Robo-nõustajad koguvad populaarsust. Kas nad võivad inimnõustajat asendada?

Robotid tahavad olla teie järgmine finantsnõustaja.

Mitte väga kaua aega tagasi võis see idee tunda ulmelist kapriisist – võib-olla "Star Warsi" küborg C-3PO jõuülikonnas Wall Streetil.

Kuid robotid või niinimetatud "robo-nõustajad" võivad peagi hallata rohkem kui triljonit dollarit ameeriklaste rikkust.

Need ei ole tegelikult käegakatsutavad robotid; need on algoritmid, mille ettevõtted on digitaalse investeerimise automatiseerimiseks välja töötanud. Ühendage mõned üksikasjad (vanus, säästmiseesmärgid, riskimugavus) arvuti või telefoni rakendusse ning algoritm koostab ja haldab just teie jaoks kohandatud investeerimisportfelli.

Rohkem isiklikest finantsidest:
4 viisi, kuidas oma pensionisäästu plaani õigele teele saada
New Yorgi väljatõstmiskeeld aegub laupäeval. Mida üürnikud peavad teadma
Lahutatud? Saate sotsiaalkindlustushüvitisi saada endiselt abikaasalt

Kuid kas robo-nõustaja on õige kõigile investoritele? Kas inimene on rahahalduse ja finantsplaneerimise ülesandeks paremini ette valmistatud?

"See sobib mõnele inimesele ja mitte teistele," ütles sertifitseeritud finantsplaneerija ja Delancey Wealth Managementi asutaja Washingtonis Ivory Johnson robo-nõustajate kohta. "Kui mängite golfi, on see lihtsalt erinev golfikepp.

"Mõnikord ma kasutan oma 7-rauda ja mõnikord mitte – see sõltub lihtsalt sellest, kus ma olen."

Igapäevase investori robo-nõustajad hakkasid ilmuma umbes 2008. aastal, aasta pärast iPhone'i avalikku debüüti.   

Veidi üle kümne aasta hiljem haldasid robo-nõustajad umbes 785 miljardit dollarit, vastavalt digitaalnõustajate uurimisele spetsialiseerunud Backend Benchmarkingule.

Kümned ettevõtted on loonud oma mudelid, et saada kasu populaarsusest ja kasvavast digitaalkultuurist.

Nende hulka kuuluvad sõltumatud poed, nagu Betterment, Personal Capital ja Wealthfront; traditsioonilised Wall Streeti maaklerfirmad nagu Fidelity Investments, Merrill Lynch ja Morgan Stanley; ja need nagu Financial Engines, mis teenindavad 401(k) plaani investoreid.

Väljakujunenud mängijad, kes on ajalooliselt keskendunud vanemale ja jõukamale kliendibaasile, saavad seda tehnoloogiat kasutada ka uue klassi nooremate investorite jaoks, kes on näidanud üles entusiasmi digitaalse finantsvaldkonna vastu online-aktsiakauplemisrakenduste (nt Robinhood) ja selliste varade vastu nagu krüptovaluutad. .  

"Nad on praegu kõikjal," ütles David Goldstone, Backend Benchmarkingi uurimis- ja analüütikajuht robo-nõustajate kohta. "Peaaegu kõik suuremad pangad ja allahindlusmaaklerid on viimase kümnendi jooksul selle käivitanud."

Robotid kipuvad eriti hästi sobima uuematele investoritele, kes pole veel palju rikkust kogunud ja kes tahaksid valdkonna ekspertide sõnul rahahalduse mõistlikult madalate kuludega professionaalilt tellida.

Ühe jaoks pakuvad robo-nõustajad madalat sisenemisbarjääri konto madalate või olematute miinimumide tõttu.

Acorns, Fidelity Go, Betterment ja naistele mõeldud roboteenus Ellevest võimaldavad klientidel registreeruda oma digitaalse põhiteenuse kasutajaks ilma eelneva rikkuseta. Merrill Edge'i juhitud investeerimisel, SigFigil, SoFil, Vanguard Groupil ja Wealthfrontil on miinimumid mõnest dollarist kuni 3,000 dollarini.

