Mastercard Incorporated (NYSE: MA) teatas sel neljapäeval oodatust parematest kolmanda kvartali tulemustest ning tegevjuht Michael Miebach ütles, et tarbijakulutused on jätkuvalt vastupidavad ja piiriülesed reisid taastuvad.
Mastercard jätkab oma positsiooni parandamist turul
Mastercard teatas sel neljapäeval oodatust parematest kolmanda kvartali tulemustest; kogutulu on kasvanud 15.5% Y/Y 5.8 miljardi dollarini, mis oli oodatust rohkem, samas kui GAAP EPS oli 2.68 dollarit (parem on 0.10 dollarit).
Kolmandas kvartalis paranesid mahutrendid pidevalt iga kuu, mis on tingitud piiriüleste reiside jätkuvast kasvust; Siiski on oluline öelda, et kasvutempo aeglustus II kvartali tasemelt peamiselt majandusliku ebakindluse tõttu. Tegevjuht Michael Miebach ütles:
Tarbijate kulutused on jätkuvalt vastupidavad ja piiriülesed reisid taastuvad. Jätkame kõrgenenud inflatsiooni ning muude makromajanduslike ja geopoliitiliste riskidega seotud mõjude jälgimist.
Aktsiakasum kasvas aastatagusega võrreldes 22% ning kvartali jooksul ostis Mastercard 1.6. oktoobrini 505 tagasi 24 miljardi dollari väärtuses aktsiaid ja täiendavalt 2022 miljonit dollarit.
Ettevõtte juhtkond ootab neljandas kvartalis EPS-i järjekordset lööki, hoolimata murest, et ülemaailmne majanduslangus võib aeglustada tehingute mahtu ja seejärel vähendada tulusid.
Mastercardi ärimudel on majanduslanguse suhtes suhteliselt vastupidav, kuna nõudlus makseteenuste järele ei ole liiga suur tsükliline, ja ettevõtte rahavoog on jätkuvalt tugev, mis on jätkuvalt oluline näitaja, mis toetab tema praegust dividendimakset.
Mastercard jätkab oma positsiooni parandamist turul ning ettevõte teatas hiljuti plaanist tuua turule tööriist, mis aitab pankadel leida ja blokeerida krüptobörsidelt kahtlaseid tehinguid.
Samal ajal kui krüptotööstus kogeb rasket langust, jätkab Mastercard oma osaluse süvendamist tekkivas ruumis ja see samm võib meelitada palju uusi kliente.
Vaatame nüüd põhitõdesid. Hinna ja kasumi (või P/E) suhtega 32 on Mastercard turul hinnalisemal poolel, arvestades, et paljude USA aktsiaturu ettevõtete P/E suhe on praegu alla 15.
Vastavalt hinna ja müügi suhtele (turukapitalisatsioon/tulud), kauplevad Mastercardi aktsiatega 15.9, mis on kõrgem kui Visa, Inc. hinna ja müügi suhe (NYSE: V), mille P/S on 12.8.
Mastercard kaupleb enam kui kahekümnekordse TTM-i EBITDA-ga, aktsia bilansiline väärtus on umbes 6 dollarit ja 300 miljardi dollari suuruse turukapitalisatsiooniga ei ole selle ettevõtte aktsiad alahinnatud.
Oma praeguse hinnangu õigustamiseks peaks Mastercard tootma silmapaistvat kasvu, mis ületab oluliselt turgu, mis ei saa olema lihtne.
Tehniline analüüs
Mastercardi aktsiad on oktoobri teisel nädalal saavutatud madalseisudest taastunud ja praegu kontrollivad hinnaliikumist “pullid”.
Hind on liikunud ka üle 10 päeva libiseva keskmise, mis on kindlasti positiivne märk; Siiski peaksid investorid meeles pidama, et uue languse oht püsib.
Praegune toetustase on 300 dollarit, samas kui 340 dollarit esindab esimest takistustaset. Kui hind langeb alla 300 dollari, oleks see "müügi" signaal ja meil on avatud tee 280 dollarile või isegi alla selle.
Teisest küljest, kui hind hüppab üle 340 dollari, võib järgmine sihtmärk olla 350 dollarit.
kokkuvõte
Mastercard Incorporated teatas sel neljapäeval oodatust parematest kolmanda kvartali tulemustest ja tegevjuht Michael Miebach ütles, et tarbijate kulutused on jätkuvalt vastupidavad ja piiriülesed reisid taastuvad. Sellele vaatamata ei ole Mastercardi aktsiad alahinnatud ning oma praeguse väärtuse õigustamiseks peaks Mastercard tootma silmapaistvat turgu ületavat kasvu, mis ei saa olema lihtne.