Räägitakse palju kardetud R-sõnast, majanduslangusest, kuna turud on ilmselgelt jahtumas pärast 2020. aasta lõpu ja 2021. aasta pikaajalisi hüppeid. Kuna inflatsioon püsib 40 aasta kõrgeimal tasemel ja SKT kasv esimeses kvartalis langeb, on see pole ime, et inimesed räägivad naasmisest 1ndate lõppu ja Carteri-aegsest majanduslikust halvast enesetundest.
Kuid kas oleme pessimismiga liiga kaugele viinud? Wells Fargo turuolukorda käsitledes usub vanemanalüütik Chris Harvey nii. Ta võtab prognoosi kokku vähem sünge pilguga, õigupoolest varjatud optimismiga: „Hoolimata sellest, et kõik, kellel on megafon, nõuavad iga päev majanduslangust, ei oota me seda järgmise 12 kuu jooksul. Pigem valitseb tõenäoliselt stagflatsioon (kõrge inflatsioon / aeglasem kasv), mis on vaieldav stabiilsete kasvatajate ja väikesemahuliste varude poolt.
Harvey toetab seda seisukohta mõnede konkreetsete andmete tsitaatidega, mis peaksid investoreid julgustama, öeldes: "Me ei eelda, et tarbijad närbuvad, arvestades, et töötustaotlused on madalal tasemel, mida pole nähtud alates 1968. aastast ja USA leibkonna netoväärtus 12 seisuga oli kõigi aegade kõrgeimal tasemel 31 tonni (21 aasta CAGR: 150%). See viitab sellele, et majanduslanguse oht on pigem hirm kui fakt…”
Sellegipoolest ei saa me alandada jätkuvat inflatsiooni ja aktsiate volatiilsust, samuti ei saa me täielikult diskonteerida majanduslanguse võimalusi; Kõigil neil võimalustel pakub tugev kaitsepositsioon, sealhulgas suure tootlusega dividendimaksjad, investoritele väga vajalikku portfellikaitset.
Selle taustal on Wells Fargo analüütik Finian O'Shea toetanud kahte dividendiaktsiat, mille tootlus on 8% või rohkem. Avades TipRanksi andmebaas, uurisime nende kahe taga olevaid üksikasju, et välja selgitada, mis muudab need veel köitvaks.
Poolkuu pealinn BDC (CCAP)
Alustame Crescent Capitaliga, äriarendusettevõttega (BDC), mis keskendub keskmise turuga eraettevõtetele. Crescent loob ja investeerib oma sihtturu võlgadesse ja aktsiatesse ning on loonud portfelli, mille hallatavate varade maht on kokku ligikaudu 28 miljardit dollarit.
Pöördudes ettevõtte ülemisele ja alumisele reale, leiame, et Crescent sai 24.1. kvartalis 4 miljonit dollarit investeerimistulu, teatas viimane kvartal. See oli peaaegu 21 korda suurem kui 4. aasta neljandas kvartalis teatatud 6.6 miljonit dollarit. Lõpptulemusena teatas ettevõte EPS-ist 4 senti, mis on veidi üle 20 sendi prognoositud, kuid langeb aastataguse kvartali 42 sendist. 41. aasta lõppedes teatas Crescent, et tal on 47 miljonit dollarit likviidseid varasid ja 2021 miljonit dollarit kasutamata krediiti oma laenuvahenditel.
Üks selge atraktsioon investorite jaoks on Crescenti kõrge dividend. Viimane lihtaktsia väljamakse tehti 15. aprillil 41 senti; selle aastahind on 1.64 dollarit ja tootlus on 9.2%. See tootlus on tunduvalt üle 4 korra kõrgem kui S&P börsil noteeritud ettevõtete keskmine dividenditootlus. Täiendavaks stiimuliks dividendiinvestoritele on Crescentil kavas selle aasta juunis ja septembris maksta 5-sendiseid dividende aktsia kohta.
Hinnates Wells Fargo CCAP-i aktsiaid, näeb analüütik Finian O'Shea ettevõtte potentsiaali, mis tuleneb selle konkreetsest nišist finantsuniversumis.
„CCAP pärineb peamiselt madalamast keskmisest kuni keskmise turuni, kus me usume, et algsete tehingute ja suuremate turutehingute puhul, mis on tõenäoliselt laialdasemad kui sündikaat- või kergelt sündikaatturud, on siiski teatud lisatasu. Me näeme, et erakrediidiuniversumi see nurk pakub turgu valitsevatele eelistele, kus laenuandjad saavad marginaaliga majanduslikku kasu saada, võimaldades pakkuda lisa- ja viivitatud laenutähtajalisi laene, et osta ja ehitada PE-ga tagatud ettevõtteid,“ arvas O'Shea.
