Sam Bankman-Fried üritab vahendada FTX-i päästepaketti oma Bahama kodust

Nassau, Bahama – Vaatamata sellele, et Sam Bankman-Fried tõrjuti välja tema asutatud krüptovaluutahiiglasest, ütles ta CNBC-le, et üritab lukustada mitme miljardi dollari suurust tehingut FTX-i kautseerimiseks, mis taotles 11. peatükk pankrotikaitse selle kuu alguses.

Reede hilisõhtul CNBC-le antud lühikeses intervjuus keeldus FTX asutaja selle kohta üksikasju andmast allakäik tema krüptokonglomeraadist või sellest, mida ta teadis peale kohustuste, olevat "miljardeid dollareid suurem, kui ma arvasin". Bankman-Fried keeldus kaameraintervjuust või laiemast arutelust salvestusel. Ta ütles, et on keskendunud klientide raha hankimisele ja otsib endiselt tehingut. 

"Ma arvan, et peaksime püüdma kasutajatele võimalikult palju väärtust hankida. Ma vihkan juhtunut ja soovin sügavalt, et oleksin olnud ettevaatlikum," ütles Bankman-Fried CNBC-le. 

Bankman-Fried väitis ka, et jurisdiktsioonides, kus olid eraldatud saldod, on "miljardeid dollareid" klientide varasid, sealhulgas USA-s, ja ütles, et "seal on miljardeid dollareid potentsiaalseid rahastamisvõimalusi", et muuta kliendid terveks. . 

Kunagine 32 miljardi dollari suurune globaalne impeerium on viimastel nädalatel lagunenud. Rivaal Binance oli allkirjastanud a kavatsuste protokoll FTX-ide ostmiseks rahvusvahelist äri, kuna see seisis silmitsi likviidsuskriisiga. Kuid selle meeskond otsustas ühe Binance'i juhiga vahetust päästa kirjeldades bilanss nagu "pomm plahvatas". FTX esitas 11. novembril 11. peatüki pankrotikaitse avalduse ja määras uueks tegevjuhiks John Ray, kelle ettevõtte kogemus hõlmab Enroni ümberstruktureerimist selle ajaloolise kokkuvarisemise järel. 

Vaatamata sellele, et Bankman-Fried kaotas juurdepääsu oma ettevõtte e-postile ja kõikidele ettevõtte süsteemidele, väidab ta, et võib järgmistes sammudes oma rolli mängida. Riskikapitali investorid on CNBC-le öelnud, et 30-aastane mees oli viimastel nädalatel helistanud, et leida rahalisi vahendeid. Sellegipoolest ütlesid investorid, et nad ei suuda ette kujutada ühtegi ettevõtet, millel oleks piisavalt suur bilanss või riskivalmidus, et päästa vaevatud FTX-i. 

Juriidiliste ekspertide sõnul vaadataks pikaajalist SBF-i vahendatud tehingut samamoodi kui mis tahes konkurentsivõimelist päästepakkumist.

"Ta ei erine praegu ükskõik millisest kolmandast osapoolest kosilasest, välja arvatud asjaolu, et ta on FTX-i enamusaktsionär," ütles Adam Levitin, Georgetowni ülikooli juuraprofessor ja Gordian Crypto Advisorsi direktor. "Ta võib tulla Delaware'i soovimatu pakkumisega ja öelda, et tahan kõik võlausaldajad hinna eest välja osta. Kuid selle peaks heaks kiitma pankrotikohus – ta ei saa tehingut sundida.

FTX-i uus tegevjuht on samuti öelnud, et on avatud päästepaketile. Laupäeval ütles John Ray, et krüptoettevõte soovib oma ülemaailmset impeeriumi müüa või ümberstruktureerida. 

