2023. aasta majanduslanguse hirmud: mis ootab ees?

Peamised kaasavõtmised

• 2023. aasta majanduslangus võib olla teel, majandusteadlased ennustavad, et sel aastal on majanduslangus 70%.
• Majandusteadlased pole aga kokku leppinud, millal see algab või kui kaua see kestab – kuigi enamik usub, et see on suhteliselt leebe
• Kuna majanduslanguse hirmud suurenevad, on oluline täpselt kindlaks teha, millised majanduslangusekindlad investeeringud võivad teie portfellile kasu tuua

Tõenäoliselt olete juba kuid kuulnud, et lähenemas on majanduslangus. Kuid keegi ei tea, kas see on pikk või lühike, topeltkastmine or pasta-kausis - kui see üldse juhtub.

Mis puutub majandussündmustesse, siis teadmine, millal, kus ja kuidas, pole midagi ebatavalist. Mida is imelik on see, kui kaugele majandusteadlased seda konkreetset langust ette ennustasid – ja kui paljud nõustuvad, et see on kõik, kuid vältimatu.

Tegelikult leiab Bloombergi uuring, et majandusteadlased näevad a 70% tõenäosus majanduslangusest järgmisel aastal. Kuid isegi siis pole nad ühtse visiooni ümber koondunud.

Wells Fargo investeerimisinstituut eeldab, et USA näeb aasta lõpuks täielikku majanduslangust, taastumist ja taastumist.

Goldman Sachs ja JPMorgan Chase näevad, et majandus on veidi räsitud, kuid muidu suhteliselt vigastamata.

Ja Barclays Capital ütleb, et 2023. aasta on nelja aastakümne halvim maailmamajandus.

See on palju eriarvamusi ühe (ehkki keerulise) majandussündmuse ümber. Kui soovite teada, kuidas oma majanduslanguse hirmud lahti pakkida või isegi majanduslangusekindlatest investeeringutest kasu saada, siis siin on, mida peaksite teadma.

Majanduslanguse hirmud: kas need on õigustatud?

Võimalik 2023. aasta majanduslangus on ebatavaline ka muul viisil: see on tõenäoliselt (mõnevõrra) tahtlik.

Vastuseks inflatsiooni tõusule 2021. aasta teisel poolel ja 2022. aastal alustas Föderaalreserv intressimäärade tõstmist. Need suurendavad tõhusalt raha laenamise kulusid erinevates majandusvaldkondades. (Mõelge hüpoteekidele, krediitkaartidele, eralaenud, ärilaenud jne.)

Kui laenukulud kasvavad, loodavad ettevõtted ja üksikisikud laenule vähem, mis tähendab, et nad teevad üldjuhul vähem või väiksemaid oste. See vähendab nõudlust, mis tähendab, et ettevõtted võivad vastuseks hindu langetada (või vähemalt lõpetada nende tõstmise).

Kuid ajalooliselt ei aeglusta intressimäärade tõstmine inflatsiooni veidi.

Intressimäärad ja majanduslanguse hirmud

Moody's Analyticsi peaökonomist Mark Zandi märgib: „Oleme seda lugu varem näinud. Kui inflatsioon kiireneb ja Fed reageerib intressimäärade tõstmisega, langeb majandus lõpuks selle raskuse alla.

Septembris 2022 Föderaalreservi esimees Jerome Powell tunnistas et Föderaalreservi võitlus inflatsiooniga võib põhjustada majanduslanguse. Ja kuigi ta hiljuti tunnistatud et ta usub, et "seal on tee pehmele või pehmele maandumisele", sellel võimalusel on "kitsendatud. "

USA majanduse suunamiseks tagasi seatud 2% inflatsioonini on Fed juba tõstnud intressimäärasid nullilähedaselt vahemikku 4.25-4.50%. Praegu ennustab ta, et selle sihtmäär võib 5. aastaks ületada 2024%.

Juba praegu on erinevatele turgudele imbunud kõrgemad intressimäärad, kuna aastane inflatsioon püsib visalt 7.1% kanti.

Novembri andmed näitavad, et kodude müük langes eelmisel aastal üle 35%, kuna 30-aastaste hüpoteeklaenude intressimäärad lähenesid 7%.

Keskmine krediitkaardi intressimäär 16.27% olemasolevate kontode ja 21.59% uute pakkumiste puhul.

Ja kuigi tarbijakulutused üldiselt kasvasid 2022. aasta kolmandas kvartalis kulutasid inimesed toidule, jookidele ja transpordile üldiselt vähem.

Töökohtade ja palkade andmed ajavad probleemi segadusse

Kokkuvõttes näitavad andmed, et inimesed kulutavad kindlasti vähem tänu kõrgematele intressimääradele, kleepuvale inflatsioonile või mõlemale. Kuid isegi kui eelarved paisuvad ja säästumäärad kahanevad, majanduslanguse hirmud ei ole veel vilja kandnud.

