Kui 2023. aasta on veel suhteliselt noor, siis sel aastal on turud juba osutunud äärmiselt keeruliseks navigeerimiseks. Jaanuaris tõuge, veebruaris karu ja märtsis uuesti härja juurde tagasi, kõikumise tõttu ei saa teada, mis edasi saab.
Üks lihtne lahendus segaduse mõistmiseks on lihtsalt leht "legendaarse investori" mänguraamatust välja võtta. Ja vaevalt et keegi on legendaarsem kui George Soros.
Mõned osapooled ei pruugi olla liiga huvitatud "mehest, kes murdis Inglismaa panga", kuna Soros on sageli konservatiivsete vandenõuteooriate sihtmärk, kuid see ei muuda fakti, et tal on seljataga aastakümneid peaaegu konkurentsitu investeerimisedu.
Kuna praegu valitseb ebakindlus, on Sorose portfellis pesitsevad aktsiad, mis on just sellisteks aegadeks loodud; 9% suurusjärgus suure tootlusega dividendiaktsiad – enam kui piisav, et ületada praegune inflatsioonimäär.
Nende aktsiate väljavaadetest täielikuma pildi saamiseks vaatasime läbi TipRanksi andmebaas et näha ka, mida Streeti aktsiaeksperdid nende kohta ütlevad. Vaatame lähemalt.
OneMain Holdings (OMF)
Esimene "Sorose valik", mida me vaatleme, on OneMain, mis on erinev tarbijafinantseerimisettevõte. OneMain pakub täielikku valikut jaefinantsteenuseid, kuid selle kliendibaas on kõrge riskitasemega laenuturul, inimesed, kellel oleks raskusi traditsiooniliste pankade kaudu teenustele juurdepääsuga. OneMain suudab pakkuda oma klientidele kõike alates taskukohastest laenudest kuni rahastamise ja krediidini ning lõpetades kindlustustoodete ja -poliisidega ning sellest on saanud kõrge riskitasemega finantseerimise niši liider. Riskide maandamiseks tegeleb OneMain hoolika kliendikontrolli protsessiga ja võib kiidelda, et on hoidnud oma maksejõuetuse määra madalal tasemel.
Vaadates OneMaini finantsväljaandeid, leiame, et 2022. aasta lõppedes ületas ettevõte kasumiootusi. 4Q22 aruandes näitas ettevõte maksueelset kvartalitulu 238 miljonit dollarit ja puhaskasum 180 miljonit dollarit. Kuigi need tulemused langesid aastatagusega võrreldes, toetasid need tulemused korrigeeritud lahjendatud EPS-i 1.56 dollarit, mis oli 3.3% kõrgem kui prognoositud 1.51 dollarit.
Kuigi majandustulemused olid rõõmustavad, tõstis ettevõte oluliselt ka dividendimakset. Viimases deklaratsioonis tõsteti lihtaktsiate makse 5.3% võrra, kuni ühe dollarini aktsia kohta. Aastane intressimäär 1 dollarit annab dividendi tootluseks 4%. See on 9.2 korda kõrgem kui S&P börsil noteeritud ettevõtete keskmine dividenditootlus ja tervelt 4.5 punkti kõrgem kui viimased inflatsiooniandmed, tagades investoritele reaalse tootluse.
See tarbimislaenuteenuste firma oli Sorose jaoks selgelt atraktiivne. Miljardär avas neljandas kvartalis uue positsiooni, ostes sisse 4 275,000 aktsiat. See osalus on praeguse hinnangu kohaselt väärt 12 miljonit dollarit.
Niisiis on Soros ilmselgelt kindel, et OMF suudab vastu pidada kõikidele karmistele makrotrendidele, ja nii on ka Piper Sandleri analüütik Kevin Barker. 5-tärni analüütik kirjutab: „Turg näib premeerivat tarbijalaenuandjaid, kes on lähedal kerge majanduslanguse reserveerimisele või lisavad selle oma juhistesse. OMF juhindub NCO-dest (netotasud), mis olid ligikaudu kooskõlas konsensusega, kuid väitsid, et suundumused peaksid 2. poolaastal paranema, mis tähendab, et krediidiprobleemid on haripunkti lähedal. Kuigi meil on jätkuvalt makromajanduslikud mured, näib OMF olevat heas positsioonis, et tulla toime vähemalt kerge majanduslangusega ning kasum peaks 23. poolaastal ja 2. aastal tõusma.