"Meie eelmisel nädalal tehtud ülevaate põhjal on meil hea meel teada saada, et paljudel FTX-i reguleeritud või litsentsitud tütarettevõtetel USA-s ja väljaspool seda on maksejõulised bilansid, vastutustundlik juhtimine ja väärtuslikud frantsiisid," ütles FTX juht John Ray. ütles avalduses, lisades, et lähinädalatel on "prioriteediks" "uurida müüki, rekapitaliseerimist või muid strateegilisi tehinguid".

Pärast FTX-i rahanduse olukorra ülevaatamist eelmisel nädalal ütles Ray, et pole kunagi näinud.selline ettevõtte kontrolli täielik ebaõnnestumine ja usaldusväärse finantsteabe täielik puudumine” oma 40-aastase karjääri jooksul. Ta lisas, et Bankman-Fried ja tippjuhid olid "väga väike rühm kogenematuid, keerulisi ja potentsiaalselt kompromiteeritud inimesi", nimetades olukorda "enneolematuks".

Osa Bankman-Friedi võimest tehingut sõlmida võib taanduda sellele, millisel jurisdiktsioonil on pankrotiprotsessis rohkem sõnaõigust.

Hiljutises avalduses viitas FTX uus tegevjuht Ray a vestlus eelmisel nädalal Voxi reporteriga, kus Bankman-Fried väitis, et kliendid oleksid paremas olukorras, kui "meie" suudame "võita jurisdiktsioonilahingu Delaware'i vastu". Samuti ütles ta Voxile, et ta kahetseb 11. peatüki alusel pankrotiavalduse esitamist, mis viis FTX-i ümberkorraldamise tema kontrolli alt välja, lisades "fk regulaatorid".

Miljardid FTX-i klientide varad on nüüd segaduses Delaware'i pankrotikohtu ja likvideerimine Bahama saartel. 

John Ray kohaldas FTX-i ja enam kui 100 tütarettevõtet Delaware'i 11. peatüki pankrotikaitse alla, kuid see ei hõlmanud Bahama saartel asuvat FTX Digital Marketsi. Vastavalt Ray esitatud organisatsioonilisele skeemile ei oma ega kontrolli Nassaus asuv FTX-i osa teisi üksusi.

Bahama väärtpaberikomisjon palkas varade tagasinõudmise järelevalveks oma likvideerijad ja toetab New Yorgis 15. peatüki protsessi, mis tunnustab välisriikide esindajaid USA menetlustes. Osana sellest protsessist Bahama reguleerivad asutused ütles nad kandsid klientide krüptovaluutat teisele kontole, et "kaitsta" võlausaldajaid ja kliente. Samuti väitis ta, et USA 11. peatüki pankrotiprotsess ei kehti nende kohta. 

Bahama liikumine lendab Delaware'is toimuvale vastu.

FTX pärand väitis, et need väljavõtmised olid "volitamata", ja süüdistas Bahama valitsust koostöös Bankman-Friediga selle üleandmise kallal. FTX-i uus juhtkond on esitanud väljakutse Bahama likvideerijatele ja palunud USA kohtul sekkuda automaatse peatamise jõustamisel – see on 11. peatüki menetluse standardfunktsioon. Tavaliselt on pankroti eesmärk varade eraldamine, et tagada, et neid ei saaks ilma kohtu loata puudutada.

FTX-i meeskond väitis, et Bahama grupil ei olnud õigust raha liigutada, ja nimetas Bahama väljavõtmist "volitamatuks". Andmefirma Elliptic hindas algselt häkkimiseks peetud ülekande väärtuseks umbes 477 miljonit dollarit.

"Mõned probleemid nõuavad kas koordineerimist või võitlust – Bahama vs. USA varade osas tuleb nalja," ütles Loeb & Loebi partner Daniel Besikof. "Bahama inimesed mõistavad oma volitusi laiemalt ja USA suhtub tehnilisemalt."

Pankroti kaos on osaliselt FTX-i segase raamatupidamise tagajärg. John Ray ütles Bankman-Friedi juhtimisel, et ettevõte "ei säilitanud tsentraliseeritud kontrolli oma sularaha üle" - "puudus täpne pangakontode ja allakirjutanute nimekiri" - ja "panganduspartnerite krediidivõimelisusele ei pööratud piisavalt tähelepanu". 

