Silicon Valley panga kliendid otsivad palgaarvestust ja maksavad arveid

. äkiline kokkuvarisemine of Silicon Valley Bank tuhanded idufirmad mõtlevad, mis saab nüüd nende miljonite dollarite hoiuste, rahaturuinvesteeringute ja tasumata laenudega.

Kõige tähtsam on see, et nad püüavad välja mõelda, kuidas oma töötajatele palka maksta.

"Küsimus number üks on: "Kuidas te järgmise paari päeva jooksul palka teenite," ütles Ryan Gilbert, riskikapitalifirma Launchpad Capital asutaja. "Kellelgi pole vastust."

SVB, 40-aastane pank, mis on tuntud tuhandete idufirmade hoiuste ja laenude haldamise poolest Silicon Valleys ja mujal. lagunes Sel nädalal ja reguleerivad asutused sulesid selle finantskriisi suurima panga maksejõuetuse tõttu. Surm algas kolmapäeva hilisõhtul, kui SVB teatas, et müüb 21 miljardi dollari väärtuses väärtpabereid kahjumiga ja üritab raha koguda. Sellest sai an täielik paanika neljapäeva hilisõhtuks, aktsiad langesid 60% ja tehnikajuhid võitlesid oma vahendite hankimiseks.

Kuigi pankade maksejõuetused pole täiesti haruldased, on SVB ainulaadne metsaline. See oli varade järgi suuruselt 16. pank 2022. aasta lõpus Federal Reserve, mille varad on 209 miljardit dollarit ja hoiused üle 175 miljardi dollari.

Kuid erinevalt tavalisest tavapangast — Chase, Bank of America or Wells Fargo — SVB on mõeldud ettevõtete teenindamiseks, üle poole laenudest on antud riskifondidele ja erakapitali investeerimisfondidele ning 9% varajases ja kasvufaasis olevatele ettevõtetele. Ka SVB-sse laenu saamiseks pöörduvad kliendid hoiavad oma hoiuseid pigem pangas.

Föderaalne hoiuste kindlustamise korporatsioon, millest sai SVB vastuvõtja, kindlustab hoiuseid 250,000 95 dollari ulatuses kliendi kohta. Kuna SVB teenindab peamiselt ettevõtteid, ei tähenda need piirangud palju. Detsembri seisuga oli umbes XNUMX% SVB hoiustest SEC-ile esitatud taotluste kohaselt kindlustamata.

FDIC ütles a Pressiteade et kindlustatud hoiustajad saavad oma raha kätte esmaspäeva hommikuks.

Kuid kindlustamata hoiustajate jaoks on protsess palju keerulisem. Nad saavad nädala jooksul dividendi, mis katab määramata summa nende rahast, ja "vastuvõtutunnistuse ülejäänud kindlustamata vahendite summa kohta".

"Kuna FDIC müüb Silicon Valley panga varasid, võidakse tulevasi dividendimakseid teha kindlustamata hoiustajatele," ütles regulaator. Tavaliselt annaks FDIC varad ja kohustused teise panga kätte, kuid sel juhul lõi ta kindlustatud hoiuste eest hoolitsemiseks eraldi asutuse, Santa Clara hoiuste kindlustamise riikliku panga (DINB).

Kindlustamata vahenditega kliendid – üle 250,000 15 dollari – ei tea, mida teha. Gilbert ütles, et nõustab portfelliettevõtteid individuaalselt, selle asemel, et saata massmeile, sest iga olukord on erinev. Ta ütles, et üldine mure on XNUMX. märtsi palgaarvestuse täitmine.

Gilbert on ka piiratud osanik enam kui 50 riskifondis. Neljapäeval sai ta firmadelt mitu sõnumit kapitalikõnede kohta ehk raha kohta, mida fondi investorid tehingutena saadavad.

"Mulle on tulnud e-kirju, milles öeldakse, et ärge saatke SVB-le raha, ja kui olete sellest meile teada andnud," ütles Gilbert.

Palgaarvestusega seotud mured on keerulisemad kui lihtsalt külmutatud rahalistele vahenditele juurdepääsu saamine, sest paljusid neid teenuseid haldavad kolmandad osapooled, kes töötasid SVB-ga.

Tagakontorile keskendunud idufirma Rippling tegeleb paljude tehnoloogiaettevõtete palgaarvestusteenustega. Reede hommikul saatis ettevõte klientidele teate, milles teatas, et SVB uudiste tõttu kolib „meie maksete infrastruktuuri põhielemendid” JPMorgan Chase.

"Peate oma panka viivitamatult teavitama olulisest muudatusest viisis, kuidas Rippling teie kontot debiteerib," seisis memos. "Kui te seda värskendust ei tee, ebaõnnestuvad teie maksed, sealhulgas palgaarvestus."

Ripplingi tegevjuht Parker Conrad ütles reedel mitmes säutsudes, et mõned maksed viibivad FDIC-protsessi ajal.

"Meie peamine prioriteet on saada oma klientide töötajatele võimalikult kiiresti palka ning me töötame selle nimel usinalt kõigis saadaolevates kanalites ja püüame teada saada, mida FDIC-i ülevõtmine tänaste maksete jaoks tähendab," kirjutas Conrad.

