Kuninglik investeerimine: 3 kõrge tootlusega dividendiaristokraati

Kust leida ülikvaliteetseid ja kõrge tootlusega dividendiaktsiaid? Meile meeldib hakata jahti pidama Dividendiaristokraadid. See on S&P 66-s vaid 500 aktsiast koosnev rühm, mille dividendide kasvuperiood on vähemalt 25 aastat.

Sellise pikaealisuse korral võime olla kindlad, et ettevõtete ärimudelid peavad vastu paratamatult toimuvatele konkurentsile, majanduslangusele ja tehnoloogilistele muutustele. Alustades sellest dividendiaristokraatide nimekirjast ja kitsendades seda kõrgema tootlusega omadele, võib toota tõeliselt suuri dividendiaktsiaid. Allpool vaatleme nüüd kolme suurimat tulu teenivat dividendiaristokraati.

Mõelge IBMile: dividenditootlus: 5.0%

IBM (IBM) on ülemaailmne infotehnoloogiaettevõte, mis pakub tarkvara, riistvara ja seotud teenuseid. IBM keskendub missioonikriitiliste süsteemide käitamisele suurtele, rahvusvahelistele klientidele ja valitsustele. IBM pakub tavaliselt täislahendusi. IBM lõpetas Kyndryli spinoffi 2021. aasta lõpus, millest teatati kui lõpetatud tegevustest. Ettevõte korraldas oma ülejäänud äriüksused ümber kolmeks tegevussegmendiks: Tarkvara, Konsultatsioonid ja Infrastruktuur.

2022. aasta teises kvartalis kasvas kogu ettevõtte tulu 16%, samal ajal kui lahjendatud korrigeeritud aktsiakasum kasvas 43%, 2.31 dollarile 1.61 dollarilt aasta võrdluses. Lahjendatud korrigeerimata aktsiakasum tõusis kvartalis 79% 1.61 dollarile, võrreldes eelmise aasta 0.90 dollariga. Tarkvara müügitulu kasvas kvartalis 12%, mis tulenes hübriidplatvormi ja lahenduste 9% kasvust ning tehingute töötlemise 19% kasvust.

RedHati tulud kasvasid 17%, automatiseerimisel 8%, andmetel ja tehisintellektil 4% ning turvalisusel 5%. Konsultatsioonitulud kasvasid eelmises kvartalis 18% tänu 16% kasvule ärimuutustes, 23% kasvus tehnoloogianõustamises ja 17% kasvus rakendustegevuses. Raamatupidamisarvestuse ja arvete suhe on terve 1.1-kordne. Infrastruktuuri tulud kasvasid kvartalis 25%, mis tulenes hübriidtaristu 41% ja infrastruktuuri toetamise 5% kasvust. Z Systems kasvas 77%.

IBM jätkab oma suuremat ostutempot Envizi, Sentaca, Neudesicu, Randori ja Databand.ai-ga, mis laiendab oma teadmisi ja pakkumisi. IBM prognoosib 10. aastaks tulude kasvu suure ühekohalise numbriga ja vaba rahavoogu ligikaudu 2022 miljardi dollari võrra.

IBMi konkurentsitugevuseks on tema kaubamärk, väljakujunenud kliendisuhted ja ulatuslik patendiportfell. IBM on turuliider ka suurarvutite turul, kus tal on 90% turust ja konkurents on väike. Missioonikriitiliste IT-ettevõtete süsteemide ja tarkvara olemus muudab selle lähitulevikus ebatõenäoliseks.

Ettevõte vähendab finantsvõimendust pärast võla suurendamist Red Hati omandamise eest. Võlg on vähenenud ligikaudu 22 miljardi dollari võrra, kuna omandamine ja põhivõlg on nüüd 38.0 miljardit dollarit ning seda tasakaalustab 7.8 miljardit dollarit sularaha, ekvivalentide ja väärtpaberitega. Kuna 67. aasta dividendide väljamaksete suhe on 2022%, peame IBMi suurt dividendimakset turvaliseks.

Liit Walgreensiga: Dividenditootlus: 4.8%

Walgreensi saabaste liit (WBA) on suurim jaemüügiapteek nii Ameerika Ühendriikides kui ka Euroopas. Oma lipulaeva Walgreensi äri- ja muude äriettevõtete kaudu on 36 miljardi dollari suuruse turukapitalisatsiooniga ettevõte esindatud enam kui üheksas riigis, annab tööd enam kui 315,000 13,000 inimesele ning tal on rohkem kui XNUMX XNUMX kauplust USA-s, Euroopas ja Ladina-Ameerikas.

