(Bloomberg) – Harold Hamm teostas eelmisel nädalal USA ajaloo ühe suurima varaülekande, andes igale oma viiele lapsele umbes 2.3 miljardi dollari väärtuses osaluse ettevõttes Continental Resources Inc., mille ta asutas rohkem kui 50 aastat tagasi.
Enim loetud Bloombergist
Nagu teisedki ülirikkad ameeriklased, antakse Hammi tohutu kingitus, mida valmib aastaid, tõenäoliselt suures osas maksuvabalt.
76-aastane Hamm näib olevat tuginenud kahele kõige levinumale lünkale, et vältida USA 40% kinnisvara- ja kingitusmaksu maksu, kui ta suuremat osa oma varandusest nihutas. Nende tehnikate võti, mõlemad täiesti seaduslikud, on tehingute hoolikas struktureerimine nii, et need tooksid kasu pärijatele, kuid ei oleks tehniliselt kingitused. Demokraadid tegid ettepaneku peatada strateegiad president Joe Bideni majanduskava varasemates versioonides, mis on nüüd Kongressis toppama jäänud.
Hoolimata üleandmistest on Hamm investoritele kinnitanud, et säilitab kontrolli Continentali üle, sest tema lapsed ei tohi aktsiaid kuni tema surmani müüa.
"Ma olen pikka aega öelnud, et Continental on ettevõte, mis on loodud kestma," ütles Hamm avalduses. "See protsess on kestnud juba üle kümne aasta ja selle kaks peamist eesmärki on õige järelkasvu planeerimine ja ettevõtte pikaajaline järjepidevus."
Metskassi viis
Hammi-sugusele metskassile kohane liigutus näib, et kingitused on turboülelaadunud kavala ajastuse tõttu. Hamm alustas oma praegust kinnisvaraplaani 2015. aastal pärast seda, kui nafta hind oli langenud ja Continentali aktsiad olid madalseisus. 2020. aasta keskel, kui pandeemia andis naftatööstusele laastava hoobi ja USA intressimäärad langesid rekordiliselt madalale, korraldas Hamm tehingud ümber, et suurendada oma pärijate eelist. Ühel hetkel 2020. aastal oli tema varandus kahanenud 2.4 miljardi dollarini, mis on peaaegu 90% vähem kui oma tipus.
Bloombergi miljardäride indeksi järgi on Hammi ja tema pere väärtus praegu umbes 18 miljardit dollarit. Aruanded näitavad, et Hamm kasutas ülekannete tegemiseks LLC-d ja enam kui tosinat erinevat usaldusfondi.
"Kuigi see võib paljudele maksumaksjatele tunduda eksootiline, on mitme tehingu ja usaldusfondide kasutamine kinnisvaramaksu vältimiseks väga levinud jõukate perede seas," ütles New Yorgi ülikooli maksuõiguse keskuse advokaadinõunik Tabetha Peavey, kes varem töötas kinnisvara planeerimine.
Börsil kaubeldavate aktsiate massilised ülekanded pereliikmete vahel ei ole miljardäride klassi seas haruldased. Bloomberg Newsi eelmisel aastal läbi viidud uurimine leidis, et Nike Inc. asutaja Phil Knight kasutas mitmesuguseid tehnikaid, et oma perele maksuvabalt üle kanda miljardeid dollareid. Zoom Video Communications Inc. tegevjuht Eric Yuan andis eelmise aasta märtsis kinnisvaraplaneerimise põhjustel üle 6 miljardi dollari väärtuses aktsiaid määratlemata kasusaajatele. Hiline kasiinomogul Sheldon Adelson segas Las Vegas Sands Corp. aktsiaid enam kui 30 usaldusfondi sisse ja välja, et anda pereliikmetele üle vähemalt 7.9 miljardit dollarit. Kosmeetikatoodete pärija Jane Lauder sai 2013. aastal üleöö miljardäriks, kui sai L'Oreal SA aktsiaid enam kui poole miljardi dollari väärtuses.
Hammi puhul on üleminekuplaanil tema karjääriga sarnane maitse, mille on määratlenud riskitaluvus ja tolerants. Tehes tehinguid naftaturu põhja lähedal, andis Hamm oma lastele võimaluse taastumisest kasu saada.
Hamm sai need varad laenude kaudu usaldusfondi. Internal Revenue Service nõuab, et rikkad maksaksid intresse mis tahes perekonnasiseselt laenult, vastasel juhul on oht, et see klassifitseeritakse maksustatavateks kingitusteks. Aruanded näitavad, et Hamm refinantseeris 761. juulil 1 oma laste usaldusfondidele laene põhiväärtusega 2020 miljonit dollarit. See ajastus võimaldas tema perekonnal fikseerida madalad intressimäärad, mistõttu oli palju tõenäolisem, et nad suudavad ootamatult raha tagasi maksta. järgmise paari aasta jooksul.
Alates 2020. aasta juulist on Continentali aktsia tootnud peaaegu 250%, mis kolmekordistab iga lapse osaluse väärtuse enam kui 2 miljardi dollarini.
Continentali aktsiate suurejooneline tõus muutis Hammi ja tema pärijad rikkamaks, kuid usaldusfondide abil suutis ta tagada, et varanduse juurdekasv toimus väljaspool tema maksustatavat vara, mis tähendab, et nende suhtes ei kohaldataks võõrandamismakse.