Üks suur põhjus: An uskumatult tugev tööturg.

2022. aasta jooksul lisandus majandusse 4.5 miljonit töökohta ning uued töötushüvitised langesid detsembris ajalooliselt madalale tasemele. Lisaks tõusis keskmine tunnipalk detsembris 4.6%ni, võrreldes novembri korrigeeritud 4.8%ga.

Kuid selleks, et inflatsioon väheneks, peab see tõenäoliselt muutuma. Eelmise kuu koosolekul Föderaalreservi ametnikud ennustasid et tööpuudus tõuseks praeguselt umbes 3.5 protsendilt 4.6 protsendile 2023. aastal, mis langeks kokku majanduslanguse tasemega. Ja kuigi praegused numbrid on endiselt tugevad, on mõrad hakanud ilmnema.

Tagasi novembris, mitmed suuremad tehnoloogiafirmad teatas 51,000 XNUMX töökoha koondamisest, kuna ülespuhutud tööstus kärpis rasva.

Ka töölevõtmine on hakanud aeglustuma. Kui detsembris loodi 223,000 400,000 uut töökohta, on see veidi üle poole XNUMX XNUMX kuu keskmisest aasta alguses.

Majanduslangus 2023: kui kaua see kestab?

Kuigi majanduslanguse potentsiaal on olnud silmapiiril juba kuid, ei ole Fed seni suutnud inflatsiooni vaidlustada – rääkimata terve majanduslanguse põhjustamisest.

Ja isegi kui majanduslangus ei vale nurga taga ei oska keegi lõplikult öelda, millal see pihta hakkab või kaua vastu peab.

Kuid see pole peatunud majandusteadlased ja kõrgetasemelised finantsettevõtted andma endast parima.

Bank of America

Bank of America märgib, et majanduslangus on "kõik peale vältimatu” USA-s, Ühendkuningriigis ja euroalal. Ettevõte ootab "2023. aasta esimesel poolel USA-s kerget majanduslangust".

BCA uuringud

BCA Research on täiesti teisel viisil: ettevõte ennustab, et "kasv üllatab 2023. aastal tõusujoones", kuna USA hoiab majanduslanguse täielikult ära. Siiski ei välista ettevõte langust järgmise 24 kuu jooksul, kuigi ennustab, et "see ei alga tõenäoliselt enne 2024. aastat". Veelgi olulisem on see, et ettevõte ütleb: "Iga USA majanduslangus on tõenäoliselt kerge ... [võib-olla] peaaegu eristamatu pehmest maandumisest."

Jefferies

Jefferiesi rahaturuökonomist Tim Simons arvab, et 2023. aastal tuleb "klassikaline majanduslangus". Ta ennustab, et majanduslangus algab ettevõtete tasandil 2023. aasta esimesel poolel, mis toob kaasa töötajate arvu vähenemise. 2023. aasta keskpaigaks ennustab ta, et majanduskasv aeglustub ja inflatsioon hakkab hajuma.

JPMorgan

JPMorgan Asset Managementi positsioon on lühike ja magus: "Meie põhistsenaarium näeb, et arenenud majandused langevad 2023. aastal kergesse majanduslangusesse."

KPMG

KPMG peaökonomist Diane Swonk loodab "lühikesele, madalale" majanduslangusele, millest saame kiiresti toibuda. Ta leiab, et bilansid on üldiselt tugevad ja et "Fedi põhjustatud majanduslangused ei ole bilansilangused." Teisisõnu: "Meil on [majanduslangus], sest Fed üritab seda luua."

Kui intressimäärad jäävad kõrgeks, näeb Swonk majanduslangust kuni 2024. aasta lõpuni.

Truistlik rikkus

Truistlik rikkus nõuab majanduslangust 2023. aastal, kuigi ta eeldab, et majanduskasv jääb oma ülemaailmsete kolleegidega võrreldes tugevaks.

UBS

UBS-i väljavaade on eriti nõrk, prognoosides, et ülemaailmne majanduskasv on vaid 2.1% aastas, kusjuures 13. aasta lõpuks 32-st majandusest 2023 majandust prognoositakse. Ettevõte prognoosib "midagi "ülemaailmse majanduslanguse" sarnast.

Wells Fargo investeerimisinstituut

Wells Fargo investeerimisinstituut näeb majanduslangust tulemas 2023. aasta esimesel poolel, mis mõjutab ettevõtete tulusid, luues samas tuleval aastal investoritele olulisi pöördepunkte. Ettevõte ennustab ka, et majandus tabab aasta keskpaigaks taastumist ja "tagasitõuget, mis tugevneb aasta lõpuks".