Viimases kvartalis vähenes jätkuvate tegevuste müük 4% ja korrigeeritud aktsiakasum 30% võrreldes eelmise aasta kvartaliga, 1.37 dollarilt 0.96 dollarile, peamiselt tänu Covid-19 vaktsineerimise tipptasemele eelmisel aastal. EPS ületas analüütikute konsensust 0.03 dollariga. Ettevõte on analüütikute prognoose ületanud kaheksa kvartalit järjest. Walgreens kordas oma juhiseid oma iga-aastase EPSi madala ühekohalise kasvu kohta. Kuid aktsiad on sel aastal langenud 25%, mis on tingitud murest seoses pandeemia vaibuva taganttuulega (ainult 4.7 miljonit vaktsineerimist kolmandas kvartalis vs. 11.8 miljonit teises kvartalis).

Aastatel 2011–2021 kasvas Walgreens EPS-i 7.2% aastas. Selle põhjuseks oli mitmete tegurite kombinatsioon, sealhulgas tugev tippkasv (72 miljardit dollarit 132 miljardi dollarini), püsiv puhaskasumi marginaal ja käibel olevate aktsiate arvu vähenemine.

Vahepealsel perioodil ootame kasumi aktsia kohta 3% kasvu, eeldades mingisugust taastumist "normaalse" suunas, kuid võttes arvesse ka Covid-19 vaktsineerimisest tingitud taganttuult. See hõlmab 2022. aasta eelarve tagasihoidlikku kasvu, millele järgnevatel aastatel on täiustusi. Pikas perspektiivis peaks vananev elanikkond ja keskendumine tervise sihtkohaks saamisele tagatuult pakkuma.

Walgreensi konkurentsieelis seisneb tema tohutus mastaabis ja võrgustikus olulises ja kasvavas tööstuses. Väljamaksete suhe on endiselt mõistlik, 40. aastaks oodatakse alla 2022%.

Proovige VF Corp.-s: Dividenditootlus: 4.3%

VF Corporation (VFC) on üks maailma suurimaid rõivaste, jalatsite ja aksessuaaride tootjaid. Selle kaubamärkide hulka kuuluvad The North Face, Vans, Timberland ja Dickies. Alates 1899. aastast eksisteerinud ettevõtte turukapitalisatsioon on 17.6 miljardit dollarit ja viimase 12 kuu jooksul on see müünud ​​ligi 12 miljardit dollarit. Ettevõte on dividende tõstnud 49 aastat järjest.

Juuli lõpus teatas VF Corp eelmise kuu majandustulemused 2023. aasta eelarve esimese kvartali kohta. (VF Corpi eelarveaasta lõppeb 31. märtsile kõige lähemal laupäeval.) Tulud ja orgaanilised tulud kasvasid vastavalt 3% ja 7% võrreldes eelmise aastaga. kvartalis, mis on tingitud arenevatest turgudest ja Põhja-Ameerika piirkondadest, mis avaldasid eelmisel aastal pandeemia negatiivset mõju. Korrigeeritud EPS langes aga 0.28 dollarilt 0.09 dollarile ja analüütikute konsensus jäi 0.05 dollari võrra puudu, peamiselt kõrge kulude inflatsiooni ja Hiinas valitsevate sulgemiste tõttu. Eelarveaastaks eeldab VF Corp tulude kasvu vähemalt 7%, kuid alandas korrigeeritud EPS-i suuniseid 3.30–3.40 dollarilt 3.05–3.15 dollarile. Oleme seega langetanud oma prognoosi 3.38 dollarilt 3.10 dollarile.

2019. aasta eelarve jooksul oli VF Corp kasvatanud EPSi keskmiselt 10.5% aastas. Selle tulemuse põhjustas tugev müügikasv (põhimõtteliselt kahekordistumine) koos ettevõtte tegevus- ja puhaskasumimarginaali tugeva tõusuga. Jätkuv edu võib tuleneda nendest valdkondadest, kuid volatiilsus võib suureneda, kuna ettevõttest saab rohkem "puhta mängu" pakkuja. Lisaks põhjustas Covid-19 pandeemia EPS-i 51% languse 2020. aastal. Kuid ettevõte on pandeemiast tugevalt toibunud. Eeldame, et see kasvab järgmise viie aasta jooksul keskmiselt 7.0% aastas.

VF Corp on oma dividende tõstnud 49 aastat järjest. Ootame, et ettevõte säilitab oma erakordse kasvutee veel palju aastaid.