Tavapärased väljavaated 2023. aastaks on segased – enamik turuvaatlejaid ja majandusteadlasi ütleks, et majanduslangus on tõenäoline aasta esimesel poolel, kusjuures erimeelsused keskenduvad pigem languse kestusele ja sügavusele kui selle tõenäosusele ning tagasilöök tuleb. teisel poolel, mille tulemusel aktsiaturud lõpetasid selle aasta umbes seal, kus nad algasid.
Morgan Stanley hinnangul märgib USA peakapitalistrateeg Mike Wilson tavapärast tarkust, öeldes: "Nii müügi- kui ka ostupool on nüüd tihedalt seotud nägemusega raskest esimesest poolest, kuna on kerge majanduslanguse oht, millele järgneb kena taastumine 2H jooksul… Meie mure on see, et enamik eeldab, et "kõik on karmid" ja seetõttu on majanduslanguse ajal ka hinnalangus tõenäoliselt kerge (SPX 3,500–3,600). Selle skooriga võib üllatada, kui palju madalamad aktsiad võivad majanduslanguse saabudes kaubelda (3,000).
Kui Wilsonil on õigus, peaksid investorid hakkama otsima kaitsemänge, mis neid kaitseks, kui turud taas allapoole nihkuvad.
See on mõtteviis, mis loomulikult suunab meid dividendiaktsiate poole. Need on traditsioonilised kaitsvad investeerimismängud, mis pakuvad aktsionäridele püsivaid väljamakseid, mis tagavad tuluvoo olenemata sellest, kas turud tõusevad või langevad. Parim dividendivarud ühendab kõrge regulaarse väljamakse tugeva aktsia kallinemise potentsiaaliga, pakkudes investoritele tootluse osas mõlemast maailmast parimat.
Morgan Stanley analüütik Robert Kad on leidnud kaks sellist nime, mis väärivad teist pilku. Viimaste TipRanksi andmete kohaselt on tegemist Strong Buy aktsiatega, mille dividenditootlus on 7% või parem. Mõlemad näitavad ka suurt tõusupotentsiaali, suurusjärgus 20% või rohkem. Niisiis, vaatame neid kahte dividendimeistrit lähemalt.
Energiaülekande LP (ET)
Alustame ühest Põhja-Ameerika suurimast süsivesinike sektori keskmisest ettevõttest Energy Transfer. Sellel ettevõttel on muljetavaldav varade võrgustik ja energiainfrastruktuur, mis ulatuvad kokku umbes 120,000 30 miili ja suudavad teisaldada ligikaudu XNUMX% USA toornafta ja maagaasitoodete kogutoodangust. Energy Transferi võrk on koondunud Texas-Oklahoma-Louisiana rikaste süsivesinike tootmispiirkondadesse ja hargneb Suurte järvede, Pennsylvania, Atlandi ookeani keskosa ja Floridani.
Vahepealne nafta- ja gaasitoodete viimine kaevupeadest terminalipunktidesse, laofarmidesse ja rafineerimistehastesse on kasumlik äri, mis tagab tugeva rahavoo – ja Energy Transfer näitab mõlemat. Viimases teatatud kvartalis, 3Q22, oli ettevõtte tipptase 22.9 miljardit dollarit. See kogusumma kasvas aastaga 37%.
Lisaks kasvas ET tulu, mõõdetuna partnerite sissetulekuna, 371 miljoni dollari võrra aastas 1.01 miljardi dollarini. Ettevõtte jaotatav rahavoog, mis on dividendide otsene toetus, oli 3. aasta kolmandas kvartalis 22 miljardit dollarit, mis on 1.58% rohkem kui 30Q1.31 teatatud 3 miljardist dollarist.
Dividendi osas tegi Energy Transfer oma viimase deklaratsiooni möödunud aasta novembris ja maksis lihtaktsiadidvidendi välja 21. novembril. Maksmine 26 senti lihtaktsia kohta oli eelmise kvartaliga võrreldes 13% suurem; tõus oli neljas järjestikune kvartaalne dividendide tõus. Praeguse kursi järgi on makse aastas 1.04 dollarit ja tootlus on 8.2%. See tootlus on enam kui 4 korda suurem kui S&P börsil noteeritud ettevõtete keskmine ja ületab viimaseid aastaseid inflatsiooninumbreid (detsembris teatatud 6.5%) 1.7 punkti võrra.
Analüütik Kad kirjeldab ET aktsiaid kui Morgan Stanley parimat valikut. Kad juhib oma aruandes tähelepanu dividendile kui võtmetegurile, mis muudab selle parimaks valikuks, ja kirjutab: „Me näeme oma katvuses vaieldamatult kõige olulisemat väärhinnangut – 20.2% 2023. aasta FCF-i tootlus toetab täiendavat 15% jaotuse kasvu 4. aasta neljandas kvartalis. (veebruari alguses) ja finantsvõimenduse vähendamise tähtsuse järjekorda seadmine sel aastal (ET loodab jõuda 22. aasta lõpuks 4.0–4.5-kordsele finantsvõimenduse sihtvahemikule, keskendudes finantsvõimenduse edasisele vähendamisele 2022x). Näeme, et kapitali suurenev tootlus aitab oluliselt vähendada sektori madalat hindamist.
