake'il oli kvartalis "uskumatu müügitulemus" ja sekundaarsed mõõdikud näitavad tema seisukohta. Ettevõte ütles, et tema puhastulu säilitamise määr, mis on korduva äritegevuse näitaja, oli 178%, mis oli rohkem kui oktoobri kvartali 173%. Ülejäänud täitmiskohustused olid 2.6 miljardit dollarit, mis on 99% rohkem kui aasta varem, mis kiirenes 94% kasvult kvartali varem. Ettevõttel on nüüd 5,944 klienti, sealhulgas 184 klienti, kelle müügitulu on üle 1 miljoni dollari, võrreldes 116-ga vaid kvartaliga varem.
Terve aasta tootetulu oli 1.14 miljardit dollarit, kasvades 106%, samas kui korrigeeritud vaba rahavoog oli 149.8 miljonit dollarit, mis on 12% rohkem.
Aprillikuu kvartalis näeb ettevõte tootetulu 383 miljonit dollarit 388 miljoni dollarini, mis on 79–81% rohkem kui aasta tagasi, mis on ligikaudu sama, kuid veidi suurem kui Wall Streeti konsensus (382 miljonit dollarit). Ettevõte eeldab, et kvartali ärimarginaal on mitte-GAAP-põhiselt negatiivne 2%, mis võrrelduna viimase kvartali positiivse 5%ga samal alusel.
Kogu aastaks prognoosib Snowflake tootetulu 1.88 miljardit dollarit 1.90 miljardi dollarini, kasvades 65% kuni 67%, jäädes alla analüütikute konsensuse hinnangule 2 miljardile dollarile, tegevusmarginaaliks 1% ja korrigeeritud vaba rahavoo marginaaliga. 15%.
Slootman märgib, et ettevõte läheneb juhistele konservatiivselt – ta juhib tähelepanu sellele, et 2022. aasta jaanuari eelarveaasta algne väljavaade oli 80% ja tegelik kasv oli 26 protsendipunkti suurem. Ta juhib tähelepanu sellele, et ettevõte on registreerinud hulga uusi kliente, kes on alles tulemas ja pole siiani üldse tulu toonud, ning ta ütleb, et ettevõte ei kavatse saada klientidelt agressiivset tuluprognoosi, mis on seni. platvormil pole ajalugu.
Snowflake teatas ka San Franciscos asuva ettevõtte Streamliti omandamisest, mis pakub tarkvara, mis hõlbustab andmete visualiseerimise rakenduste loomist Snowflake'i platvormi peal. Kuigi seda tehingut väljakuulutavas pressiteates ei avalikustatud, ütleb Slootman, et ettevõte maksab 800 miljonit dollarit, millest 80% on laos ja ülejäänu sularahas. Ta ütleb, et tehing ei lisa märkimisväärset tulu, kuid lisab sel aastal umbes 25 miljonit dollarit tegevuskulusid, kulusid, mis on juba juhistes kajastatud.
Isegi kui aktsiad langevad, kauplevad aktsiad ligikaudu 34-kordselt prognoositud jooksva aasta müügist, mille hinnangule suudavad vastata vähesed teised ettevõtted.
Kirjutage Eric J. Savitzile aadressil [meiliga kaitstud]