Need kommentaarid aitavad kinnitada analüütiku ülekaalu (st osta) reitingut sellele aktsiale, samas kui tema 19.50-dollarine hinnasiht viitab aktsiate üheaastasele tõusupotentsiaalile ~10%. Praeguse dividenditootluse ja eeldatava hinnatõusu põhjal on aktsia potentsiaalse kogutootluse profiil ~19%. (Et vaadata O'Shea rekordit, kliki siia)
Wells Fargo vaade on üks kolmest hiljutisest analüütikute ülevaatest CCAP aktsiate kohta ja kõik on positiivsed, andes aktsiale tugeva ostu konsensuse reitingu. CCAP kaupleb praegu 17.79 dollariga ja 20-dollarine keskmine hind tähendab ~12% tõusupotentsiaali. (Vaata CCAP aktsiaprognoosi TipRanksist)
Barings BDC, Inc. (BBDC)
Teine dividendiaktsia, mida me vaatame, on Barings, teine BDC ettevõte. Barings BDC on osa suuremast Barings LLC varahaldurist, finantshiiglasest, mille kogumaht on üle 390 miljardi dollari. Barings BDC hõivab ühe väiksematest niššidest, pakkudes laenu- ja aktsiainvesteeringuid keskmise turuga ettevõtetesse ning võimendades oma portfelli toetamiseks suurema Barings LLC emaettevõtte toetust. Barings BDC portfelli õiglane väärtus on praegu 1.8 miljardit dollarit.
Viimase kvartaliväljaande kohaselt sisaldab Barings BBDC portfelli väärtus 4Q21 54 äsja neljandas kvartalis tehtud investeeringut kogusummas 4 miljonit dollarit. Portfell tõi Barings BDC-le investeerimistulu kokku 489.5 miljonit dollarit ja puhas investeerimistulu aktsia kohta 36.6 senti. Neljanda kvartali tulud olid enam kui kaks korda suuremad kui aastataguse kvartali 23 miljonit dollarit, samas kui 4-sendine EPS kasvas 17.8 senti ehk 23% võrreldes 4. aasta neljanda kvartali 21 sendiga.
Dividendiinvestorite jaoks on selle ettevõtte hiljutine maksete ajalugu selge atraktsioon: Barings BDC on viimase 9 kvartali jooksul tõstnud oma kvartaalset lihtaktsia dividendimakset 12 korda. Ettevõtte praegune dividendimakse, mis on 23 senti lihtaktsia kohta, on 92 senti ja annab kõrge 8.6% tootluse.
Teise investorite jaoks huvipakkuva sammuna on BBDC suurendanud oma jalajälge omandamiste kaudu. Oma viimases kombinatsioonis ühines ettevõte Sierra Income Corporationiga, moodustades ühendatud üksuse, mille hallatav vara on üle 2.7 miljardi dollari. Ühinemine, kõiki aktsiaid hõlmav tehing, viidi lõpule veebruari lõpus ja selle tulemusena kuulusid Barings BDC aktsionäridele 58.75 ühinenud ettevõttest.
Rääkides Wells Fargo aktsiatest, toob O'Shea esile peamised punktid, mis ajendasid oma aktsiate bullish väitekirja.
„Usume, et BBDC pakub intrigeerivat riskiga korrigeeritud tootlust, mis põhineb mitmel negatiivsel mõjul – krediiditoetuse lepingutel ja kogutulu tagasivaatel –, mida ainult suurendab selle tööstusharu parim tõkkemäär 8.25% aastas... Arvestades madala tõkke kasvu. 8.25%ni ja tõenäoline puhasväärtuse paranemine 1. aasta 22. kvartalis tänu Sierra CSA lisamisele bilanssi, usume, et on suhteliselt sujuv tee 0.24 dollari suuruse kvartali dividendi suunas, "kirjutas O'Shea.
Selleks hindab O'Shea BBDC-d ülekaaluliseks (st osta) koos 13-dollarise sihthinnaga. See näitaja tähendab ~22% tõusu praegusest tasemest.
Wall Streeti analüütikute korpus nõustub Wells Fargo seisukohaga; BBDC saab 3 positiivse arvustuse põhjal ühehäälse tugeva ostu konsensuse hinnangu. Tulevikku vaadates ennustab 12.50-dollarine keskmine hind aktsiahinnalt 17 dollarist ~10.64% tõusu. (Vaata BBDC aktsiaprognoosi TipRanksist)
Häid ideid atraktiivsete hindadega aktsiatega kauplemiseks külastage saidil TipRanks Parimad aktsiad, mida osta, äsja käivitatud tööriist, mis ühendab kõiki TipRanksi omakapitali teadmisi.
Kaebused: Selles artiklis väljendatud arvamused on ainult esiletõstetud analüütikute arvamused. Sisu on mõeldud kasutamiseks ainult teavitamise eesmärgil. Enne investeeringute tegemist on väga oluline teha oma analüüs.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-8-dividend-yield-143205484.html