Samal ajal kipuvad traditsioonilised ettevõtted haldama raha klientide jaoks, kellel on investeerimiseks vähemalt 250,000 XNUMX dollarit, ütles Goldstone.

Võib-olla pole üllatav, et keskmine robo-kasutaja kaldub nooremaks. Näiteks umbes 90% Wealthfronti 470,000 40 kliendist on alla 60,000-aastased, ütles ettevõtte pressiesindaja Elly Stolnitz. Nende keskmine saldo on umbes XNUMX XNUMX dollarit.

See demograafiline suundumus tuleneb ka suuremast digitaalsest afiinsusest aastatuhandete ja Z-põlvkonna seas, kes kasvasid suures osas üles digitaalsete põliselanikena ja võivad seetõttu olla robo-teenuse poole rohkem huvitatud.

"[Meie kasutajad] tahavad, et nad saaksid hallata raha samamoodi, nagu nad haldavad muid asju, näiteks [toidu kohaletoimetamine Interneti kaudu] DoorDashi kaudu," ütles Stolnitz.

Ettevõtte käitumusliku rahanduse ja investeerimise asepresidendi Dan Egani sõnul on Bettermentis ka keskmine kasutaja, kes on noorem kui 40 ja kelle konto on 55,000 60,000–XNUMX XNUMX dollarit.

Kuid vanus ja jõukus pole ainsad tegurid, mis mängivad, ütles ta. Ettevõttel on 60-70-aastaseid kliente mitme miljoni dollari suuruse portfelliga; vanim kasutaja on üle 90.

"Ma arvan, et see meelitab ligi inimesi, kes soovivad oma portfelli haldamist delegeerida," ütles Egan.

Selle haldamise tasud on tavaliselt palju madalamad kui traditsioonilisel finantsnõustajal, kes küsib kliendi varadelt 1% aastas. Tüüpiline robo küsib oma nõustamisteenuse eest 0.25–0.35% aastas - umbes neljandiku kuludest, ütles Goldstone.

Dollarites väljendatuna tähendab see, et 100,000 1,000 dollariga investor maksaks tüüpilisele inimesele oma teenuste eest 250 dollarit aastas ja 1 dollarit keskmise robo eest. (Muidugi ei nõua kõik inimnõustajad XNUMX% tasu. Mõned on läinud üle näiteks igakuistele liitumistasudele või ühekordsetele konsultatsioonitasudele.)

Mõned robo-nõustajad, nagu Charles Schwab ja SoFi, ei nõua nõustamise tasu; teised, nagu Fidelity ja SigFig, võtavad tasu ainult üle 10,000 XNUMX dollari saldo eest.

Investeeringud portfelli – sageli madalate kuludega indeksi investeerimisfondid või börsil kaubeldavad fondid – nõuavad lisatasu. Mõned ettevõtted investeerivad kliente oma kaubamärgifondidesse, mis suurendab nende tulusid fonditasude kaudu. Samuti võivad nad nõuda kõrgemat konto miinimumi või tasusid mitmetasandilise teenusetaseme eest.

"Kui teil pole palju raha, olete 20-30-aastane, on portfellid päris head," ütles William Whitt, konsultatsioonifirma Aite-Novarica Group strateegiline nõustaja.

Puhtalt digitaalse teenuse kasutamine võib kaasa tuua kompromisse.

Kuigi digiteenused teevad head tööd oluliste investeerimisfunktsioonide automatiseerimisel (näiteks fondivalik, aktsia-võlakirjade ja sularaha kombinatsioon ning regulaarne portfelli tasakaalustamine), kurdavad inimnõustajad algoritmiliste programmide suhtelist suutmatust kliente nõudmisel olukordadest läbi rääkida.

Need võivad hõlmata konkreetse strateegiasoovituse põhjendusi või käes hoidmist hirmutavatel aegadel, nagu töökaotus või aktsiaturg.

