Investoritele, kes soovivad aktsiaturgude langust ära kasutada, on ilmne küsimus: kui kaugel on aktsiate kukkumiseks liiga kaugel?
Pooljuhtide tööstus, mis oli eelmisel aastal maailmamajanduse taasavamise ajal silmapaistev tegija, on praegu langustsüklis. Kuid aktsiaturg vaatab ette - ja tööstusgrupi pikk taastumine võib olla juba alanud.
Pooljuhtide varude maailmas on Nvidia Corp. NVDA valitseb öömaja, mille turukapitalisatsioon on 356 miljardit dollarit, kuid see on kaugele langenud. Aktsia on sel aastal langenud 51%, samas kui selle konsensuslik jooksev 12 kuu aktsiakasumi (EPS) hinnang on alates 30. juunist langenud 30%.
Allpool on ülevaade selle kohta, kuidas on pooljuhtettevõtete tuluhinnangud liikunud, ja nimekiri aktsiatest, mis analüütikute hinnangul toovad kaasa tööstuse võimaliku taastumise.
Pooljuhtide varud võivad olla põhjas
Föderaalreserv ei ole intressimäärade tõstmisega lõpetanud ja on vara ennustada, millal keskpank kurssi muudab. Tugev dollar muudab USA ettevõtete jaoks toodete ja teenuste välismaal müümise keerulisemaks ning tulevane tehnoloogiatööstuse koondamiste laine ei saa kedagi mugavaks muuta. Ettevõtted on viidanud tugevale dollarile, alandades samal ajal oma müügi ja tulude suuniseid.
Eelmisel nädalal Qualcomm Inc. QCOM teatas nõudluse vähenemisest nutitelefonides kasutatavate kiipide järele, saates oma aktsia hinna omale kahe aasta madalaim tase.
Oktoobris Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. TSM, maailma suurim pooljuhtide valukoda, mis üllatas kolmanda kvartali tulude kasvuga, aga ka hoiatas nõudluse nõrgenemisest.
Kuid aktsiaturul on võimalus vaadata kaugele ette. Vaadake 2022. aasta tegevust Nvidia aktsiatega kuni 7. novembrini:
Nvidia aktsiad langesid 2022. oktoobril 112. aasta madalaima tasemeni 14 dollarini.
FactSet
Aktsia on tõusnud 27% pärast 2022. aasta madalaima taseme saavutamist 14. oktoobril. Eelmine, juuni lõpus saavutatud madalseisu tekitas samuti hüppe.
Konsensuslikud tuluhinnangud on investoritele olulised, kuna need hõlmavad analüütikute teadmisi ja ettevõtete endi müügiväljavaateid ning annavad nimetaja hinna ja kasumi suhte edasiandmiseks.
16. novembril peaks Nvidia teatama oma 31. oktoobril lõppenud kolmanda eelarvekvartali tulemused. Analüütikud ootavad tuluks 5.8 miljardit dollarit, mis on 18% langus võrreldes 7.1 miljardi dollariga aasta varem. See hinnang erineb järsult võrreldes aasta varasema müügikasvuga 50%. Analüütikud ootavad, et Nvidia kvartalikasum on 71 senti aktsia kohta, võrreldes 97 sendiga.
Kolm kuud tagasi langesid Nvidia aktsiad nädala jooksul 12% pärast seda, kui ettevõte esitas väljavaate kolmandaks eelarvekvartaliks. umbes 1 miljard dollarit madalam kui analüütikud ootasid.
Investorid näivad uskuvat, et halvim uudis on aktsia hinna sisse küpsenud. Ja võib-olla näitab aktsiaturg midagi sarnast kogu kiibitööstuse jaoks. Siin on iShares Semiconductor ETFi hinnagraafik aastast kuni kuupäevani SOXX SOXX:
FactSet
Muster on sarnane: SOXXi 2022. aasta põhi sulges 14. oktoobril, millele järgnes 13% kasv alates sellest ajast.
