Uus, lühendatud nädal on alanud vähemalt ühe suure üleulatusega, sest võla lae lahing paistab olevat selja taga. Möödunud nädalavahetusel teatas esindajatekoja juht McCarthy, et on saavutanud Bideni administratsiooniga kompromissi, mis on vastuvõetav tema vabariiklaste kaussile, ning eelnõu võib sel nädalal tulla kongressi hääletusele.
Teiste uudiste kohaselt on alusinflatsioon endiselt kõrge, tööturg tugev ja eluasemeandmed võivad tõusta – kõik viitab sellele, et Fed hoiab intressimäärasid kauem kõrgemal. Siiski viitavad töölt lahkumise määrad, töötustaotlused ja töökohtade leidmine aeglasemale tööturule. Üldine inflatsioon näib langevat ja Föderaalreservi kõrged intressimäärad põhjustavad laenukriisi koos majanduslanguse ohuga – kõik viitab võimalikule Föderaalreservi pöördele sel aastal.
Selle taustal on poliitikakujundajatel palju mõtisklust, nagu rõhutab Raymond Jamesi CIO Larry Adam. "Kuna majanduse libisemine on endiselt ebakindel," ütles Adam, "see tekitab küsimuse: kas poliitikakujundajad on endiselt rahul 5.1% (keskpunkt sihtvahemiku 5.0% ja 5.25% vahel) lõppintressiga? Tuletame meelde, et seitse (19-st) komitee liiget eeldasid, et toidetud vahendid tõusevad märtsis 5.25. aastaks üle 4.1%, mille mediaanprognoos on 2024. aastal XNUMX%. Meie majandusteadlane usub, et Föderaalreserv on suurendanud või peaks seda tegema. intressimäärad sel aastal, kuigi kärpeid lähiajal silmapiiril ei ole.
Vahepeal on Raymond Jamesi 5-tärni analüütik Stephen Laws otsinud aktsiaid, mis tema hinnangul eelseisvatel kuudel on makrokeskkonnast hoolimata paremad. Seadused soovitavad konkreetselt mõningaid kõrge tootlusega dividendiaktsiaid. Seega, kui otsite dividendiaktsiaid, mille tootlus on 15%, et garanteerida tootlus tänapäeva keskkonnas, võib seaduste paar olla lihtsalt pilet.
TPG RE Finance Trust (TRTX)
Alustame ärikinnisvara maailmast kinnisvarainvesteeringute usaldusfondiga (REIT). Neid ettevõtteid on pikka aega tuntud dividendimeistritena; nad eksisteerivad selleks, et osta, omada, rentida, käitada ja hallata erinevaid kinnisvara ning valitsuse regulaatorid nõuavad, et nad maksaksid suure osa sissetulekust otse aktsionäridele tagasi. Dividendid on tavaline nõuete täitmise viis.
TPG on tõu tüüpiline näide, keskendudes eelkõige kaubanduslikele omadustele. Ettevõte investeerib kõikidesse suurematesse kommertskinnisvaraklassidesse ning laenutehingud on suunatud suurtele osalustele. Ettevõte annab laene üle 50 miljoni dollari ja sihib oma tegevust USA ärikinnisvara 25 suurimal turul. Pilk kaardil näitab, et TPG-l on kinnisvara Californias, ida- ja lahe rannikul Uus-Inglismaalt Texaseni ja Kesk-Läänes.
Ettevõtte portfelli väärtus on praegu 5.3 miljardit dollarit. Sellest kogusummast 35% asub idas, 31% läänes ja veidi alla 18% edelas. Suurim osa TPG osalustest on mitmepereelamutes, mis moodustavad üle 45% portfellist. Samuti on ettevõttel märkimisväärne osalus büroopindades (26.5%) ja hotellides (10.8%).
Viimases teatatud kvartalis, 1. kvartalis, saavutas TPG 23-sendise EPS-i, mis põhineb tavaaktsionäridele kuuluval 5 miljoni dollari suurusel puhastulul. See EPS-i näitaja jäi küll kasumlikuks, kuid jäi prognoosidest 3.8 senti mööda. Positiivne on see, et TPG lõpetas I kvartali rohke likviidsusega – saadaval on üle 20 miljoni dollari. Sellest kogusummast umbes 1 miljonit dollarit oli sularahas ja muudes kohe investeeritavates likviidsetes varades.
Ettevõtte varad tagasid märtsis välja kuulutatud ja aprillis välja makstud dividendi 24 senti lihtaktsia kohta. Selle kursi juures annab dividend muljetavaldava 15.7%.
Raymond Jamesi kajastes vaatab tippanalüütik Laws TPG kapoti alla ja leiab põhjust optimismiks. Ta on dividendide osas optimistlik ja usub, et ettevõte kohandab oma portfelli koostist praeguste tingimustega paremini sobivaks.
