Tootlus ja tulu kasv üle 30%

Vähesed mängijad – staarid nagu Willy Mays, Hank Aaron, Mike Trout ja Mookie Betts – suudavad pesapalli 30-30 klubi moodustada. See on mõeldud mängijatele, kes löövad samal hooajal 30 kodujooksu ja varastavad 30 mängu.

Mul on ettevõtete jaoks 30-30 klubi. Selle saavutamiseks peab ettevõte teenima 30% või paremat omakapitali tootlust ning viimase viie aasta jooksul keskmiselt 30% või rohkem kasumit. (Selle turuväärtus peab olema ka 2 miljardit dollarit või rohkem.)

Sel aastal kuulus nimekirja XNUMX ettevõtet. Igaüks neist väärib tähelepanu ja trummipõrin. Siiski ei ostaks ma kõiki nende aktsiaid, kuna paljud on kõrge hinnaga ja mõned on väga võlgu.

Minu valikud

Soovitan sel aastal kuut 30-30 klubi liiget.

Lõuna vask
SCCO
kaevandab vaske ja muid metalle Peruus ja Mehhikos. Arvan, et nii majandus kui ka inflatsioon on järgmise aasta jooksul kuumad – see on metallitootjatele hea keskkond. Aktsia müüakse 17-kordse tulu eest.

Medifast
MED
müüb kaalulangetamistooteid ja ma arvan, et paljudel inimestel on mõned COVID-i üleliigsed kilod kaotada. Aktsia teenib 13-kordset tulu.

Williams-Sonoma
WSM
, majatarvete jaemüüja, müüb vaatamata oma silmapaistvale kasumlikkusele ja kasvule vaid 10-kordse tulu eest.

Nexstari meediakontsern
NXST
tundub mulle üheksakordse sissetuleku juures soodne. Talle kuulub 197 telejaama.

Veelgi soodsam on kaheksakordne sissetulek Dicki sporditarbed (DKS).

Kõige odavam on kuuekordse sissetulekuga Muelleri tööstused
MLI
, mis toodab konstrueeritud tooteid, näiteks külmiku pooli. See teenis eelmisel aastal silmatorkavalt peaaegu 48% omakapitali tootluse. Pean kõike üle 15% heaks.

Honor Roll

Suurimad aktsiad, mis sel aastal saavutasid 30-30 staatuse, on Tähestik
GOOGL
, Nvidia (NVDA), Adobe
ADBE
, Netflix
NFLX
ja Regeneroni farmaatsias
REGN
.

Viie aasta kiireima kasumikasvuga uhkeldavad Bio-Radi laborid
BIO
, Fortinet
FTNT
, Netflix, Gartner
IT
ja Boise kaskaad
BCC
.

Äärmiselt kõrge kasumlikkuse poolest paistsid silma Õiglane Iisak (FICO), Suletud õhk
VAATA
, Veed
WAT
, NetApp
NTAP
ja Artisan Partnersi varahaldus (APAM).

Tegevuses puudub

Võib-olla mõtlete mõne nimekate investorite lemmikute üle. Kus on Amazon
AMZN
, õun
AAPL
, Meta platvormid
FB
, Microsoft
MSFT
ja Teslal
TSLA
selles nimekirjas? Vastus on, et nad pole sellega seotud.

Amazon.com jõudis piinavalt lähedale, jättes omakapitali tootluse piirist puudu vähem kui ühe protsendipunkti võrra. Apple on silmapaistvalt kasumlik, kuid viimase viie aasta tulude kasvutempo on umbes 19%. Meta Platformsil, mida varem kutsuti Facebookiks, jäid mõlemad kriteeriumid mööda. Microsofti kasum kasvas 27%. Tesla omakapitali tootlus oli 22% ja see pole olnud piisavalt kaua kasumlik, et välja arvutada viie aasta kasumi kasvutempo.

Varasem rekord

Olen 30-30 klubi nimekirja koostanud enamus aastaid alates 1999. aastast. 17 aasta jooksul, mil ma soovitusi andsin, on minu valitud keskmine tootlus olnud 10.4% (koos dividendidega). Standard & Poor'si kogutulu indeks on olnud keskmiselt 8.4%.

Pidage meeles, et minu veeru tulemused on hüpoteetilised ja neid ei tohiks segi ajada tulemustega, mille ma saan klientide jaoks. Samuti ei ennusta mineviku tootlus tulevikku.

Minu valikud on olnud tulusad kümme korda 17-st ja alistanud S&P kümme korda.

Aasta tagasi soovitasin kolme aktsiat. Regeneron Pharmaceuticalsi tootlus oli 56%. LGI kodud
LGIH
kukkus, langes 44%. Progressiivne
PGR
tagasi 25%. Kollektiivselt andsid mu valikud 12.5%, võrreldes indeksi 10.3%ga. LGI Homes ja Regeneron on sellel aastal taas nimekirjas.

Täielik nimekiri

Minu tänavuses 30–30-liikmelises nimekirjas on 26 muud ettevõtet, mis on loetletud allpool:

Atkore (ATKR), BJ's Wholesale Club Holdings (BJ), Boot Barn Holdings (BOOT) Builders FirstSource
BLDR
, Citrix Systems
CTXS
, Kaubanduslikud metallid
CMC
, DR Horton (DHI), Encore Wire (WIRE) ja Evercore
EVR
.

Samuti: Generac Holdings (GNRC), Group 1 Automotive
GPI
, Hamilton Lane (HLNE), Lam Research
LRCX
, Matson
MATX
, Moelis
MC
, Moody's (MCO), OneMain Holdings
OMF
, Bassein (POOL), SLM
SLM
ja Steel Dynamics
STLD
.

Loendi täiendamine: Texase Vaikse ookeani maa
Tpl
, Trinet Group (TNET), UFP Industries
UFPI
, West Pharmaceutical Services
WST
, Maailma maadlus meelelahutus
WWE
ja YETI Holdings (YETI).

Avalikustamine: klientidele ja isiklikult kuuluvad mulle Alphabet, Apple, DR Horton, Encore Wire ja Lam Research. Ühele või mitmele minu kliendile kuuluvad Adobe, Amazon.com, Bio-Rad, Microsoft, Nvidia, Progressive, Sealed Air ja Tesla.

John Dorfman on Massachusettsis Bostonis asuva Dorfman Value Investments LLC esimees ja sündikaatkolumnist. Tema ettevõte või kliendid võivad selles veerus käsitletud väärtpabereid omada või nendega kaubelda. Teda saab kätte aadressil [meiliga kaitstud].