Valu, millele järgneb (lõpuks) kasv
Pooljuhtide varude sõelumiseks alustasime 30-st SOXX-i käes olevast aktsiast ja seejärel lisasime ettevõtted S&P Composite 1500 indeksisse. XX: SP1500 (koosneb S&P 500 SPX-st SPX, S&P 400 keskmise kapitalisatsiooniga indeks MID ja S&P Small Cap 600 SML Indeks) globaalse tööstusklassifikatsiooni standardi (GICS) tööstusrühmas „Pooljuhid ja pooljuhtseadmed“.
Esialgses nimekirjas oli 56 aktsiat. Ekraani üks huvitav tulemus on see, et konsensuslikud 12 kuu tuluprognoosid on positiivsed kõigi 56 ettevõtte puhul.
Aga kärped on tehtud. Siin on 20 ettevõtet, mille jooksvad 12-kuu EPS-i hinnangud on alates 30. juunist kõige enam langenud, koos tulevikuhinna ja kasumi suhtega ning kolme varasema kuupäevaga.
Ettevõte
Taskukell
Muutus jooksvas 12 kuu EPS-i hinnangus alates 30. juunist
P/E suhtarvud rõhutavad, et Nvidia ja Advance Micro Devices Inc. AMD, viimane kauples alla S&P 500 P/E 17.8 – 43. aasta lõpu 2021-st P/E-st, mil S&P 500 kaubels 24.5-kordse kaalutud forvardkasumi hinnangul.
Micron Technology Inc. MU kaupleb tavaliselt madala P/E juures ja hindamine oli langenud. Kuid nüüd moonutab P/E madala tulevikutulu prognoosi.
Miks peaksid investorid nüüd vaeva nägema pooljuhtide poole? Sest headel aegadel võivad kiibitootjad kasvada palju kiiremini kui lai turg.
Kui võrrelda SOXX-i iShares S&P 500 ETF Trustiga SPY, mis jälgib võrdlusindeksit, kasvas viie kalendriaasta jooksul kuni 2021. aastani SOXXi müük aktsia kohta 45%, samas kui tema EPS kasvas 400%. Seda võrreldakse S&P 500 32%-lise müügikasvuga aktsia kohta ja 74%-lise EPS-i kasvuga.
Kogutulu alusel, mille dividendid reinvesteeriti, teenis SOXX kuni 650. novembrini 10 aasta jooksul 7%, SPY aga 231%.
Analüütikud ootavad pooljuhtide grupi kasvu taastumist, kuid mitte mõnda aega.
Alates 2022. aastast ootavad analüütikud 2023. aastal SOXX aktsia müügi mõningast langust, millele järgneb 14% kasv aastal 2024. SPY puhul ootavad analüütikud, et 3. aastal tõuseb müük aktsia kohta 2023% ja 4. aastal veel 2024%.
EPSi osas ootavad analüütikud 8. aastal 2023% langust ja 2024. aastal kasumi kasvu taastumist, kuna EPS tõuseb 14%. SPY puhul ootavad analüütikud EPSi tõusu 5. aastal 2023% ja 14. aastal veel 2024%.
Kui usud, et aeg on õige…
Vaatamata hiljutisele hinnatõusule tähendavad suurte mängijate jätkuvad hoiatused tulude eest, et žürii ei otsusta, kas pooljuhtide tööstuse aktsiagrupp on selle tsükli jooksul saavutanud põhja.
Tulles tagasi esialgse 56 pooljuhtide aktsiate nimekirja juurde, kui me piirame kontserni ettevõtetega, mille turukapitalisatsioon on vähemalt 1 miljard dollarit ja mida katab vähemalt viis analüütikut, on siin 20, millel on järgmise 12 kuu jooksul kõige suurem potentsiaalne tõus. konsensuslike hinnaeesmärkide järgi:
Pooljuhtide aktsiad on 2022. aasta madalaima taseme juurest põrganud ja analüütikud ootavad järgmisel aastal vähemalt 28% tõusu
Investoritele, kes soovivad aktsiaturgude langust ära kasutada, on ilmne küsimus: kui kaugel on aktsiate kukkumiseks liiga kaugel?
Pooljuhtide tööstus, mis oli eelmisel aastal maailmamajanduse taasavamise ajal silmapaistev tegija, on praegu langustsüklis. Kuid aktsiaturg vaatab ette - ja tööstusgrupi pikk taastumine võib olla juba alanud.
