Silicon Valley ja finantssektori suured nimed nõuavad avalikult, et föderaalvalitsus sunniks teist panka võtma Silicon Valley panga varad ja kohustused pärast finantsasutus ebaõnnestus reedel.
Föderaalne hoiuste kindlustamise korporatsioon (FDIC) katab kuni 250,000 XNUMX dollarit hoiustaja kohta ja võib-olla hakkab neile hoiustajatele maksma juba esmaspäeval.
Kuid valdav enamus SVB klientidest olid ettevõtted, kellel oli pangas rohkem deposiiti. detsembri seisuga üle 95% panga hoiustest olid kindlustamata, vastavalt regulatiivsetele dokumentidele. Paljud neist hoiustajatest on idufirmad ja paljud on mures, et neil ei õnnestu sel kuul palgaarvestust teha, mis omakorda võib vallandada tehnoloogiatööstuses laia ebaõnnestumiste ja koondamiste laine.
Investorid on mures, et need ebaõnnestumised võivad vähendada usaldust pangandussektori, eriti keskmise suurusega pankade vastu alla 250 miljardi dollari hoiused. Neid panku ei peeta "liiga suurteks, et pankrotistuda" ja nad ei pea läbima regulaarseid stressiteste ega muid 2008. aasta finantskriisi tulemusel võetud kaitseklapi meetmeid.
Riskikapitalist ja endine tehnoloogiajuht David Sacks kutsus föderaalvalitsust üles suruma teist panka SVB varade ostmiseks, kirjuta Twitteris, "Kus Powell on? Kus on Yellen? Lõpetage see kriis KOHE. Teatage, et kõik hoiustajad on kaitstud. Asetage SVB top 4 pangaga. Tehke seda enne esmaspäeva avamist, vastasel juhul nakatub ja kriis levib.
VC Mark Suster nõustus ja säutsus: "Ma kahtlustan, et see on see, mille kallal nad töötavad. Ootan avaldusi pühapäevaks. Me näeme. Loodan kindlasti, et muidu tuleb esmaspäev jõhkralt.
Investor Bill Ackman esitas sarnase argumendi a pikk säuts, kirjutades: "Valitsusel on peagi pöördumatu vea parandamiseks aega umbes 48 tundi. Lubades @SVB_Finants ebaõnnestuda ilma kõiki hoiustajaid kaitsmata, on maailm ärganud mõistma, mis on kindlustamata hoius – tagatiseta mittelikviidne nõue ebaõnnestunud pangale. Puudub @jpmorgan @citi or @Ameerika Pank SVB omandamine enne esmaspäevast avamist, mis on minu arvates ebatõenäoline, või valitsus garanteerib kõik SVB hoiused, on hiiglaslik imemisheli, mida kuulete, sisuliselt kõigi kindlustamata hoiuste väljavõtmine kõigilt, välja arvatud "süsteemselt olulistelt". pankade (SIB-d).
Võrdluspartner Eric Vishria kirjutas, „Kui SVB hoiustajaid ei muudeta terviklikuks, peavad ettevõtete juhatused nõudma, et nende ettevõtted kasutaksid ainult kahte või enamat BIG neljast pangast. Mis purustab väiksemad pangad. JA muuda probleem liiga suureks, et ebaõnnestuda.
Alates selle asutamisest peaaegu 40 aastat tagasi oli SVB-st saanud tehnoloogiatööstuse keskne finantsvahend, eriti idufirmade ja neisse investeerivate riskikapitaliettevõtete jaoks. Ettevõte oli tuntud pangateenuste laiendamise poolest varajases staadiumis alustavatele ettevõtetele, kellel oleks enne stabiilse rahavoo loomist olnud probleeme mujalt pangateenuste hankimisega. Kuid ettevõte ise seisis sel aastal silmitsi rahavoo probleemidega, kuna stardifinantseerimine lõppes ja tema enda varad olid lukustatud pikaajaliste võlakirjadega.
Ettevõte üllatas kolmapäeval investoreid uudisega, et tal on vaja tõsta $ 2.25 miljardit oma bilanssi tugevdada ja müünud kõik oma müügiks olevad võlakirjad 1.8 miljardi dollari suuruse kahjumiga. Panga juhtide kinnitustest ei piisanud jooksmise peatamiseks ja hoiustajad võtsid aastaks välja rohkem kui 42 miljardit dollarit. päeva lõpp neljapäeval, mis tekitas USA ajaloo suuruselt teise panga pankrotti.
Paljud tehnikakogukonnas süüdistasid riskikapitaliettevõtteid jooksu õhutamises, kuna paljud käskisid oma portfelliettevõtetel pärast SVB kolmapäevast teadaannet oma raha turvalisematesse kohtadesse paigutada.
"See oli riskikapitaliettevõtete põhjustatud hüsteeriast tingitud pangajuhtimine," ütles Restive Venturesi finantstehnoloogia investor Ryan Falvey reedel CNBC-le. "See on üks ülimaid juhtumeid, kui tööstus lõikab näost hoolimata nina maha."
Vaatlejad kutsuvad esile irooniat, kuna mõned kurikuulsalt libertaarsete vabaturuhoiakutega riskikapitaliettevõtted nõuavad nüüd päästmist. Näiteks reaktsioonid Sacksi säutsule sisaldasid selliseid avaldusi nagu "Vabandage, härra. Järsku on valitsus vastus?!?"Ja"Meie kapitalistid tahame sotsialismi!"
Mõned poliitikud olid igasuguse päästmise vastu, näiteks Matt Gaetz, R-Fla. tweeting"Kui tehakse jõupingutusi kasutada maksumaksja raha Silicon Valley panga päästmiseks, võivad ameeriklased loota, et ma juhin selle vastu võitlust."
Aga rahastaja ja endine Trumpi kommunikatsioonidirektor Anthony Scaramucci vaidlesidSVB päästmine ei ole poliitiline otsus. Ärge tehke Lehmani viga. Asi ei ole selles, kes saavad kasu rikastest või vaestest, vaid nakkuse peatamisest ja süsteemi kaitsmisest. Muutke hoiustajad terveks või oodake palju traagilisi soovimatuid tagajärgi.
- Selles loos aitasid kaasa Hugh Son ja Ari Levy.
Allikas: https://www.cnbc.com/2023/03/11/silicon-valley-bank-failure-has-investors-calling-for-government-aid.html