Lõplik maksusääst võib ulatuda miljarditesse dollaritesse, isegi kui Hamm on endiselt võlgu maksude kogu varanduse pealt. Tema pärijad võivad ka Mandri-aktsiate kapitali kasvult tulumaksu võlgu olla, kui nad selle müüvad.
"Massiivsed akumulatsioonid"
Hamm oli vaevalt ainus jõukas ameeriklane, kes kasutas 2020. aasta ülimadalaid intressimäärasid ja turu langust, et rakendada strateegiaid tulevaste IRS-i arvete kärpimiseks, ütles Robert Lord, Arizona advokaat ja ameeriklaste maksude õigluse eest võitlev rühm. .
"See oli ideaalne torm kinnisvaramaksust kõrvalehoidmiseks," ütles Lord pandeemiajärgse perioodi kohta. Ta lisas, et "jõukuse massiline kogunemine" on ühiskonnale ohtlik, "eriti kui tegemist on dünastia rikkusega, mida sajandeid ei purustata."
Hamm, vaeste Oklahoma osanikega sündinud 13 lapsest noorim, alustas energiatööstuses 18-aastaselt ühe mehe naftaväljade teenuste äriga, mida ta rahastas 1,000 dollari suuruse laenuga. Neli aastat hiljem lõi ta metsiku kassina ettevõttes, millest hiljem sai Continental.
Agressiivne laienemine on olnud Hammi tõusu võtmeks. Kaks aastakümmet tagasi ostis ta 300,000 1950 aakrit Põhja-Dakotas Bakkeni väljast. Piirkond oli alates 2012. aastatest välja võtnud mõõdukas koguses naftat, kuid horisontaalse puurimise ja frakkimise tulek, mille teerajajaks aitas Hamm, muutis osariigi XNUMX. aastaks riigi suuruselt kolmandaks tootjaks.
President Trumpi 2016. aasta kampaania ajal silmapaistev vabariiklastest doonor ja energianõunik, Hammi suurim hari peavoolu kuulsusega saavutas vaieldamatult 2015. aastal, kui ta lõikas oma endisele naisele Sue Ann Arnallile nende lahutuse raames peaaegu 1 miljardi dollari suuruse tšeki. Asundus kahandas Hammi varandust umbes kümnendiku võrra.
Tulusad lüngad
Trump ja kongressi vabariiklased muutsid kinnisvaramaksu vältimise lihtsamaks kui kunagi varem seadusega, mis kahekordistas eluaegse maksuvabastuse – summa, mille igaüks võib pärijatele maksuvabalt jätta – tänavu abielupaari jaoks 24 miljoni dollarini. Kuid see muutus ei aidanud vähe neid, nagu Hamm, kes soovivad oma lastele miljardeid dollareid edasi anda.
Hamm tugines selle asemel kahele pikaajalisele ja tulutoovale lünkale, mida Kongress on korduvalt keeldunud sulgemast.
Üks, mida nimetatakse vähemushinnangu allahindluseks, võimaldab rikastel varade väärtust kunstlikult deflateerida, jagades need eraldi omanike vahel. Pannes Continentali aktsiad LLC-sse ja jagades omandiõiguse oma lastele usaldusfondide vahel, kasutas Hamm tõenäoliselt strateegiat ära, ütles dokumente läbi vaadanud Lord. Kui jah, võib Hamm maksustamise eesmärgil väita, et LLC väärtus oli oluliselt väiksem selles sisalduvate avalikult kaubeldavate aktsiate väärtusest.
President Barack Obama püüdis seda lünka oma ametiaja lõpus sulgeda. Continentali esindaja ütles, et hindamisreeglite muutmine "tekitaks kaose mõistlike maksupõhimõtete pühaduse suhtes".
Teine tööriist on andja usaldus. Laenude ja muude soodsate tehingutega saavad rikkad heategijad raha sõidukitesse suunata, tagades, et nende sisu ei kuulu surma korral kinnisvaramaksu alla. Kui need on õigesti üles ehitatud, võivad neist saada dünastia usaldusfondid, mis annavad vara mitmele pärijate põlvkonnale. Kuigi on peaaegu kindel, et Hammi lapsed omavad usaldusfondid, pole Lordi sõnul selge, kas nad kvalifitseeruvad dünastia usaldusfondideks.
Keerukad planeerimistehnikad, nagu Hammi omad, on teinud isegi kõige rikkamatele ameeriklastele lihtsaks hoiduda kinnisvaramaksust, mis loodi algselt enam kui sajand tagasi dünastia jõukuse kasvu kontrollimiseks. IRS-i viimaste andmete kohaselt oli kinnisvaramaksu tulu 9.3. aastal vaid 2020 miljardit dollarit, mis on enam kui 50% langus võrreldes 2018. aastaga ja killuke rohkem kui 4 triljonist dollarist, mida föderaalvalitsus igal aastal kogub.
"Ilma Kongressi edasiste meetmeteta soodustavad maksusüsteemis olevad augud jätkuvalt ebatõhusat ja kulukat maksuplaneerimist," ütles NYU Peavey.
Enim loetud Bloombergi Businessweekist
© 2022 Bloomberg LP
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/shale-king-harold-hamm-passing-170001513.html