Pooljuhtide varude maailmas on Nvidia Corp.
NVDA
valitseb öömaja, mille turukapitalisatsioon on 356 miljardit dollarit, kuid see on kaugele langenud. Aktsia on sel aastal langenud 51%, samas kui selle konsensuslik jooksev 12 kuu aktsiakasumi (EPS) hinnang on alates 30. juunist langenud 30%.
Allpool on ülevaade selle kohta, kuidas on pooljuhtettevõtete tuluhinnangud liikunud, ja nimekiri aktsiatest, mis analüütikute hinnangul toovad kaasa tööstuse võimaliku taastumise.
Pooljuhtide varud võivad olla põhjas
Föderaalreserv ei ole intressimäärade tõstmisega lõpetanud ja on vara ennustada, millal keskpank kurssi muudab. Tugev dollar muudab USA ettevõtete jaoks toodete ja teenuste välismaal müümise keerulisemaks ning tulevane tehnoloogiatööstuse koondamiste laine ei saa kedagi mugavaks muuta. Ettevõtted on viidanud tugevale dollarile, alandades samal ajal oma müügi ja tulude suuniseid.
Eelmisel nädalal Qualcomm Inc.
QCOM
teatas nõudluse vähenemisest nutitelefonides kasutatavate kiipide järele, saates oma aktsia hinna omale kahe aasta madalaim tase.
Oktoobris Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
TSM,
maailma suurim pooljuhtide valukoda, mis üllatas kolmanda kvartali tulude kasvuga, aga ka hoiatas nõudluse nõrgenemisest.
Kuid aktsiaturul on võimalus vaadata kaugele ette. Vaadake 2022. aasta tegevust Nvidia aktsiatega kuni 7. novembrini:
Nvidia aktsiad langesid 2022. oktoobril 112. aasta madalaima tasemeni 14 dollarini.
FactSet
Aktsia on tõusnud 27% pärast 2022. aasta madalaima taseme saavutamist 14. oktoobril. Eelmine, juuni lõpus saavutatud madalseisu tekitas samuti hüppe.
Konsensuslikud tuluhinnangud on investoritele olulised, kuna need hõlmavad analüütikute teadmisi ja ettevõtete endi müügiväljavaateid ning annavad nimetaja hinna ja kasumi suhte edasiandmiseks.
16. novembril peaks Nvidia teatama oma 31. oktoobril lõppenud kolmanda eelarvekvartali tulemused. Analüütikud ootavad tuluks 5.8 miljardit dollarit, mis on 18% langus võrreldes 7.1 miljardi dollariga aasta varem. See hinnang erineb järsult võrreldes aasta varasema müügikasvuga 50%. Analüütikud ootavad, et Nvidia kvartalikasum on 71 senti aktsia kohta, võrreldes 97 sendiga.
Teistsugune suhtumine kiibitootjatesse: Kvaliteet ja suured dividendid eristavad neid viit pooljuhtide aktsiat kehvema tulemusega konkurentidest
Kolm kuud tagasi langesid Nvidia aktsiad nädala jooksul 12% pärast seda, kui ettevõte esitas väljavaate kolmandaks eelarvekvartaliks. umbes 1 miljard dollarit madalam kui analüütikud ootasid.
Loe: Nvidia suur lähtestamine paneb analüütikud mõtlema, kas ettevõte on nüüd selge
Investorid näivad uskuvat, et halvim uudis on aktsia hinna sisse küpsenud. Ja võib-olla näitab aktsiaturg midagi sarnast kogu kiibitööstuse jaoks. Siin on iShares Semiconductor ETFi hinnagraafik aastast kuni kuupäevani
SOXX
SOXX:
FactSet
Muster on sarnane: SOXXi 2022. aasta põhi sulges 14. oktoobril, millele järgnes 13% kasv alates sellest ajast.
Valu, millele järgneb (lõpuks) kasv
Pooljuhtide varude sõelumiseks alustasime 30-st SOXX-i käes olevast aktsiast ja seejärel lisasime ettevõtted S&P Composite 1500 indeksisse.