Finantsplaneerijad usuvad ka, et nad sobivad paremini proaktiivsuseks ja mõne kliendi vajadustega, mis ei ole seotud rahahaldusega – olgu see siis maksu-, kinnisvara- või äriplaneerimine, mis võib näiteks veebiküsimustiku jaoks osutuda liiga keeruliseks või nüansirikkaks.

"Me teeme palju enamat kui lihtsalt investeerime," ütles Johnson Delancey Wealth Managementist.

Johnson ütles, et kliendi abistamine, kas kasutada aktsiaoptsioone, osta pikaajalise hoolduse või vastutuskindlustust või asutada ettevõte LLC-na või muud tüüpi üksusena, ei kuulu tõenäoliselt digitaalse nõustaja pädevusse.

Samuti on väljakutseks kliendi psühholoogia automatiseerimine.

Whitt ütles, et veebipõhised küsimustikud, mida robo-nõustajad kasutavad kliendi jaoks parima portfelli kindlaksmääramiseks, ei saa vastuseid ja kehakeelt uurida samamoodi nagu inimnõustaja.

Isegi selle kindlaksmääramine, mis teeb kliendi õnnelikuks – sisuliselt tema raha taga olev eesmärk – võib mõne eksperdi sõnul olla robotite pädevusest väljas.

"Finantsnõustajad saavad pildi täitmiseks ja mõistmiseks esitada järelküsimusi," ütles Whitt.

Väärtpaberi- ja börsikomisjon, kes viis hiljuti läbi robo-nõustamisteenuste ülevaate, seadis samuti kahtluse alla, kas nad soovitavad alati sobivaid portfelle, arvestades klientide riskitaluvust. (Agentuur ei nimetanud konkreetseid ettevõtteid, mida ta uuris.)

Loomulikult ei täida ka kõik inimnõustajad neid ülesandeid nõuetekohaselt. Mõned võivad hallata puhtalt klientide investeeringuid, hindamata eesmärke või muid keerulisi finantsplaneerimise üksikasju – ja sel juhul võivad kliendid saada robo-nõustamissuhtest rohkem kasu.

"Ma arvan, et inimesed pakuvad väärtust," ütles Brian Walsh, SoFi finantsplaneerimise vanemjuht. "Kuid investeeringute poole pealt arvan, et robodel on kulutasuvuse osas tohutu eelis."

Robo platvormid on samuti arenenud, et võtta arvesse teatud kriitikat ja rahuldada laiemat investorite kogumit.

Esiteks on paljud laienenud, et pakkuda keerukamaid eesmärgipõhise planeerimise tasemeid; nad saavad koostada investeerimis- ja säästmissoovitusi lühi- ja pikaajaliste eesmärkide alusel, nagu säästmine kodu, puhkuse, kolledži fondi või pensioni jaoks.

Paljud pakuvad nüüd hübriidpakkumist, mis pakub juurdepääsu ühekordsele suhtlusele finantsplaneerijaga või isegi pidevale suhtele inimnõustajaga.

Näiteks Charles Schwabi lisatasu teenus nõuab 300 dollarit ettemaksu planeerimiskonsultatsiooni eest ja 30 dollari suurust igakuist liitumistasu juurdepääsu eest inimnõustamisele, mis täiendab selle digitaalset investeeringute haldamist.

Isegi Wealthfrontis – mis peab seda "meie toote ebaõnnestumiseks, kui peate meile helistama" - saavad kasutajad helistada vihjeliinile, et rääkida raamatupidajate, CFP-de ja finantsanalüütikutega, kui neil on küsimusi, ütles Stolnitz.

Lõppkokkuvõttes sõltub see, kas teie raha haldab robot või inimene, mida investor suhtest soovib.

"Ma arvan, et robo-nõustajad on head - see annab investoritele rohkem võimalusi," ütles Johnson. "Ma vihkaks maailma, kus inimesed saaksid investeerida ainult ühel viisil."

Avalikustamine: NBCUniversal ja Comcast Ventures on investorid tammetõrud.