"Arvestades meie portfelli tootluse hinnanguid, eeldame, et TRTX säilitab praeguse dividendi. Meie tugeva ostu reiting peegeldab kaalukat riskitasu, võttes arvesse portfelli atraktiivseid omadusi (ujuva intressimääraga kõrgemad laenud, vähenev Office'i riskipositsioon, suur hulk mitte-turuhinnaga finantseerimist ja CLO reinvesteerimisvõime) ja suhtelist väärtust, kuna aktsiatega kaubeldakse materiaalne allahindlus eakaaslastele,” teatas Laws.
Seda tugeva ostu reitingut toetab 9-dollarine hinnasiht, mis tähendab tuleval aastal tugevat ~47% tõusu. Praeguse dividenditootluse ja eeldatava hinnatõusu põhjal on aktsia potentsiaalse kogutootluse profiil ~63%. (Lawsi saavutuste vaatamiseks klõpsake siin)
Häälestades nüüd ülejäänud tänava osadele, kus 2 täiendava ostu ja 3 hoidmise põhjal on sellel aktsial mõõdukas ostu konsensusreiting. Aktsiad müüakse 6.11 dollari eest ja 7.70 dollari keskmine hinnasiht viitab ühe aasta kasvule 26%. (Vaata TRTX aktsiaprognoos)
Ares ärikinnisvara (ACRE)
Teine dividendiaktsia, mida me vaatleme, on Ares Commercial Real Estate, teine REIT ja teine ärikinnisvarasektori operaator. Aresel on portfell, mis põhineb võlgadega seotud investeeringutel ärikinnisvaradesse ning see keskendub aktsionäridele väärtuse ja tulu loomisele. Ettevõtte portfellis on 53 laenu, mille laenukohustuste koguväärtus on 2.5 miljardit dollarit.
Portfell koosneb peamiselt kõrgema astme hüpoteeklaenudest, mis moodustavad 98% kogumahust. Kinnisvaratüüpide osas on ettevõte loonud mitmekesise investeeringute kombinatsiooni. Suurima osakaalu moodustavad büroopinnad ja mitmepereelamud, vastavalt 38% ja 23%, kuid olulised osalused on segakasutusega (10%) ja tööstusobjektidel (samuti 10%). Geograafiliselt on Ares ka mitmekesistunud; 28% selle kinnisvarast asub kagus, 25% Atlandi ookeani keskosas/kirdeosas, 19% Kesk-Läänes ja 17% läänes.
Ares teatas oma viimases finantsväljaandes selle aasta esimesest kvartalist mõningatest nii-nii tulemustest. Ülemisel real oli ettevõtte portfelliinvesteeringute kogutulu 26.5 miljonit dollarit. See kasvas eelmise aasta kvartaliga võrreldes 2.5 miljonit dollarit ehk 10.4%, kuid see jäi ka prognoosist 1.75 miljoni dollari võrra alla. Alumisel real, kuigi positiivne, oli mitte-GAAP-i EPS 0.27 dollarit 3 senti prognoositust madalam.
Dividendide rindel särab Ares. Ettevõte maksab alates 33. aastast välja 2019-sendist dividendi lihtaksia kohta ning alates 2021. aastast lisab sellele dividendile 2-sendine lisamakse. Praegune kogudividendid, mis on 35 senti lihtaktsia kohta, ulatuvad 1.40 dollarini ja annavad atraktiivseks 15.2%.
Kui me analüütik Lawsiga uuesti ühendust võtame, avastame, et vaatamata jätkuvatele väljakutsetele peab ta seda ettevõtet usaldusväärseks investeeringuks. Ta kirjutab: "Säilitame oma parema tootlikkuse reitingut, mis põhineb ACRE atraktiivsetel portfelli omadustel (ujuva intressimääraga laenud, madal finantsvõimendus), meie portfelli tootluse hinnangutel, kindlal dividendikaitsel ja meie veendumusel, et praegune hindamine peegeldab liiga palju potentsiaalseid kahjusid portfell. Kuigi meie eesmärk on oluliselt parem, usume, et meie reiting on parem, arvestades meie ootusi lähiajal väikesele kasvule, kui üldse, ja sektori vastutuule püsimist.
Lisaks reitingule Outperform (st osta) lubab Lawsi 10.50 dollari suurune hinnasiht lähikuudel ruumi 14% aktsia kallinemiseks.
Taas vaatleme aktsiaid, millel on mõõdukas ostu konsensusreiting ja 6 võrdselt jagatud analüütikute hinnangut – 3 ostmiseks, 3 hoidmiseks. ACRE aktsiad müüakse 9.20 dollari eest ja nende 10.10-dollarine keskmine hind tähendab üheaastast kasumit ~10%. (Vaata ACRE varude prognoos)
Heade ideede leidmiseks atraktiivsete hindadega aktsiatega kauplemiseks külastage TipRanksi parimad aktsiad, tööriist, mis ühendab kõik TipRanksi aktsiate ülevaated.
Kaebused: Selles artiklis väljendatud arvamused on ainult esiletõstetud analüütikute arvamused. Sisu on mõeldud kasutamiseks ainult teavitamise eesmärgil. Enne investeeringute tegemist on väga oluline teha oma analüüs.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-15-dividend-yield-133025889.html