Arvestades selle seisukohaga mõningaid konkreetseid numbreid, annab Barker OMF-i aktsiate hinnasihtmärgiks 51 dollarit, mis viitab üheaastasele 17% tõusule ja toetab oma ülekaalu (st osta) reitingut. Praeguse dividenditootluse ja eeldatava hinnatõusu põhjal on aktsia potentsiaalse kogutootluse profiil ~26%. (Et vaadata Barkeri rekordit, kliki siia)
Kokkuvõttes on selle aktsia kohta 11 hiljutist analüütikute hinnangut, mis jagunevad 9:2 ostude üle hoidmise kasuks. Aktsiate hind on 43.64 dollarit ja nende keskmine hind 50.73 dollarit on peaaegu sama, mis Barkeri eesmärk. (Vaata OMF aktsiaprognoos)
Energia ülekanne (ET)
Järgmiseks on Energy Transfer, üks Põhja-Ameerika suurimaid süsivesinike sektori keskvoolu tegijaid. Energy Transfer liigub toornafta ja maagaasi tooteid puurkaevude peadest rafineerimis-, terminali-, ladustamis- ja jaotuspunktidesse läbi võrgu, mis hõlmab peaaegu 120,000 XNUMX miili torujuhtme varasid. Lisaks on Energy Transferil varad nafta- ja gaasikogumisrajatistes, fraktsioneerijates, töötlemisettevõtetes, ladustamisfarmides ja eksporditerminalides. See laiaulatuslik võrgustik on koondunud Pärsia lahe ranniku lähedale, Texase, Louisiana, Arkansase ja Oklahoma osariikidesse, kuid hargneb ka Suurte järvede, Kesk-Atlandi ookeani ja Floridani.
Kõik see on suur äri, nagu näitavad ettevõtte hiljutised 4Q22 tulemused. Tulu oli 20.5 miljardit dollarit, mis on 10% suurem kui aasta varem, samas kui tegevustulu kasvas 1.7 miljardilt dollarilt 1.8 miljardile dollarile. 34 senti aktsia kohta kasvas lahjendatud EPS eelmise aasta kvartaliga võrreldes 5 senti ehk 17%. Sellegipoolest ei vastanud nii ülemised kui ka alumised näitajad ootustele.
Sellegipoolest võimaldas ettevõtte kindel positsioon tõsta lihtaktsia dividendi 5. kvartalit järjest, suurendades seda 15% võrra 0.305 dollari sendile. Aastane väärtus on 1.22 dollarit lihtaktsia kohta ja tootlus on 9.3%, mis on piisav, et inflatsiooni ületada 2.9 punkti võrra. Ettevõte on jätkanud oma usaldusväärseid dividendimakseid alates 2006. aastast.
Need on kindlad omadused kaitsva aktsia kohta ja Sorosel on ET-s pikaajaline osalus, kokku 477,750 6.22 aktsiat. Selle osaluse väärtuseks hinnatakse praegu XNUMX miljonit dollarit.
Stifeli analüütikule Selman Akyolile meeldib ka see, kuidas siin investoritele pakutakse. Ta kirjutab: "Energy Transfer tegutseb nüüd oma 4x-4.5x võimenduse piires ja meie hinnangul on jaotus katvus ~2.0x. Seetõttu ootame märkimisväärset ruumi kasvukuludeks, mis on üle 1.8 miljardi dollari, jaotamise suurendamiseks või osakute tagasiostmiseks, kuid usume, et esimesed kaks on tõenäolisemad. Lõpuks näeme ET praegust 9.3% tootlust oluliselt turvalisemana kui minevikus ja viimastel aastatel saavutatud finantsvõimenduse vähendamine annab lõpuks investoritele tasu…”
"Üldiselt oleme ET suhtes positiivsed, arvestades selle märkimisväärset ja hästi kaetud saagikust, FCF-i tootmist ja kasvupotentsiaali pärast 2023. aastat," võttis Akyol kokku.
See on optimistlik, eriti dividendiinvestorite jaoks, ja Akyol kasutab seda oma ET aktsiate ostureitingu toetamiseks. Tema hinnasiht 18 dollarit tähendab, et seda keskmist ettevõtet ootab ees 38% kasum. (Et vaadata Akyoli rekordit, kliki siia.)
See aktsia on saanud Streeti analüütikute ühehäälse Strong Buy konsensuse reitingu, mis põhineb 7 hiljutisel positiivsel arvustusel. Aktsiate hind on 13.05 dollarit ja 16.57 dollari keskmine hinnasiht viitab üheaastasele tõusule sellelt tasemelt 27%. (Vaadake Energy Transferi aktsiaprognoosi TipRanksist.)
Kaebused: Selles artiklis väljendatud arvamused on ainult esiletõstetud analüütikute arvamused. Sisu on mõeldud kasutamiseks ainult teavitamise eesmärgil. Enne investeeringute tegemist on väga oluline teha oma analüüs.
Allikas: https://finance.yahoo.com/news/seeking-9-dividend-yield-2-150138142.html