XX: SP1500
(koosneb S&P 500 SPX-st
SPX,
S&P 400 keskmise kapitalisatsiooniga indeks
MID
ja S&P Small Cap 600
SML
Indeks) globaalse tööstusklassifikatsiooni standardi (GICS) tööstusrühmas „Pooljuhid ja pooljuhtseadmed“.
Esialgses nimekirjas oli 56 aktsiat. Ekraani üks huvitav tulemus on see, et konsensuslikud 12 kuu tuluprognoosid on positiivsed kõigi 56 ettevõtte puhul.
Aga kärped on tehtud. Siin on 20 ettevõtet, mille jooksvad 12-kuu EPS-i hinnangud on alates 30. juunist kõige enam langenud, koos tulevikuhinna ja kasumi suhtega ning kolme varasema kuupäevaga.
P/E suhtarvud rõhutavad, et Nvidia ja Advance Micro Devices Inc.
AMD,
viimane kauples alla S&P 500 P/E 17.8 – 43. aasta lõpu 2021-st P/E-st, mil S&P 500 kaubels 24.5-kordse kaalutud forvardkasumi hinnangul.
Micron Technology Inc.
MU
kaupleb tavaliselt madala P/E juures ja hindamine oli langenud. Kuid nüüd moonutab P/E madala tulevikutulu prognoosi.
Miks peaksid investorid nüüd vaeva nägema pooljuhtide poole? Sest headel aegadel võivad kiibitootjad kasvada palju kiiremini kui lai turg.
Kui võrrelda SOXX-i iShares S&P 500 ETF Trustiga
SPY,
mis jälgib võrdlusindeksit, kasvas viie kalendriaasta jooksul kuni 2021. aastani SOXXi müük aktsia kohta 45%, samas kui tema EPS kasvas 400%. Seda võrreldakse S&P 500 32%-lise müügikasvuga aktsia kohta ja 74%-lise EPS-i kasvuga.
Kogutulu alusel, mille dividendid reinvesteeriti, teenis SOXX kuni 650. novembrini 10 aasta jooksul 7%, SPY aga 231%.
Analüütikud ootavad pooljuhtide grupi kasvu taastumist, kuid mitte mõnda aega.
Alates 2022. aastast ootavad analüütikud 2023. aastal SOXX aktsia müügi mõningast langust, millele järgneb 14% kasv aastal 2024. SPY puhul ootavad analüütikud, et 3. aastal tõuseb müük aktsia kohta 2023% ja 4. aastal veel 2024%.
EPSi osas ootavad analüütikud 8. aastal 2023% langust ja 2024. aastal kasumi kasvu taastumist, kuna EPS tõuseb 14%. SPY puhul ootavad analüütikud EPSi tõusu 5. aastal 2023% ja 14. aastal veel 2024%.
Kui usud, et aeg on õige…
Vaatamata hiljutisele hinnatõusule tähendavad suurte mängijate jätkuvad hoiatused tulude eest, et žürii ei otsusta, kas pooljuhtide tööstuse aktsiagrupp on selle tsükli jooksul saavutanud põhja.
Tulles tagasi esialgse 56 pooljuhtide aktsiate nimekirja juurde, kui me piirame kontserni ettevõtetega, mille turukapitalisatsioon on vähemalt 1 miljard dollarit ja mida katab vähemalt viis analüütikut, on siin 20, millel on järgmise 12 kuu jooksul kõige suurem potentsiaalne tõus. konsensuslike hinnaeesmärkide järgi:
Iga ettevõtte kohta lisateabe saamiseks klõpsake märgistusel.
Lugenud Tomi Kilgore'i üksikasjalik juhend rikkaliku teabe kohta tasuta MarketWatchi hinnapakkumise lehel.
Ärge kaotage: 20 dividendiaktsiat, mis võivad olla kõige turvalisemad, kui Föderaalreserv põhjustab majanduslanguse
Allikas: https://www.marketwatch.com/story/semiconductor-stocks-have-bounced-from-2022-lows-and-analysts-expect-upside-of-at-least-28-in-the-next- aasta-11667917200?siteid=yhoof2&yptr=yahoo