Vähem kui üks nädal tänasest – teisipäeval, 1. märtsil pärast börsi sulgemist – on fintech tõusnud SoFi tehnoloogiad (SOFI) avaldab oma 4. aasta IV kvartali majandustulemused. Eile tegi Jefferiesi analüütik John Hecht pausi, et anda investoritele enne põhisündmust kiiret teavet.
"Krediidiränne, regulatiivne ebakindlus ja konkurentsi dünaamika on kujundanud fintech-tööstuse narratiivi", hoiatab Hecht, isegi kui investorid muretsevad fintech-tööstuses levinud kallite hinnangute ja suurte tulude pärast. Kasv "aktsiad on olnud tohutu surve all," ütleb Hecht (juhul, kui te pole märganud). Eelkõige fintech-aktsiate keskmine ettevõtte väärtuse ja tulu korduv näitaja on 50. aasta keskpaigast langenud peaaegu 21%.
Ka SoFi aktsiad pole selle suundumuse suhtes immuunsed. Alates 1. juunist 2021 on SoFi aktsia langenud umbes 44%. Sellest hoolimata loodab Hecht SoFi aktsiate osas oma neljanda kvartali aruandesse suuri lootusi, kuna nii USA valuutakontrolöri amet kui ka Föderaalreserv kiitsid eelmisel nädalal heaks ettevõtte taotluse saada panga valdusettevõtteks.
"SoFi on ainulaadne neodigitaalse pangaplatvormina", kuna sellel on nüüd föderaalpanga harta, märgib Hecht, nimetades seda arengut nii "selgeks katalüsaatoriks kui ka" tõendiks "OCC ja Föderaalreservi usalduse kohta SoFi laenuandmise vastu". mudel." Sellegipoolest mõtleb analüütik valjusti, "kuidas ettevõte kavatseb panka kasvatada ja strateegiliselt juhtida" – ja kui palju see maksma läheb?
Hecht tuletab investoritele meelde, et SoFi poolt Golden Pacific Bancorpi omandamine (mis andis SoFile panga litsentsi pärimise) "peab lõppema veebruaris" ja et kui see juhtub, siis SoFi "süstib [Golden Pacificile] 750 miljonit dollarit kapitali, et luua mitmekülgsete tarbijateenustega riiklik digitaalne pank.
Hecht ennustab, et see ühinemine "parandab SoFi ärimudeli paindlikkust, eriti selle laenusegmendis." Samal ajal märgib Hecht, et SoFi juba "rõhutas investeeringuid ärisse, et säilitada kasvu, mis lükkab edasi EBITDA marginaali kasvu." Veel 750 miljoni dollari kulutamine Golden Pacificu äritegevuse taaselustamiseks kaalub kasumimarginaale arvatavasti veelgi rohkem.
Siiski on see kõik pikas tulevikus. Lähitulevikus (st järgmisel nädalal) ütleb Hecht investoritele, et nad peaksid eeldama, et SoFi teatab neljandas kvartalis ligikaudu 61% tulude kasvust – 4 miljonit dollarit "korrigeeritud puhastuluna". Tõenäoliselt kasvavad jõudsalt ka laenuandmised. Hecht prognoosib aasta-aastalt 275% kasvu 66 miljardi dollarini, mida juhib eralaenude kasv, mis võib aasta-aastalt enam kui kolmekordistuda; ja eluasemelaenud, mis eeldatavasti kasvavad 3.7%, kuid kompenseeritakse õppelaenu väljastamise vähenemisega, mis eeldatavasti langevad 39%. Ja SoFi liikmeskond kasvab kõige kiiremini – aastaga 3.5%, 75 miljoni kliendini.
Kasumi osas ei ole Hechtil kahjuks palju lootust – vähemalt üldtunnustatud raamatupidamispõhimõtete kasumi osas. Vastupidi, ta ennustab, et SoFi kannab 120.7. aasta neljandas kvartalis 4 miljonit dollarit puhaskahjumit, mis on 2021% halvem kui eelmisel aastal, isegi kui "korrigeeritud" kasum enne intresse, makse, amortisatsiooni ja amortisatsiooni muutub positiivseks 41 miljoni dollariga.
Sellegipoolest määrab Hecht ettevõtte pikaajaliste väljavaadete hinnangul SoFi-le hinde "osta" koos 20-dollarise hinnasihtmärgiga. See arv viitab sellele, et aasta pärast on aktsiate väärtus ~60% kõrgem. (Et vaadata Hechti rekordit, kliki siia)
Kokkuvõttes on see fintech-aktsia hiljuti pälvinud kokku 10 analüütikute arvustust, sealhulgas 7 ostmist ja 3 kinnipidamist mõõduka ostu konsensusliku hinnangu jaoks. SoFi aktsiate hind on 12.58 dollarit ja nende keskmine sihthind on 20.80 dollarit, mis annab aktsiale üheaastase aja jooksul 65% tõusu. (Vaata SOFI aktsiaprognoosi TipRanksist)
Heade ideede leidmiseks aktsiatega kauplemiseks atraktiivsete hindadega külastage TipRanksi parimat aktsiate ostmist - hiljuti käivitatud tööriista, mis ühendab kõiki TipRanksi aktsiatega seotud teadmisi.
Kohustustest loobumine: selles artiklis avaldatud arvamused on ainult esiletoodud analüütiku arvamused. Sisu on ette nähtud kasutamiseks ainult informatiivsel eesmärgil. Enne investeerimist on väga oluline teha oma analüüs.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/investors-load-sofi-stock-earnings-212635384.html