(Bloomberg) – Vaid kuud enne seda, kui Silvergate Capital Corp. teatas oma tegevuse lõpetamisest, mis oli panganduse esimene ohver krüptotööstuse kokkuvarisemise tõttu, suurendas ettevõte nimega Block.one oma investeeringuid.
Enim loetud Bloombergist
Silvergate'i aktsia langes, hoiustajad põgenesid ja lühikeseks müüjad tiirlesid – kuid Block.one ja selle tegevjuht Brendan Blumer olid suured ostjad. Novembris ostsid nad laenuandja aktsiaid, mis moodustasid 9.27% osaluse sama kuu lõpus avaldatud avalduse kohaselt. Detsembri lõpuks oli ettevõte, mille pikaajaliste toetajate hulka kuuluvad Peter Thiel ja Alan Howard, seda positsiooni tugevdanud, nii et Block.one'ist sai koos Blumeriga Silvergate'i suurim omanik 9.9% osalusega.
"Silvergate'i praegused aktsiahinnad ei kajasta täpselt nende tugevat bilanssi, strateegilist positsioneerimist ega turgu trotsivat kasvutrajektoori ning pakuvad seetõttu ainulaadset investeerimisvõimalust," ütles Block.one novembris avaldatud avalduses, milles avalikustati oma esialgne ost. "Oleme põnevil, et saame olla uus passiivne aktsionär."
Block.one ei olnud üksi. Legg Masonis aastakümneid väärtusinvesteeringute strateegiaid juhtinud legendaarse investori Bill Milleri asutatud rahahaldur Miller Value Partners LLC suurendas neljandas kvartalis samuti oma osalust, näitasid selle veebisaidi dokumendid.
See oleks võinud olla kaval ja vastupidine panus, kui Silvergate oleks suutnud majanduslanguse üle elada. Aga seda ei juhtunud. Silvergate hoidis hoiuseid FTX-le, krüptobörsile, mille pankrot novembris ajas krampi turu, mis oli kevadsuvistest kriisidest juba puretud. FTX-i kokkuvarisemine põhjustas hoiuste arvu vähenemise pangas ja järsu laoseisu, samuti regulatiivse kontrolli, mis viis Silvergate'i sambasse, millest ta lõpuks ei suutnud taastuda. Kolmapäeval teatas pank likvideerimisest ja tegevuse lõpetamisest.
Silvergate kavatseb pangatoimingud lõpetada ja likvideerida
Kui Block.one avalikustas novembris avaldatud avalduses oma esialgse 9.27% osaluse - mis on vahepeal selle veebisaidilt eemaldatud -, oli Bloombergi arvutuste kohaselt osalus väärt rohkem kui 90 miljonit dollarit tolleaegse aktsiahinna alusel. Detsembri lõpuks oli selle suurendatud 9.9% osalus väärt 54.5 miljonit dollarit.
Alates 2022. aasta lõpust on Silvergate’i aktsia kaotanud 70% oma väärtusest; selle aktsiad langesid ainuüksi kolmapäeval pärast turu lõppu enam kui 40% pärast sulgemist 4.91 dollaril tükk. Block.one oli suurema osa sellest langusest kaasas: see loobus oma osalusest alles eelmisel nädalal, pärast seda, kui pank ei esitanud õigeaegselt oma aastaaruannet ega sulgenud maksevõrgu, mida krüptofirmad kunagi laialdaselt kasutasid.
"Kuigi oleme selles tulemuses pettunud, oleme endiselt vankumatud, et pangad ja muud finantsinstitutsioonid, mis hõlmavad digitaalsete varade ja krüptovaluutade sektoreid, on hästi positsioneeritud, et kasutada tehnoloogiat nii traditsiooniliste finantsteenuste kui ka uue areneva digitaalsete varade majanduse võimaluste edendamiseks. Block.one ütles kolmapäeval oma veebisaidil avaldatud avalduses. Block.one'i ja Silvergate'i esindajad ei vastanud kommentaaritaotlustele.
Miller Value Partnersi puhul lisas selle Miller Opportunity Trust fond neljandas kvartalis oma dokumentide kohaselt rohkem kui miljon Silvergate'i aktsiat. 1.3 miljardi dollari suurune fond, mis püüab teha vastupidiseid panuseid pikaajalise tootluse nimel, hindas selle osaluse väärtuseks detsembri lõpus 22.6 miljonit dollarit. Samantha McLemore'i juhitav Miller Opportunity Trust alustas oma osaluse suurendamist Silvergate'is 2022. aasta kolmandas kvartalis, selgub dokumentidest. Fond, mis langes 36. aastal umbes 2022%, on sel aastal tõusnud umbes 15%. Tema praegune asukoht Silvergate'is on ebaselge.
Miller Value'i pressiesindaja MacKenzie Bozel keeldus kommentaaridest.
"Tol ajal tundus see ilmselt aruka sammuna," ütles Block.one'i kaasasutaja Brock Pierce, kes mitu aastat tagasi pärast lühikest aega tagasi astus, näitab tema LinkedIni profiil. "Ilmselt oli aktsia kõvasti languses. Nad räägivad alati kukkuvast noa püüdmisest. See on riskantne äri ja tundub, et see, mis siin juhtus, on selle katse negatiivne külg.
Block.one'i jaoks tähistab tagasilöök viimast sündmuste pööret ajaloos, mis pole ilma plekkideta. Miljardärist investorite, nagu PayPal Holdings Inc. kaasasutaja Peter Thieli ja riskifondide magnaatide Alan Howardi ja Louis Baconi toel alustati Block.one'iga EOS-i nime all tuntud plokiahela käivitamist. Ettevõte on tuntud selle poolest, et kogus aastatel 4–2017 oma esialgsest mündipakkumisest rohkem kui 2018 miljardit dollarit, mis on ajaloo suurim nn ICO.
EOS-i plokiahel ei tõusnud kunagi populaarseks ja ettevõte sattus peagi skandaali. USA väärtpaberi- ja börsikomisjon määras 24. aastal Block.one'ile 2019 miljoni dollari suuruse trahvi oma esialgse mündipakkumise registreerimata jätmise eest, mis tekitas muret näiliselt kahtlaste tehingute ja võimaliku hinnatõusu pärast. CoinMarketCapi andmetel on EOS-i token praegu 95% madalamal kui 23. aasta kõigi aegade kõrgeim 2018 dollarit.
Block.one on sellest ajast alates pöördunud riskikapitali poole ja on oma veebisaidi andmetel investeerinud varadesse rohkem kui 4 miljardit dollarit. Ettevõte on toetanud plokiahela mängude idufirmat Immutable, aga ka Galaxy Digital Holdings Ltd.. Ettevõte käivitas 2021. aastal ka krüptobörsi Bullish, mille esimeheks ja tegevjuhiks sai Blumer, kuid ettevõtte börsile mineku ambitsioonid tabasid kiirust, kui Bullish tühistas 9 dollari suuruse summa. miljardi tehingu sihtotstarbelise omandamisettevõttega Far Peak Acquisition Corp.
Eeldatavasti on Silvergate'i investeeringu mõju Block.one'i jaoks ebaoluline, ütles Pierce. "See pole ilmselgelt hea, kuid selle bilansis oleva äritegevuse kogumahu suhtes pole see sündmus."
Enim loetud Bloombergi Businessweekist
© 2023 Bloomberg LP
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/silvergate-contrarian-bet-soured-peter-011437091.html