Kas peaksite ostma Coinbase'i aktsiaid pärast tulude nõrkust?

Coinbase Global Inc (NASDAQ: MÜNT) suurendab kahjumit pärast 2. kvartali aruande avaldamist, millel polnud peaaegu ühtegi eredat kohta. Aktsia kaotas teisipäeval 11% ja langes pärast tundide lõppu veel 5.0%.

Coinbase'i Q2 finantsnäitajad

• Langes 1.09 miljardi dollari suuruse kahjumini, mis tähendab 4.98 dollarit aktsia kohta
• Võrreldes aastataguse 1.60 miljardi dollari puhaskasumiga (6.42 dollarit aktsia kohta)
• Käive kasvas aastaga 60.5%, ulatudes 803 miljoni dollarini
• Konsensus oli 2.47 dollari suurune kahjum aktsia kohta 874 miljoni dollari suuruse tulu juures

Krüptobörs lõpetas kvartali 9.0 miljoni igakuise tehinguga kasutajaga, mis on 0.2 miljoni võrra vähem järjest, kuid oodatust parem kui 8.7 miljonit. Eelmine nädal, BlackRock tegi koostööd Coinbase'iga et pakkuda oma institutsionaalsetele investoritele juurdepääsu Bitcoinile.

Kas otsite kiireid uudiseid, vihjeid ja turuanalüüse?

Täna registreeruge Invezzi infolehele.

Kas Coinbase'i aktsiat tasub siit osta?

"COIN" on aastaga langenud rohkem kui 65%. Selgitades, kas see on võimalus osta Coinbase'i aktsiaid sügava allahindluse kohta, ütles Mizuho Dan Dolev edasi CNBC "Closing Bell: Overtime":

Aktsiatega ei tohi minna, sest me pole veel näinud jaekaubanduse tasude langemist ja kogu konkurentsi juures on loo järgmiseks etapiks selle jaemüügikursi hinna langus. Nad võtavad endiselt liiga palju raha ja see on aktsia järgmine allakäik.

Tema 42-dollarine hinnasiht Coinbase'i aktsial kujutab endast veel 50% langust.

Mis oli teise kvartali aruandes veel tähelepanuväärne?

Muud märkimisväärsed arvud hõlmavad kauplemismahtu, mis langes 217 miljardi dollarini - ligikaudu kooskõlas Streeti hinnangutega. Jaemüük langes 68%, samas kui institutsioonide maht langes aastaga 46%. Dolev lisas:

Mõned inimesed võivad olla põnevil jaemüügi poolel 3 bps tõusust. Kuid see on tehtud valedel põhjustel. Tegelikult kaotavad nad oma osa FTX-ile ja Crypto.com-ile tarbijate poolel. Selle tõttu toimub jaekaubanduse kombinatsiooni nihe pikema otsa suunas. Nii et tegelikult on see halva asja pärast põnevil.

Coinbase'i andmetel kasvasid tegevuskulud aastaga 37%, sealhulgas krüptovaraga seotud 377 miljoni dollari suurune mittesularahaline allahindlus. Siin on Sam Bankman-Friedi arvamus Coinbase'i kohta, mis kulutab palgafondidele üle 4.0 miljardi dollari.  

Juunis ütles Coinbase, et see on oma tööjõudu kärpima 18%.

Halvim on veel tahavaatepeeglis

Veelgi murettekitavam on see, et Coinbase loodab käesolevas finantskvartalis täiendavat löögi mahtudele ja igakuiste tehingutega kasutajate arvule, kuna krüptoturu tingimused halvenevad jätkuvalt.

Ta lisas, et MTU-d langesid juulis juba 8.0 miljonini. The kiri aktsionärile loeb:

Teeme kõvasti tööd, et tegutseda 500. aasta kohta teatatud 2022 miljoni dollari suuruse korrigeeritud EBITDA kahjumi piires. Tegutseme pingelistes turutingimustes, kuid teises kvartalis tehtud kulude haldamise algatuste põhjal oleme oma tegutsemisvõime suhtes ettevaatlikult optimistlikud selle kaitsepiirde sees.

Juhtkond on aga pikas perspektiivis jätkuvalt tõusuteel nagu alati.