Osa Bahama kontrolli motivatsioonist võib taanduda majanduslikele huvidele. FTX korraldas kõrgetasemelise finantskonverentsi SALTiga Nassaus ja plaanis investeerida 60 miljonit dollarit uude peakorterisse, mida üks tippjuht võrdles Google'i või Apple'i ülikoolilinnakuga Silicon Valleys. 

„Osa sellest on seotud kodumaiste võlausaldajate kaitsmisega – see on Bahama ettevõte. Samuti tuleb palju raha teenida kohalikele Bahama advokaadibüroodele, teil on kogu nirisemise efekt,” ütles Georgetowni Levitin. "Delaware'i pankrotikohtu ja Bahama reguleeriva asutuse vahel on teataval tasemel jõllitamise võistlus."

Mõned eksperdid väidavad, et Bankman-Fried võib taotleda päästeprogrammi, et vähendada enda kriminaalvastutust ja võimalikku vanglaaega. Bankman-Fried ei vastanud soovile kommenteerida võimalikke tasusid.

Justin Danilewitz, Saul Ewingi partner, kes keskendub valgekraede kuritegevusele, ütles, et kuigi tõenäosus, et keegi koguneb FTX-i terviklikuks muutmiseks, on „väga ebatõenäoline, arvestades tohutuid kaotusi”, võib klientide kaotuste leevendamine olla taktika, mis aitab silmis parem välja näha. kohtust.

"See on sageli väga soovitatav, kui kostjal on tõeline hapukurk ja tõendid on veenvad – see on hea mõte püüda võimalikult kiiresti heastada," ütles Danilewitz.

Mõned on võrrelnud seda tulemust sellega, mis juhtus MF Globalis, mida varem juhtis New Jersey endine kuberner Jon Corzine. Ettevõtet süüdistati klientide raha kasutamises ettevõtte arvete tasumiseks. Kuid Corzine leppis CFTC-ga 5 miljoni dollari eest, tunnistamata või eitamata üleastumist.

See lähenemine võib anda tagasilöögi, ütles Danilewitz. See samm võib "kajastada teatud süüd või seda võib vaadelda kui omaksvõtmist ja kedagi, kes võtab juhtunu eest vastutuse".

Isegi kui Bankman-Friedil õnnestub päästepaketi kaudu raha tagasi saada või Bahama likvideerimisprotsessi kaudu kuidagi rohkem kontrolli saavutada, võib ta silmitsi seista aastaid kestvate juriidiliste võitlustega alates võimalikust pangapettusest kuni tsiviilkohtuvaidlusteni.

Traadiga pettus nõuab tõendeid, et kostja osales pettuse skeemis ja kasutas selle saavutamiseks riikidevahelisi juhtmeid. Seaduses ette nähtud maksimumtähtaeg on 20-aastane maksimumkaristus, millele lisanduvad rahatrahvid. Danilewitz nimetas seda "föderaalprokuröri lemmiktööriistaks tööriistakastis". Võtmeküsimus on tema sõnul seotud kostja kavatsusega. "Kas see kõik oli suur äpardus või oli tegemist tahtliku üleastumisega, mis võib kaasa tuua föderaalse kriminaalvastutuse?"

Teistel on sarnane Bankman-Friedi õiguslik olukord Bernie Madoffile ja Elizabeth Holmesile, kellest viimane reedel mõisteti 11 aastaks vangi pettuse eest pärast investorite petmist oma ettevõtte vereanalüüsitehnoloogia väidetava tõhususe osas.

"Theranose otsus ei oleks tohtinud jätta ta end hästi tundma," ütles Georgetowni Levitin. "Tal on siin tõeline risk. Võimalik on kriminaalvastutus ja tsiviilvastutus.