Majanduslangusekindlad investeeringud oma portfelli täiustamiseks

Kuna (võib-olla) mitte nii kauge majanduslangus (võib-olla) läheneb, peaksid investorid oma portfellid ette valmistama mitmete majanduslangusekindel investeeringud.

Pidage meeles, et pole olemas sellist asja nagu investeering, mille toimivus on majanduslanguse ajal garanteeritud. Pigem võivad need võimalused pakkuda majanduslanguse ajal riskimaandust ja teenida suuremat kasumit või isegi väiksemat kahjumit.

Olulised tööstusharud

Tavaliselt kerkivad majanduslangusekindlad aktsiad üles tööstusharudes, milleta inimesed ei saa või ei saa hakkama.

Nad võivad pakkuda esmatarbekaupu, nagu toidukaubad, majapidamises kasutatavad puhastustarbed või Interneti-teenused.

Teised sobivad patuvarude kategooriasse, nagu alkohol, tubakas ja isegi marihuaana.

Oluliste majanduslangusekindlate aktsiate näited on järgmised:

• Põhitarbed, nagu toidupoed, toidu- ja joogivalmistajad ning hulgimüügikauplused
• Süüdlased naudingud nagu alkohol ja tubakas
• Saatmine ja transport
• Kommunaalteenused
• Tervishoid
• IT-, side- ja digiteenuste ettevõtted

Majanduslangusekindlad ärimudelid

Mõned ärimudelid, näiteks soodushinnaga jaemüüjad või remonditöökojad, on ka ainulaadselt loodud langusest kasu saamiseks.

Majanduslanguse ajal võivad kliendid otsida võimalusi oma toiduarvete kärpimiseks, näiteks Walmartis ostlemine.WMT
ja dollaripuuLTRD
.

Nad võivad pakkumisi leida ka mujalt – mõelge Spiritile või United Airlinesile, Macy'se asemel Poshmarkile või uutele mudelitele ülemineku asemel tehnika ja autode parandamisele.

Ja kui tunnete end eriti kokkuhoidvalt, võiksite kaaluda ka restorane nagu Wendy's ja McDonald's "allahindlusvõimalusi". Lõppude lõpuks tahavad inimesed ikka veel väljas süüa, kui on rasked ajad – aga kus nad söövad võib-olla muutma.

Majanduslanguse spetsiifilised võimalused

Mõned konkreetsed liigid investeeringutest võib ka 2023. aasta majanduslanguse ajal tõenäolisem olla.

Näiteks ennustavad paljud majandusteadlased ja investeerimisühingud, et võlakirjad võivad näha oma esimest tõelist õitseaega aastate jooksul, kui intressimäärad tõusevad inflatsiooni kiiremini. Lühiajalised USA riigikassad ja kõrge tootlusega hoiukontod võivad samuti pakkuda teie tavalistele säästu- ja arvelduskontodele eelistatavaid alternatiive lühiajaliste rahavajaduste jaoks.

Mõned investorid loodavad ka riskantsematele investeeringutele, et neid majanduslangusest üle saada. Näiteks kui toormehinnad langevad, võivad investorid sisse osta madalamate hindadega, et väljumisel tõusta. Investorid võivad oma kasumi suurendamiseks investeeringuid lühikeseks müüa või kihla vedada, et teatud väärtpaber langeb.

Q.ai võib aidata vaigistada teie majanduslanguse hirme

Olenemata sellest, kas kannate oma tarbijamütsi või investori mütsi, on majanduslangused sageli ärevust tekitavad. Kuid mõningase ettenägelikkuse ja finantsplaneerimisega saate valmistuda nendeks lühiajalisteks tõrgeteks oma pikaajalises plaanis.

Loomulikult kehtivad tavalised nõuanded: suurendage oma erakorralisi sääste, tehke targalt eelarvet, makske oma võlad ära ja ärge müüge maha esimeste langusmärkide ilmnemisel.

Kuid see pole veel kõik, mida teha saad.

Meie siin Q.ai-s usume, et tehisintellekt võib aidata investoritel teha nutikamaid ja õigeaegsemaid investeerimisotsuseid, olenemata majanduskliimast.

Meie Investeerimiskomplektid, saate juurdepääsu mitmekesisele investeeringute valikule mis tahes riskitaluvusega. Saate ehitada a kindel vundament, investeerida tulevikku või lihtsalt jooksvate trendidega sammu pidada.

Veelgi parem, meie tehisintellekt korreleerib teie komplektid teie üldisega riskitaluvus et hoida teid oma eesmärkide saavutamiseks õigel teel.

Majanduslangus või mitte, neid eeliseid on raske ületada.

Laadige Q.ai alla juba täna juurdepääsuks AI-põhistele investeerimisstrateegiatele.