(Bloomberg) – Päeval, mil Wall Streetil ja kaugemalgi raputas oodatust kuumem inflatsioonitrükk, oli valu eriti terav rühma spekulantide jaoks, kes olid just kuhjanud riskantseid aktsiapanuseid optsioonituru mitmes nurgas.
Enim loetud Bloombergist
Ettevõtjad olid teisipäevaste andmete eel raha paljudesse tõusvatesse lepingutesse valanud, enne kui hinnad üleüldiselt langesid. Lepingud müüdi maha, kuna tarbijahinnaindeks kiirendas juulis kasvu, mis purustas lootused algavale aeglustumisele.
S&P 500 alghinnaga 4,300, mis aegub detsembris – kellele keegi kulutas esmaspäeval laialdaselt räägitud kaubanduses, mille väärtus oli 90 miljonit dollarit – 80 dollarit, langes kella 40 seisuga 59.60% 12 dollarile. New Yorgis.
Lepingud, mis panustavad iShares Russell 2000 börsil kaubeldavasse fondi (ticker IWM), tõusevad kuu lõpuks 199 dollarini, kaotasid enam kui poole oma väärtusest 35 sendile – pärast seda, kui üks investor maksis reedel 53 30,000 lepingu eest 100 senti. Samal ajal langesid SPDR S&P Biotech ETF-iga (ticker XBI) seotud bullish panused, mille alghind 42 dollarit aeguvad novembris, 1.42%, 15,000 dollarile. Kuid reedel oli üks kaupleja teinud umbes 2.65 XNUMX sellist kõnet umbes XNUMX dollari eest.
Uuenenud turu müük toob esile igasuguste inflatsiooniandmete ette jõudmise katsete mõttetuse – midagi, mille teed pole praktiliselt keegi täpselt ennustanud pärast seda, kui Föderaalreserv tormas majandust pandeemia seiskamisest päästma. Sel aastal on S&P 500 nihkunud andmete avaldamise päeval keskmiselt 1.5%, mis on kahekordne muutus võrreldes eelneva viie aasta samalaadsete sündmustega.
"Karulõks muutus praeguseks härjalõksuks," ütles Alon Rosin, Oppenheimer & Co institutsionaalsete aktsiatuletisinstrumentide juht. Inflatsiooninäit „näitab põhimõtteliselt, et Föderaalreservi inflatsiooniootused 2% eesmärgi suhtes on unistus. Tõenäoliselt saab see olema võitlus majandusliku reaalsuse ja investorite positsiooni vahel.
New Yorgis enam kui 3% langusega S&P 500 teeb neli päeva ette ja näib olevat valmis saama halvimale THI-järgsele reaktsioonile alates pandeemiakriisi algusest 2020. aasta alguses.
Panused tuletisinstrumentide turul olid aruande eel piisavalt tõusuteel. Seda näitab S&P 500 kalduvus, mis mõõdab langevate ja tõusvate lepingute kulusid. Optsioonide näit langes esmaspäeval neljandaks seansiks viie jooksul, hõljudes kolme aasta madalaima taseme lähedal.
Tõenäoliselt võtsid viletsad investorid kinni väikese osa bullish panuseid, et kaitsta oma üldist kaitsepositsiooni. Teisipäeval avaldatud Bank of America Corp.-i viimases igakuises uuringus oli rahahaldurite aktsiate jaotus rekordmadalatel keskpanga poolt põhjustatud majanduslanguse kartuses.
"Kui investorid ostaksid kõnesid alternatiivina pikkade aktsiate hankimisele hiljutise tagasilöögi tõttu, mille CPI just rööpast välja tõmbas, ei pruugi neil ilmtingimata halvem olukord olla," ütles Susquehanna International Groupi tuletisinstrumentide strateegia kaasjuht Chris Murphy. "Sellisel juhul oleks teil võib-olla olnud parem teha suhteliselt odavat ülesütlemist, mitte osta alusaktsia või ETF-i."
Samal ajal jätkas teisipäevane aktsiate müük sel aastal trendi, kus tarbijahinnaindeksi päev pole olnud aktsiainvestoritele hea. Kui juulikuu aruanne välja arvata, on S&P 500 kukkunud iga kord, kui andmed avaldati, kuna tarbijahinnad tõusid enamasti oodatust kuumaks.
"See aruanne kinnitab minu kahtlust, et investorid lootsid liiga palju, et Fed aeglustab poliitika karmistamise kindlamat tempot," ütles New York Life Investmentsi majandusteadlane ja portfellistrateeg Lauren Goodwin. "Kõige tõenäolisem augusti inflatsiooniaruandest tulenev muutus on siit edasi matkamise tempo tõus."
Enim loetud Bloombergi Businessweekist
© 2022 Bloomberg LP
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/sharp-market-plunge-hands-brutal-165802592.html