Selleks annab Kad ET-le ülekaalulisuse (st ostmise) reitingu, mis sobib selle tõusva väljavaatega, ja kvantifitseerib selle 18-dollarise hinnasihiga, mis näitab 42% tõusu potentsiaali aasta alguses. (Kadi rajarekordi vaatamiseks, kliki siia)
Üldiselt on see aktsia saanud Streeti analüütikutelt 5 hiljutist ülevaadet ja nad kõik nõustuvad, et see on ost, mis annab ühehäälse Strong Buy konsensuse reitingu. Aktsiate hind on 12.75 dollarit ja nende keskmine hind 17.20 dollarit tähendab selle aasta lõpuks ~35% kasvu. (Vaata ET aktsiaprognoos)
Lääne keskvool Partnerid (WES)
Järgmisena on kohal Western Midstream Partners, teine tegija USA energia keskvoolu sektoris. Western Midstream, nagu nimigi viitab, tegutseb läänes – täpsemalt Texase ja Rocky Mountaini piirkondades. Ettevõttel on varad Texase ja New Mexico osariigi Delaware'i basseinis ja Colorado DJ-basseinis, samuti tegutseb Wyomingis, Montanas, Nebraskas ja Oklahomas. Üldiselt võib Western Midstream kiidelda 15 torujuhtmega toornafta ja maagaasi vedelike jaoks ning 6 torujuhtmega maagaasi jaoks; torujuhtmed on kokku umbes 15,389 23 miili. Lisaks on ettevõttel 72 kogumissüsteemi ning XNUMX töötlemis- ja puhastusrajatist.
Eelmise aasta kolmandas kvartalis – viimases kvartalis, mille majandustulemused on teatatud – näitas Western Midstreami tipptulu 837.6 miljonit dollarit. See oli 9.6% rohkem kui eelmise aasta kvartalis teatatud 736.8 miljonist dollarist. 2022. aasta kalendriaasta esimese üheksa kuu jooksul oli Westerni tipptulu 2.47 miljardit dollarit.
Partneritele kuuluv puhaskasum oli kvartalis 259.5 miljonit dollarit (kasum 3.7% aastas) või 67 senti lihtaktsia kohta (kasv 9.8% aastas). Kvartali äritegevusest saadav raha oli 468.8 miljonit dollarit, mis on 2 miljonit dollarit rohkem kui aasta varem ja sisaldas 330.4 miljonit dollarit vaba rahavoogu. See oli vaba rahavoo vähenemine aastas 42 miljonit dollarit.
Samal ajal säilitas Western Midstream oma dividendi 50 sendi lihtaktsia kohta ehk 2 dollarit aastas kolmandat kvartalit järjest. Dividend tõsteti sellele tasemele 2022. aasta aprillis, mis tähistab pandeemiaajastu tagasitõmbumise tõusu. 50-sendine makse läks välja eelmise aasta novembris ja annab tootluseks 7.05%. Turu keskmisest 3.5 korda suurem, inflatsioonist tervelt pool punkti parem ja puhastulu EPS-iga täielikult kaetud, tasub Westerni dividend tootlusteadlikele investoritele kindlasti teist korda vaadata.
Aktsia sai teise pilgu ka Morgan Stanley Robert Kadilt, kes kirjutas: „WES-il on atraktiivne kogum varade kogumiseks ja töötlemiseks, eriti Permi basseinis, mida täiendab kvaliteetne aktsiainvesteeringute portfell ning turustus ja kapitaliinvesteeringud/ OPEXi vähendamised toetavad tugevat FCF-i tootlust… Juhtkond on visandanud ka finantstrajektoori 2025. aastani, mis – arvestades, et tootjate tegevuse tase jääb samaks – tekitaks piisava liigse rahavoo, et maksta tagasi kõik võla tähtajad ja saavutada 5% aastane jaotuskasv… WES-i jaoks atraktiivne ülesehitus, arvestades temaatilist kokkupuudet toorme põhialuste paranemisega ja tugeva FCF-i loomisega…
Kadi arvates õigustab see aktsiate ülekaalu (st osta) reitingut ja hinnasihti, mis 37 dollari juures tähendab 30% üheaastast tõusupotentsiaali.
Kokkuvõttes vaatleme aktsiat, millel on 4 hiljutise positiivse analüütikute arvustuse põhjal üksmeelne Strong Buy konsensusreiting. Aktsiate hind on 28.42 dollarit ja nende keskmine hind 34.50 dollarit viitab sellele tasemelt 21% tõusule. (Vaata WES aktsiaprognoos)
Häid ideid dividendiaktsiatega kauplemiseks atraktiivsete hindadega saate külastada TipRanksi lehel Parimad aktsiad, mida osta, tööriist, mis ühendab kõik TipRanksi aktsiate ülevaated.
Kaebused: Selles artiklis väljendatud arvamused on ainult esiletõstetud analüütikute arvamused. Sisu on mõeldud kasutamiseks ainult teavitamise eesmärgil. Enne investeeringute tegemist on väga oluline teha oma analüüs.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-7-dividend-yield-145005337.html