Üks asutaja, kes palus jääda anonüümseks, ütles CNBC-le, et kõik segavad. Ta ütles, et on vestelnud rohkem kui 30 teise asutajaga ja vestelnud ühe miljardi dollari väärtuses idufirma finantsjuhiga, kes on püüdnud tulutult välja viia enam kui 45 miljonit dollarit SVB-st. Teine 250 töötajaga ettevõte ütles talle, et SVB-l on "kogu meie raha".

SVB pressiesindaja juhtis CNBC-le tagasi FDIC avaldus kui küsitakse kommentaari.

FDICi vahetu eesmärk on vaigistada kartusi pangandussüsteemi süsteemse riski ees, ütles Mark Wiliams, kes õpetab Bostoni ülikoolis rahandust. Williams on nii teema kui ka SVB ajalooga üsna tuttav. Varem töötas ta San Franciscos pangaregulaatorina.

Williams ütles, et FDIC on alati püüdnud töötada kiiresti ja muuta hoiustajad terviklikuks, isegi kui raha on kindlustamata. Ja SVB auditeeritud finantsandmete kohaselt on pangal sularaha olemas – tema varad on suuremad kui kohustused –, seega pole ühtegi ilmset põhjust, miks kliendid ei peaks saama suuremat osa oma vahenditest kätte, ütles ta.

"Pangaregulaatorid mõistavad, et kui ei liiguta kiiresti SVB kindlustamata hoiustajate terviklikuks muutmiseks, vallandaks see märkimisväärse levikuriski laiemale pangandussüsteemile," ütles Williams.

Riigikassa sekretär Janet Yellen kohtus reedel Föderaalreservi, FDICi ja valuutakontrolöri büroo juhtidega seoses SVB kokkuvarisemisega. Rahandusministeerium ütles a Loe ette et Yellen "väljendas täielikku usaldust pangandusregulaatorite vastu, et nad võtaksid vastuseks asjakohaseid meetmeid, ja märkis, et pangandussüsteem on endiselt vastupidav ja regulaatoritel on tõhusad vahendid seda tüüpi sündmuste lahendamiseks."

Silicon Valleys pole protsess olnud kaugeltki sujuv. Mõned juhid ütlesid CNBC-le, et neljapäeva varahommikul oma pangaülekande saatmisega õnnestus neil raha edukalt liigutada. Teised, kes hiljem päeval midagi ette võtsid, ootavad endiselt – mõnel juhul miljoneid dollareid – ega ole kindlad, kas nad suudavad oma lähiaja kohustusi täita.

Sõltumata sellest, kas ja kui kiiresti nad suudavad uuesti tööle saada, hakkavad ettevõtted muutma oma suhtumist oma panganduspartneritesse, ütles Ford Street Venturesi partner ja idupanga Mercury investor Matt Brezina.

Brezina ütles, et pärast palgaarvestust on tema ettevõtete suurimaks probleemiks juurdepääs oma võlavõimalustele, eriti finantstehnoloogia ja tööturu jaoks.

"Ettevõtted mitmekesistavad oma pangakontosid sellest tulenevalt palju rohkem," ütles Brezina. "See põhjustab praegu paljudele asutajatele palju valu ja peavalu. Ja see mõjutab ka nende töötajaid ja kliente.

Williams ütles, et SVB kiire ebaõnnestumine võib olla ka äratuskõne reguleerijatele, kui on vaja suhelda pankadega, mis on tugevalt koondunud konkreetsesse tööstusharusse. Ta ütles, et SVB on alati olnud tehnoloogiaga ülevalgustatud, kuigi tal suutis dot-com krahhi ja finantskriisi üle elada.

oma kvartali keskpaiga värskendus, mis alustas kolmapäeval langusspiraali, teatas SVB, et müüb väärtpabereid kahjumiga ja kaasab kapitali, sest alustavad kliendid jätkasid raha kogumise jätkuvast langusest hoolimata kiirelt raha põletamist. See tähendas, et SVB oli hädas hoiuste vajaliku taseme säilitamisega.

Selle asemel, et jääda SVB juurde, pidasid idufirmad uudiseid tülikaks ja otsustasid tormata väljapääsude poole – parv, mis sai jõudu. VC-d juhendasid portfelliettevõtted, et oma raha välja saada. Williams ütles, et SVB riskiprofiil valmistas alati muret.

"See on kontsentreeritud panus tööstusele, et sellel läheb hästi," ütles Williams. "Likviidsussündmust poleks juhtunud, kui nad poleks nii koondunud oma hoiubaasi."

SVB sai alguse 1983. aastal ja selle kohaselt kirjutatud ajalugu, mõtlesid välja kaasasutajad Bill Biggerstaff ja Robert Medearis pokkerimängu käigus. Williams ütles, et see lugu on nüüd sobivam kui kunagi varem.

"See sai alguse pokkerimängust," sõnas Williams. "Ja nii see omamoodi lõppes."

— CNBC esindajad Lora Kolodny, Ashley Capoot ja Rohan Goswami andsid oma panuse sellesse raportisse.

Vaadake: SVB väljalangemine võib tähendada, et krediiti on vähem